Тверской государственный технический университет
Экономический факультет
Курсовая работа
по анализу хозяйственной деятельности
(раздел «Финансовый анализ»)
Тверь
2010
Содержание
Раздел 1. Анализ платёжеспособности и ликвидности организации
Задание 1.1
Задание 1.2
Задание 1.3
Задание 1.4
Задание 1.5
Задание 1.6
Задание 1.7
Раздел 2. Анализ структуры источников имущества и финансовой устойчивости организации
Задание 2.1
Задание 2.2
Раздел 3. Анализ деловой активности организации
Задание 3.1
Раздел 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией
Задание 4.1
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1. Бухгалтерский баланс
Приложение 2. Отчёт о прибылях и убытках
Раздел 1. Анализ платежеспособности и ликвидности
Задание 1.1
Провести предварительный общий анализ финансового состояния организации. В заключении отразить основные изменения в структуре баланса по разделам актива и пассива за год.
Таблица 1.1
Динамика и структура имущества организации и источников его образования
| Разделы баланса и их основные статьи | На начало года тыс. руб. | На конец года тыс. руб. | Изменения за отчетный период | Структура баланса, % к валюте баланса | ||
| Сумма тыс. руб. | % | На начало года | На конец года | |||
| А | 1 | 2 | 3=2-1 | 4=2/1 | 5 | 6 |
| Актив | ||||||
| 1.Внеоборотные активы, в т.ч. | 1176773 | 1056138 | -120635 | 89,7 | 80,9 | 77,2 |
| -нематериальные активы | 9 | 7 | -2 | 77,8 | ||
| -основные средства | 1090162 | 1038046 | -52116 | 95,2 | 74,9 | 75,9 |
| -незавершенное строительство | 77983 | 9506 | -68477 | 12,2 | 5,4 | 0,7 |
| -долгосрочные фин. вложения | - | - | ||||
| -отложенные налоговые активы | 4268 | 5398 | 1130 | 126,5 | 0,3 | 0,4 |
| -пр. внеоборотные активы | 4351 | 3181 | -1170 | 73,1 | 0,3 | 0,2 |
| 2. Оборотные активы, в т.ч. | 312389 | 278685 | 33704 | 112,1 | 19,1 | 22,8 |
| -запасы | 70039 | 62806 | -7233 | 89,7 | 4,8 | 4,6 |
| -дебиторская задолженность | 173176 | 238928 | 65752 | 138,0 | 11,9 | 17,4 |
| -НДС по приобретенным | 25017 | 6855 | -18162 | 27,4 | 1,7 | 0,5 |
| -краткосрочные фин. вложения | - | - | ||||
| денежные средства | 10453 | 3800 | -6653 | 36,4 | 0,7 | 0,3 |
| прочие оборотные активы | - | - | ||||
| Баланс | 1455458 | 1368527 | -86931 | 94,0 | 100,0 | 100,0 |
| А | 1 | 2 | 3=2-1 | 4=2/1 | 5 | 6 |
| Пассив | ||||||
| 3. Капитал и резервы в т.ч. | 1323522 | 1328333 | 4811 | 100,4 | 90,9 | 97,1 |
| -уставный капитал | 1275000 | 1275000 | - | 100,0 | 87,6 | 93,2 |
| -добавочный капитал | - | - | ||||
| -резервный капитал | 7160 | 7782 | 622 | 108,7 | 0,5 | 0,57 |
| -фонд накопления | - | - | ||||
| -фонд социальной сферы | - | - | ||||
| -целевое финансирование | - | - | ||||
| -нераспределенная прибыль | 41362 | 45551 | 4189 | 110,1 | 2,8 | 3,33 |
| 4. Долгосрочные пассивы | 22138 | 23684 | 1546 | 107,0 | 1,5 | 1,7 |
| 5. Краткосрочные пассивы в т.ч. | 109798 | 16510 | -93288 | 15,04 | 7,6 | 1,2 |
| -заемные средства | 40515 | - | -40515 | - | 2,8 | - |
| -кредиторская задолженность | 69283 | 16510 | -52773 | 23,83 | 4,8 | 1,2 |
| -расчеты по дивидендам - | - | - | ||||
| -доходы будущих периодов | - | - | ||||
| -резервы предстоящих расходов и платеже | - | - | ||||
| -прочие краткосрочные обязательства | - | - | ||||
| Баланс | 1455458 | 1368527 | -86931 | 9403 | 100,0 | 100,0 |
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия за год снизилась на 6,0 % и составила на конец отчетного периода 1368527 тыс. руб., что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности.
Уменьшение стоимости внеоборотных активов на 120 635 тыс. руб. (снижение на 10,3%) в целом произошло вследствие снижения стоимости основных средств на 52116 тыс. руб. и незавершенного строительства на 68477 тыс. руб.
Однако при уменьшении стоимости внеоборотных активов, произошло увеличение оборотных средств на 33704 тыс. руб. (увеличение 12,1%). Самый высокий показатель наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост составил 38,0%. Сумма свободных денежных средств уменьшилась на 3800 тыс. руб. (63,6%).
Капитал предприятия по итогам года вырос незначительно на 4811 тыс. руб. (0,4 %).
