1. Финансовый менеджмент на предприятии и макроэкономическая среда
Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйственного субъекта и оптимизации оборота его денежных средств.
Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственника капитала предприятия, которое получило конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия или его акций.
В процессе реализации этой цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих задач:
Обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития.
Эта задача реализуется путем:
- формирования эффективной политики, финансирования хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия;
- управления формированием финансовых ресурсов за счет различных источников, оптимизируя финансовую структуру капитала предприятия.
Оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия.
Эта задача реализуется путем:
- эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств (денежный поток = приток денежных средств – их отток);
- поддержание ликвидности активов предприятия на уровне обеспечения постоянной платежеспособности при минимальном остатке денежных средств.
Обеспечение максимизации прибыли предприятия.
Эта задача реализуется путем:
- эффективного управления активами предприятия, оптимизацией их размера и состава;
- проведение эффективно налоговой, амортизационной и дивидендовой политики.
Обеспечение минимизации финансовых рисков.
Эта задача достигается путем управления рисками, присущими кА отдельным хозяйственным операциям, так и финансовой деятельности предприятия в целом. Оно предусматривает оценку отдельных видов финансовых рисков, их профилактику и минимизацию.
Финансовая среда представляет собой совокупность неподдающихся контролю сил, с учетом которых фирмы должны разрабатывать свои программы.
Финансовая среда складывается из микросреды и макросреды.
Микросреда представляется силами, имеющими непосредственное отношение к самой фирме и ее возможностям по обслуживанию клиентуры.
Макросреда представляется силами более широкого социального плана, которые оказывают влияние на микросреду.
Основными составляющими микросреды являются:
Поставщики – деловые фирмы и отдельные лица, обеспечивающие компанию и ее конкурентов материальными ресурсами, необходимыми для производства конкретных товаров и услуг.
Посредники – фирмы, помогающие компании в продвижении, сбыте и распределении ее товаров среди клиентуры. К ним относятся:
торговые посредники, то есть деловые фирмы, помогающие компании подыскивать клиентов или непосредственно продавать ее товары. Они обеспечивают удобство места, времени и процедуры приобретения товаров заказчиком с наименьшими издержками чем это могла бы сделать сама фирма;
фирмы-специалисты по организации товародвижения – это фирмы, которые помогают компании создавать запасы своих изделий и продвигать их от места производства до места назначения с минимальными издержками;
агентства по оказанию маркетинговых услуг – это фирмы маркетинговых исследований, рекламные агентства, консультационные фирмы по маркетингу. Они помогают компании точнее нацеливать и продвигать ее товары на подходящие для них рынки;
кредитно-финансовые учреждения – это банки, кредитные и страховые компании и прочие организации, помогающие компании финансировать сделки или страховать себя от различных видов рисков.
Клиентура – фирма может выступать на 5-ти типах клиентурских рынков:
Потребительский рынок – это отдельные лица или домохозяйства, приобретающие товары или услуги для личного потребления.
Рынок производителей – это организации, приобретающие товары и услуги для использования их в процессе производства.
Рынок промежуточных продавцов – это организации, приобретающие товары или услуги для последующей продажи и с прибылью для себя.
Рынок государственных учреждений – это государственные учреждения, приобретающие товары и услуги либо для последующего их использования в собственной государственной сфере, либо для передачи этих товаров тем, кто в них нуждается.
Международный рынок – покупатели находятся за рубежом.
Конкуренты – лучшим способом изучения конкурентов является проведение исследования, каким образом люди принимают решение о покупке конкретного товара, выпускаемого фирмой.
Покупатель обдумывает несколько вариантов действий, в соответствии с чем определяются следующие типы конкурентов:
желания-конкуренты, то есть желания, которые потребитель возможно захочет удовлетворить (сладкое);
товарно-родовые конкуренты, то есть другие основные способы удовлетворения какого-либо конкретного желания (конфеты);
товарно-видовые конкуренты, то есть прочие разновидности того товара, способного удовлетворять конкретные желания покупателя (шоколадные конфеты);
марки-конкуренты, то есть это марки одного и того же товара, способного удовлетворять желания покупателя (шоколадные конфеты «мишка на Севере»).
5. Контактная аудитория-это любая группа, которая проявляет реальный или потенциальный интерес к организации или оказывает влияние на ее способность достигать поставленных целей. Контактная аудитория может либо способствовать, либо противодействовать усилиям фирмы по обслуживанию рынков.
