Разработка эффективной финансовой стратегии на предприятии (стр. 1 из 19)
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1Сущность финансовой стратегии и методы ее разработки
1.2 Виды и этапы разработки финансовой стратегии
1.3 Инструменты разработки финансовой стратегии предприятия
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ЭФФЕКТ»
2.1 Оценка динамики и структуры балансаАО «Эффект»
2.2 Анализ ликвидности балансаАО «Эффект»
2.3.Анализ прибыльности предприятия
2.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия
РАЗДЕЛ 3. ОБОСНОВАНИЕ СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ АО «ЭФФЕКТ»
3.1 Характеристика стратегий финансирования АО «Эффект» и выбор оптимальной стратегии
3.2 Планирование финансового состояния АО «Эффект»
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Экономическое и социальное развитие производственной сферы является одним из важных направлений стратегического управления предприятием. Характерные особенности трансформации экономики обусловливают необходимость разработки и дальнейшего применения новых наукоемких методов планирования, организации, мотивации и контроля финансовой деятельности, хозяйствующих субъектов в долгосрочной перспективе.
Учитывая возможность разработки различных стратегических аспектов развития компании, представляется необходимым сделать акцепт на финансовой стратегии компании, так как она является основной в системе перспективных разработок каждой крупной компании.
Трансформационные процессы, происходящие в отечественных компаниях, во многом связаны с финансами. Анализ денежных потоков, поиск эффективных источников финансирования, выгодных инвестиционных решений, разработка разнообразной учетной и налоговой политики - все это ставится во главу утла деятельности современных предприятий. Особенно важным является использование финансовой стратегии для обеспечения устойчивого развития компаний в современных условиях, что обусловливает необходимость самого серьезного анализа проблем и выработки практических рекомендаций в этой области деятельности.
Вопросы финансовой стратегии имеют исключительное значение для менеджеров среднего и высшего звена управления, которые сталкиваются со множеством проблем финансового характера в своих организациях, и данная тема является актуальной для достижения успеха предприятия.
Целью написания данной магистерской работы является теоретическое обоснование методов разработки эффективной финансовой стратегии на предприятии и внедрение их на практике.
Объектом работы является процесс разработки финансовой стратегии предприятия.
Предметом работы являются методы разработки эффективной финансовой стратегии.
Написании магистерской работы ставит перед собой следующие
задачи:
- изучение сущности финансовой стратегии и методов ее разработки;
- рассмотрение методов оценки финансового состояния предприятия;
- исследование финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия и его финансовой стратегии;
- разработка рекомендаций по усовершенствованию финансовой стратегии предприятия.
Магистерская работа написана на материалах работ отечественных а зарубежных ученых-экономистов - книгах, учебниках, монографиях, статьях.
Материалы магистерской рабаты могут использоваться предприятиями различных отраслей промышленности, торговли, сферы услуг.
РАЗДЕЛ 1
Теоретические основы разработки финансовой стратегии предприятия
1.1 Сущность финансовой стратегии и методы ее разработки
Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.[38]
Экономическая сущность финансовой стратегии обусловлена финансовыми отношениями компании с экономическими субъектами и государственными органами, взаимодействием с ними в процессе осуществления деловых отношений в области финансов.
Практически речь идет о выработке базовой финансовой концепции компании, связанной с эффективным управлением денежным оборотом компании, формированием денежных средств в определенных пропорциях, использованием финансовых ресурсов по целевому назначению.
Место и роль финансовой стратегии неоднозначно оценивается в экономической литературе [41] . Чаще всего финансовая стратегия компании как инструмент регулирования используется в связке с инвестиционной стратегией, что в общем понятно, имея в виду перспективность и временной шаг инвестиционных решений и их тесную связь с финансовыми процессами (Г. Клейнер, А. Мовсесян). Отдельные исследования трактуют финансовую стратегию как часть финансового менеджмента (Л. Павлова), с чем можно согласиться. Однако более обоснованным, по нашему мнению, было бы рассматривать финансовую стратегию как органичный элемент финансово-бюджетного регулирования компании :
- в методологическом плане сущность и механизмы формирования финансовой стратегии компании должны анализироваться как одна из проблем финансовых отношений, финансовой оценки реализации стратегических целей компании;
- в схеме экономического регулирования финансовая стратегия должна рассматриваться как компонент общей стратегии компании в ряду с продуктовой, инвестиционной, маркетинговой и другими видами стратегический решений.
Вместе с тем финансовая стратегия является базовой стратегией, поскольку обеспечивает (посредством финансовых инструментов, методов финансового менеджмента и др.) реализацию других базовых стратегий , а именно – конкурентной, инновационной. Это требует исследования взаимосвязи финансовой стратегии с выше названными стратегиями. Задачи реформирования отечественного бизнеса предполагают решение взаимосвязанных проблем, формирование стратегии и внедрение нового качественного уровня управления финансами на базе достижения и реализации конкурентных преимуществ.
Необходимость идентификации финансовой стратегии в рамках общей компании обособлено:[29]
- диверсификацией деятельности крупных компаний в плане охвата ими различных рынков, в том числе финансовых;
- потребностями в изыскании источников финансирования стратегических проектов;
- наличием единой для всех компаний конечной цели при выборе стратегических ориентиров и их оценки – максимизации финансового эффекта;
- развитием международных и национальных финансовых рынков как «поля» для заимствования финансовых ресурсов и прибыльного размещения капитала, что связано с усилением роли финансов в жизнедеятельности компаний.
Стратегическая цель финансовой стратегии обеспечивается комплексом вспомогательных финансовых задач, представленных в конкретных программах. Учитывая изменчивость коньюктуры и тенденции развития финансовых рынков, высокую степень инновационности финансовых инструментов, которыми оперируют компании, их значительную зависимость от векторов движения макроэкономических и социально-политических процессов в мировом сообществе, следует сформулировать ряд направлений формирования программ и проектов по реализации финансовой стратегии
Среди них[33]:
- выявление приоритетных для компаний финансовых рынков и целевых рыночных сегментов для работы на перспективу; это предполагает наличие у компании сильного целевого блока развития, опирающегося на обработку существующих информационных баз данных;
- анализ и обоснование устойчивых источников финансирования;
- выбор финансовых институтов в качестве приемлемых партнеров и посредников, эффективно сотрудничающих с компанией в долгосрочном аспекте;
- разработка долгосрочной инвестиционной программы, согласованной с приоритетными направлениями развития видов бизнеса, обусловленными общей стратегией компании;
- создание условий на будущее по поддержанию поступательного роста рыночной стоимости компании и курсов выпущенных ею ценных бумаг;
- формирование и совершенствование внутрифирменных финансовых потоков, механизмов трансфертного ценообразования;
- разработка с позиции стратегии программы эффективного централизованного управления финансами в сочетании с обоснованной децентрализацией других управленческих функций;
- прогнозные расчеты финансовых индикаторов экономической безопасности и устойчивости компании при стратегическом планировании деятельности компании.
Гипотетическая модель финансовой стратегии может включать следующие взаимосвязанные блоки (рисунок 1.1.):
- цели и задачи;
- уровни реализации;
- внешние и внутренние факторы формирования;
- инструменты и методы реализации;
- результативность стратегии.