Долгосрочные обязательства также выросли незначительно на 1546 тыс. руб. (7,0%). Это произошло за счет увеличения суммы отложенных налоговых обязательств.
Основной вклад в снижение совокупной суммы пассивов внесло уменьшение краткосрочных обязательств. За год они сократились на 93288 тыс. руб. (84,96). Предприятием были возвращены краткосрочные займы на сумму 40515 тыс. руб. Резко снизилась кредиторская задолженность на 52 773 тыс. руб. (76,17%).
В целом на уменьшение активов повлияло снижение внеоборотных средств. Уменьшение пассивов же было вызвано большим снижением краткосрочных обязательств организации.
Задание 1.2
Проанализировать структуру и динамику текущих оборотных активов предприятия.
Таблица 1.2
Динамика и структура текущих активов организации
| Статьи текущих активов | На начало года тыс.руб. | На конец года тыс.руб. | Изменения за отчетный период | Структура в % к общей сумме по статье | ||
| Сумма тыс.руб. | % | На начало года. | На конец года | |||
| А | 1 | 2 | 3=2-1 | 4=2/1 | 5 | 6 |
| 1. Запасы в т.ч. | 70039 | 62806 | -7233 | 89,7 | 25,1 | 20,1 |
| -сырье, материалы | 57035 | 41647 | -15388 | 73,0 | 20,5 | 13,3 |
| -затраты в незавершенном производстве | 2441 | 2397 | -44 | 98,2 | 0,9 | 08 |
| -готовая продукция и товары для перепродажи | 8726 | 17172 | 8446 | 196,8 | 3,1 | 5,5 |
| -товары отгруженные | - | - | ||||
| -расходы будущих периодов | 1837 | 1590 | -247 | 86,55 | 0,6 | 0,5 |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 25017 | 6855 | -18162 | 27,4 | 9,0 | 2,2 |
| 4. Дебиторская задолженность краткосрочная в т.ч. -покупатели и заказчики | 173176 128404 | 238928 172450 | 65752 44046 | 138,0 134,3 | 62,1 46,1 | 76,5 55,2 |
| 5. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | ||||
| 6. Денежные средства | 10453 | 3800 | -6653 | 36,4 | 3,8 | 1,2 |
| Всего оборотные активы | 278685 | 312389 | 33704 | 112,1 | 100,0 | 100,0 |
В структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 33704 тыс. руб. или на 12,1 %. Положительное влияние на рост оборотных активов оказало увеличение готовой продукции и дебиторской задолженности.
Но существенное увеличение дебиторской задолженности (на 38,0%) может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетном году.
На конец года произошло сильное снижение суммы денежных средств, на 63,6%. В основном на это повлияло снижение сумм денег на расчетном счете компании (на 64,8%).
Задание 1.3
Охарактеризовать состав текущих активов организации с учетом степени риска на начало и конец года при оценке активов категориям риска следует учитывать, что чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже будет ликвидность организации.
Таблица 1.3.
Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям риска
| Степень риска | Группа текущих активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Измене ние, тыс. руб. | Доля группы в общем объеме текущих активов, % | Отклонения, % | |
| начало года | конец года | ||||||
| А | Б | 1 | 2 | 3=2-1 | 4 | 5 | 6=5-4 |
| 1.Минимальная | а)денежные средства б)легко реализуемые краткосрочные бумаги | 10453 - | 3800 - | -6653 | 3,8 | 1,2 | -2,6 |
| Итого по группе 1 | 10453 | 3800 | -6653 | 3,8 | 1,2 | -2,6 | |
| 2. Малая | а) дебиторская задолженность организаций с нормальным финансовым положением б) запасы (за вычетом залежалых) в)готовая продукция (пользующаяся массовым спросом) | 173176 57035 8726 | 238928 41647 17172 | 65752 -15388 8446 | 62,1 20,5 3,1 | 76,5 13,3 5,5 | 14,4 -7,2 2,4 |
| Итого по подгруппе 2 | 238937 | 297747 | 58810 | 85,7 | 95,3 | 9,6 | |
| 3. Средняя | а) продукция (пользующаяся ограниченным спросом) б) незаверш. производство в) расходы будущих периодов | - 2441 1837 | - 2397 1590 | -44 -247 | 0,9 0,6 | 0,8 0,5 | -0,1 -0,1 |
| Итого по подгруппе 3 | 4278 | 3987 | -291 | 1,5 | 1,3 | -0,2 | |
| 4. Высокая | а) дебиторская задолженность организаций, находящихся в тяжелом финансовом положении б) запасы залежалые в) готовая продукция, не пользующаяся спросом и неликвиды | - - - | |||||
| г) прочие оборотные активы | 25017 | 6855 | -18162 | 9,0 | 2,2 | -6,8 | |
| Итого по подгруппе 4 | 25017 | 6855 | -18162 | 90,0 | 2,2 | -6,8 | |
| Общая величина текущих активов в т.ч. доля трудно реализуемых активов в общей величине текущих активов (36+3в+гр.4) | 278685 29295 | 312389 10842 | 33704 -18453 | 100,0 10,5 | 100,0 3,5 | - -7 | |