Различают следующие виды аудитории:
- благотворительная аудитория-это группа, интерес которой к фирме носит благотворительный характер (например, страховательный);
- искомая аудитория-это группа, чьей заинтересованности фирма ищет, но не всегда находит (например, СМИ);
- нежелательная аудитория-группа, интерес которой фирма старается не привлекать, но вынуждена считаться с ним, если он проявляется.
Любая фирма действует в окружении контактных аудиторий 7 типов:
1. Финансовые круги-оказывают влияние на способность фирмы обеспечивать себя капиталом (банки, инвестиционные компании, фондовые биржи и другие). Фирма добивается благорасположения этих аудиторий, публикует годовые отчеты, дает ответы на вопросы и предоставляет прочие доказательства своей финансовой устойчивости.
2. Контактная аудитория средств информации. Фирма заинтересована, чтобы СМИ больше и лучше освещали ее деятельность посредством статей о качестве продукции, ее потребительских свойствах, совершенствах технологий, благотворительной деятельности и прочее.
3. Контактная аудитория государственных учреждений.
4. Гражданские группы. Маркетинговые решения, принятые фирмой могут вызвать вопросы со стороны организаций-потребителей, групп защитников окружающей среды и других.
5. Местная контактная аудитория - окрестные зрители.
6. Широкая публика. Задача фирмы состоит в том, чтобы создать благоприятное мнение о фирме у широкой публики.
7. Внутренняя контактная аудитория (работники, служащие, добровольные помощники, управляющие, члены совета директоров).
К факторам, составляющим макросреду, относят:
Основные составляющие демографической среды (смертность, рождаемость и прочее).
Экономическая среда (покупательная способность, уровень доходов, цен и сбережений, стоимость кредитов, уровень безработицы).
Природная среда.
Научно-техническая среда (ускорение НТП, рост финансирования НИОКР, государственный контроль за безопасностью товаров и прочее).
Политическая среда (правовой уклад, изменчивость законодательной базы, регулирование предпринимательской деятельности).
Культурная среда.
2. Анализ финансовой отчетности ООО «Магистраль»
Бухгалтерский баланс за 2008 год
Форма № 1
| Актив | Код | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I.Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110 | ||
| Основные средстваНезавершенное строительство | 120130 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | ||
| Отложенные налоговые активы | 145 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| Итого по разделу I | 190 | ||
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 120 | 7000 | 5000 |
| в том числе: | |||
| сырье и материалы, и другие аналогичные ценности | 211 | ||
| животные на выращивании и откорме | 212 | ||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | ||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | ||
| товары отгруженные | 215 | ||
| расходы будущих периодов | 216 | 7000 | 5000 |
| прочие запасы и затраты | 217 | ||
| налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | ||
| Дебиторская задолженность( более 12 мес.) | 230 | ||
| В том числе покупатели и заказчики | 231 | ||
| Дебиторская задолженность ( в течении 12 мес.) | 240 | 1688000 | 1841000 |
| В том числе покупатели и заказчики | 241 | 1678000 | 1631000 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | ||
| Денежные средства | 260 | 17000 | 17000 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 165300 | 154500 |
| Итого по разделу II | 290 | 1877300 | 2001150 |
| Баланс | 300 | 1877300 | 2001150 |
| Пассив | Код | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 10000 | 10000 |
| Собственные акции | 411 | 23000 | 23000 |
| В том числе | |||
| Привилегированные акции | 10000 | 10000 | |
| Добавочный капитал | 420 | 90300 | 69150 |
| Резервный капитал | 430 | ||
| в том числе: | |||
| Резервы образованные в соответствии с законодательством | 431 | ||
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 30000 | 40000 |
| Нераспределенная прибыль (не покрытый убыток) | 470 | 17000 | 64000 |
| Итого по разделу III | 490 | 170300 | 206150 |
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 510 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||
| Итого по разделу IV | 590 | ||
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 610 | 1000 | 1000 |
| Кредитные задолженности | 620 | 169700 | 1794000 |
| в том числе: | |||
| Поставщики и подрядчики | 621 | 1670000 | 1773000 |
| Задолженности перед персоналом организации | 622 | ||
| Задолженности перед государственными внебюджетными фондами | 623 | ||
| Задолженности по налогам и сбором | 624 | 14000 | 10000 |
| Прочие кредиторы | 625 | ||
| Задолженности перед участниками ( учредителями) по выплате доходов | 630 | ||
| Доходы будущих периодов | 640 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 13000 | 11000 |
| Итого по разделу V | 690 | 1707000 | 1795000 |
| Баланс | 700 | 1877300 | 2001150 |
Форма №2