ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Управление финансовым состоянием предприятия на основе финансового анализа
г. Калуга
2010
Содержание
Введение
Глава 1 Теоретические основы финансового анализа в системе управления предприятием
1.1 Понятие и сущность финансового анализа
1.2 Виды и методы финансового анализа
1.3 Показатели оценки финансового состояния предприятия
Глава 2 Анализ финансового состояния ОАО «Раствор»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Раствор»
2.2 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности
2.3 Анализ рентабельности и деловой активности ОАО «Раствор»
Глава 3 Разработка направлений по улучшению финансового состояния ОАО «Раствор»
3.1 Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью
3.2 Оптимизация управления запасами материалов
Заключение
Список литературы
Приложение 1 Коэффициенты ликвидности
Приложение 2 Коэффициенты структуры капитала
Приложение 3 Показатели рентабельности
Приложение 4 Показатели оборачиваемости
Приложение 5 Организационная структура ОАО «Раствор»
Приложение 6. Бухгалтерский баланс за период с 1 января по 31 декабря 2007 года (тыс.руб.)
Приложение 7. Бухгалтерский баланс за период с 1 января по 31 декабря 2008 года (тыс.руб.)
Приложение 8. Бухгалтерский баланс за период с 1 января по 31 декабря 2009 года (тыс.руб.)
Приложение 9 Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2007 года (тыс.руб.)
Приложение 10 Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2008 года (тыс.руб.)
Приложение 11 Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2009 года (тыс.руб.)
Приложение 12 Сводный рейтинг дебиторов
Введение
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности.
В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа финансовой деятельности предприятий приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью получения прибыли. В постоянно изменяющихся рыночных условиях руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся конъюнктурой, за эффективностью использования своих ресурсов, за состоянием своих активов, конкурентоспособностью своей продукции, так как данные показатели определяют не только текущую конкурентоспособность предприятия, но и перспективы развития предприятия в будущем.
Актуальность проведения финансового анализа определяется тем, что в условиях рынка руководство предприятия самостоятельно определяет цели и масштабы своей деятельности, а также осуществляет поиск источников ее финансирования. Кроме того, главной целью предприятия является максимизация прибыли при условии минимизации затрат как экономических, так и финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность предприятия, его ликвидность и рентабельность позволяют наиболее точно оценить результаты деятельности предприятия.
Основой для проведения финансового анализа деятельности предприятия является бухгалтерская и финансовая отчетность. Поэтому качество информации, представляемой в отчетности предприятия, является одним из главных факторов определяющих качество результатов финансового анализа, целесообразность и возможность их применения для принятия конкретных управленческих решений.
Целью дипломной работы является управление финансовым состоянием предприятия на основе финансового анализа.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
¨ изучить теоретические аспекты финансового анализа предприятия;
¨ провести анализ финансового состояния ОАО «Раствор»;
¨ дать организационно-экономическую характеристику ОАО «Раствор»;
¨ выявить тенденции и причины изменения финансовых показателей;
¨ разработать направления по улучшению финансового состояния предприятия.
Предметом исследования являются показатели финансового состояния предприятия.
Объектом исследования – финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Раствор».
Методической основой исследования являлись: графический метод, расчетно-аналитический и структурно-динамический методы, метод сравнения и метод коэффициентов.
Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой теме, нормативно-правовые акты, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, материалы периодических и электронных изданий.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. Список литературных источников включает в себя 65 наименований.
В первой главе рассматриваются теоретические и методические аспекты анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «Раствор» и проведен анализ финансового состояния предприятия.
В третьей – определены направления совершенствования финансового состояния предприятия.
Глава 1 Теоретические основы финансового анализа в системе управления предприятием
1.1 Понятие и сущность финансового анализа
Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации – анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе [38, 257].
Существует несколько точек зрения относительно определения финансового анализа. Так А.Кривенко рассматривает финансовый анализ как «инструмент, необходимый для достижения стратегических целей компании и выполнения ее миссии». В.Ковалев определяет финансовый анализ как «аналитические процедуры, позволяющие принимать решения финансового характера». Более полное определение этого термина на наш взгляд приведено А.Грязновой: «Финансовый анализ — совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу».
Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами, в составе прибылей и убытков.
Локальные цели финансового анализа:
- определение финансового состояния предприятия;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.
Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.
Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:
- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
- оценка финансовой устойчивости;
- характеристика источников средств: собственных и заемных;
- анализ прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации [3, 6-7].
Субъектами анализа являются экономические службы предприятия, а также заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов.
Кредиторы используют результаты анализа для оценки целесообразности предоставления кредита, займа, оценки возможностей организации своевременно и полном объеме исполнить обязательства по предоставленному кредиту, займу, для определения условий кредитования, оценки гарантийных обязательств.
Инвесторы используют результаты анализа для оценки инвестиционной привлекательности организации, эффективности инвестиций и уровня их риска, эффективности использования имеющихся у организации собственных и привлеченных средств, ее финансовой устойчивости и платежеспособности.
Контрагенты используют результаты анализа для оценки надежности и перспективности деловых связей с данной организацией.
Налоговые органы проверяют своевременность, полноту расчетов по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды, стабильность поступлений денежных средств.
Органы государственной статистики используют финансовую отчетность, результаты анализа для статистических обобщений по регионам и отраслям.