Анализ финансового состояния предприятия 2 Оценка динамики (стр. 3 из 7)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

· наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где

- собственные оборотные средства;

_н = 3364,2 – 3520,7 = -156,5,

_к= 6293 – 5328,6 = 964,4.

· наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

,

где

- собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

_н = (3364,2 + 0) – 3520,7 = -156,5,

_к = (6293,0 + 0) – 5328,6 = 964,4.

· общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

,

где

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

_{н =} (3364,2 + 0) – 3520,7 + 2667,5 = 2511,

_{к =} (6293,0 + 0) – 5328,6 + 9456,7 = 10421,1.

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

* излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

,

где

- излишек или недостаток собственных оборотных средств;

_н = -156,5 – 3745,4 = -3901,9

_к = 964,4 – 3094,1 = -2129,7

· излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

где

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

_н = -156,5 –3745,4 = -3901,9

_к = 964,4 –3094,1 = -2129,7

· излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

где

- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

_н = 2511 –3745,4 = -1234,4

_н = 10421,1 –3094,1 = 7327

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция

определяется следующим образом:

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Оно задается следующими условиями:

Показатель типа ситуации

;

К концу рассматриваемого периода предприятие перешло в неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства). Оно задается условиями:

Показатель типа ситуации

;

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это задачи внутреннего финансового анализа.

Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 5.

Таблица 5. – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1. Капитал и резервы		3364,2	6293,0	2928,8
2. Внеоборотные активы		3520,7	5328,6	1807,9
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)		-156,5	964,4	1120,9
4. Долгосрочные обязательства		-	-	-
5. Наличие собственных и долгосроч-ных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)		-156,5	964,4	1120,9
6. Краткосрочные обязательства		2667,5	9456,7	6789,2
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)		2511	10421,1	7910,1
8. Общая величина запасов и затрат		3745,4	3094,1	-651,3
9. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)		-3901,9	-2129,7	1772,2
10. Излишек (+) или недостаток(–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 – стр. 8)		-3901,9	-2129,7	1772,2
11. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 – стр. 8)		-1234,4	7327	7910,1
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0; 0; 0)	(0; 0; 1)

3. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.