МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА
ВЫПУСКНАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ:
“Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими банками кредитоспособности клиентов: модель среднеотраслевых коэффициентов”
БАКАЛАВР ЭКОНОМИКИ
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ “ФИНАНСЫ И КРЕДИТ”
ДНЕВНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ
Зав. кафедрой
к.э.н., доцент Е.Ф. СЫСОЕВА
Руководитель выпускной работы
к.эн., доцент И.Т. ЗАТОНСКИХ
Выпускную работу выполнил
Студент 4 курса А.А. ПОПОВ
ВОРОНЕЖ 2001
| Стр | |
| Введение…………………………………………………………………………………...………….… | 3 |
| § 1. Оценка кредитоспособности заемщиков в современной банковской практике | 5 |
| 1.1. Общее понятие и цели проведения оценки кредитоспособности предприятия……………….. | 5 |
| 1.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика. | 8 |
| 1.2.1. Оценка кредитоспособности банками США……………………………………………. | 8 |
| 1.2.2. Оценка кредитоспособности клиента во Франции……………………………………… | 13 |
| 1.3. Методика проведения общего анализа кредитоспособности заемщика, используемая российскими банками…...…………..…..……………………………………………………………… | 16 |
| 1.4. Недостатки применяемых методов и необходимость различения текущей и долгосрочной кредитоспособности……………………………….…………………………………………………… | 21 |
| § 2. Место рейтинговых методик в системе оценки кредитоспособности заемщика | 25 |
| 2.1. Общая характеристика рейтинговых систем оценки кредитоспособности……………………. | 25 |
| 2.2. Характеристика предприятия ЗАО «Кондитер-Курск» и обоснование выбора его как объекта исследования ………………..…………………………………………………………..…….. | 27 |
| 2.2. Применение дискриминантных факторных моделей для оценки вероятности банкротства на начальной ступени экспресс-анализа…………………………………………………….………….… | 28 |
| 2.3.1. Банкротство как экономическое явление: причины и предпосылки……….………….. | 28 |
| 2.3.2. Основные методы диагностики банкротства, их положительные стороны и нежостатки……………………………………………………………………………………….. | 31 |
| 2.4. Методика определения кредитного рейтинга ссудозаемщика, применяемая Сбербанком России…...………………….…………………………………………………………………………… | 39 |
| 2.5. Методика определения кредитного рейтинга юридического лица-заемщика, применяемая АКБ «Московский Индустриальный Банк»…………………………………………………………... | 44 |
| §3. Мультифакторная модель сопоставления со среднеотраслевыми показателями | 49 |
| 3.1. Проблема выбора показателей и их оптимальных значений при разработке рейтинговых систем…………………………………………………………………….. ..….………………………... | 49 |
| 3.2. Критерии выбора экономических показателей при построении девятифакторной модели…. | 50 |
| 3.3. Обоснование выбора среднеотраслевых значений показателей в качестве оптимальных……. | 54 |
| 3.4. Методика определения кредитного рейтинга потенциального заемщика……………………... | 57 |
| Заключение……………………………………………………………………………………………… | |
| 3.5. Ранжирование клиентов по степени риска и предварительное заключение о лимите кредитования как завершающий этап рейтингового экспресс-анализа…………………………….. | 61 |
| Заключение……………………………………………………………………………………………… | 65 |
| Список использованной литературы………………………………………….……………………….. | 67 |
| Приложение | |
| Приложение №1. Бухгалтерская отчетность ЗАО «Кондитер-Курск» | |
| Приложение №2. Расчет финансовых коэффициентов | |
| Приложение №3. Факторные модели оценки вероятности банкротства | |
| Приложение №4. Методика определение кредитного рейтинга АК СБ РФ | |
| Приложение №5. Методика определение кредитного рейтинга АКБ «МИБ» | |
| Приложение №6. Девятифакторная модель сопоставления показателей со среднеотраслевыми коэффициентами | |
| Приложение №7. Графическая интерпретация результатов исследования | |
| Приложение №8. Определение лимита кредитования |
Изучение рейтинговых систем анализа кредитоспособности представляет особенный интерес, так как недостаточное уделение внимания этой проблеме обуславливает высокую рискованность кредитного портфеля.
В результате беззаконного, недобросовестного поведения некоторых клиентов, отчасти обусловленного несовершенством российского экономического и правового законодательства, деятельность кредитного комитета коммерческого банка приобретает некий “шпионский” аспект - распространяются черные списки, службы безопасности банков региона вынуждены формировать системы данных о недобросовестных субъектах кредитно-финансовых отношений.
Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является рейтинговая система анализа кредитоспособности клиента, предоставляющая руководству банка информацию для ранжирования клиентов по степени вероятности выполнения последним своих обязательств и принятия соответствующих управленческих решений. Такие действия позволят обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет большое значение для повышения эффективности деятельности банка.
В данной работе раскрывается понятия кредитоспособности, анализируется сущность данной экономической категории на примере применяемых российскими и зарубежными банками методик рейтинговой оценки кредитоспособности юридических лиц.
Рассматриваются многофакторные модели оценки вероятности банкротства, рейтинговые системы оценки кредитоспособности на примере ряда коммерческих банков России. Предлагается концептуальный подход к определению кредитного рейтинга и основному параметру кредитной сделки – определению лимита кредитования на базе девятифакторной рейтинговой модели оценки лимитов риска и лимитов кредитования посредством сопоставления полученных значений со среднеотраслевыми коэффициентами.
В работе использована бухгалтерская отчетность предприятия ЗАО «Кондитер-Курск» за ряд периодов, дается краткое описание предприятия и характеристика деятельности.
§ 1. Оценка кредитоспособности заемщиков в современной банковской практике
1.1. Общее понятие и цели проведения оценки кредитоспособности предприятия
Определение общей кредитоспособности подразумевает такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
В связи с тем что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей весьма проблематично.
Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:
1. Характер клиента,
2. Способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности),
3. Капитал,
4. Обеспечение кредита,
5. Условия, в которых совершается кредитная сделка,
6. Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.