«Инвестиционная деятельность страховой организации не связана напрямую со страхованием. Она основана на использовании временно свободных средств страховых резервов в качестве источника капиталовложений. Находясь в распоряжении страховщика в течение определенного срока, страховые резервы в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят страховой организации инвестиционный доход. С точки зрения возможностей получения дохода резервы по долгосрочному страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, так как находятся в распоряжении страховщика в течение длительного времени. Доход от инвестиций складывается из процентов по ценным бумагам, поступлений от участия в уставных капиталах других организаций, процентов по банковским вкладам, процентов по депо премий у перестрахователей, процентов по вкладам в недвижимость и других поступлений. Инвестиционный доход является важным источником дохода для страховых фирм. Кроме того, за счет этого источника финансируются накопительные виды страхования жизни в формах участия в прибыли страховщика и целевого инвестирования средств страховых резервов». [5, с.731]
К прочим видам доходов страховых организаций можно отнести: пени; неустойки; штрафы; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; кредиторская и дебиторская задолженность, по которым срок давности истек; стоимость принятого к учету имущества, полученного дарением; прочие активы, полученные безвозмездно и др.
Расходы страховой организации также можно разделит на три группы:
· расходыпо страховым операциям;
· расходы на ведение дел страховой компании;
· прочие расходы.
(данная классификация расходов приведена в учебнике Г.В. Черновой «Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования»)
Расходы, связанные с проведением страховых операций преимущественно состоят из расходов по страховым выплатам и возврату страховых премий в результате прерывания договора страхования и сострахования. Также страховщик несет затраты по перечислению взносов на перестрахование. Значительной статьей расходов являются перечисления в страховые резервы для будущих выплат по страховым обязательствам и превентивные фонды для проведения предупредительных мероприятий. В эту группу расходов входят затраты на премии страховым агентам, заработная плата сотрудникам страховой организации, амортизационные отчисления, расходы связанные с ремонтом имеющегося оборудования, оплата услуг экспертов и др.
Кроме этого, так как страховая организация в силу закона может заниматься инвестиционной деятельностью, она несет затраты связанные с предоставлением во временное пользование свободных средств, расходы по управлению инвестициями. Эти расходы уже относятся к группе «на ведение дел страховой организации», сюда же входят расходы на арендную плату, представительские расходы, оплата аудиторский и консультационных услуг, затраты на добровольное страхование персонала организации, коммунальные и прочие услуги.
В свою очередь, к прочим расходам можно отнести чрезвычайные расходы.
Под финансовым результатом, однако, не следует понимать только прирост собственно капитала страховщика, вполне вероятно, что финансовый результат может представлять собой и отрицательную величину. Поэтому очень важно выявить те риски, которые оказывают негативное влияние на получение прибыли страховой организацией.
Глава II
Идентификация рисков
Деятельность страховой организации в первую очередь направлена на обеспечение бесперебойного функционирования участников экономических отношений, на защиту их финансовых результатов, на стабилизацию рыночных отношений по средствам инвестирования временно-свободных средств. Вторичной целью является получение прибыли. Поэтому область управления рисками есть не что иное, как обеспечение безопасной деятельности страховой организации как субъекта экономических отношений.
Так как процесс управления рисками является сложной и многоуровневой процедурой, то его можно разделить на ряд этапов, среди которых выделим:
· Идентификацию риска;
· Анализ методов управления риском;
· Выбор методов управления;
· Исполнение выбранного метода управления4
· Мониторинг результатов и совершенствование системы управления.
Мы рассмотрим только первые два этапа, так как они являются основополагающими.
Страховая организация имеет дело с двумя видами рисков: рисками, принимаемыми на страхование от страхователей и рисками, обусловленными собственной деятельностью.
«Риск страхователя – неопределенная возможность появления ущерба (потерь повреждений и уничтожений), измеренного в денежном выражении. Это та группа рисков, ответственность по которой страховщик принимает на себя.
Риск страховщика – неопределенная возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ее финансовых обязательств, в первую очередь страховых» [7, с.37]
Среди собственных рисков страховщика можно выделить риски:
Технические – неопределенная возможность недостаточности средств страховых резервов для выполнения страховой организацией своих обязательств по договорам страхования. Средства страховщика, предназначенные на выплаты, формируются за счет поступления страховой премии, рассчитываемой на основе тарифа. Отсюда следует, что адекватный риску тариф – важнейший инструмент минимизации технического риска
Нетехнические – риски, присущие любому хозяйствующему субъекту.
Инвестиционные – риски связанные с осуществлением страховой организацией инвестиционной деятельности.
Данная классификация принята европейским страховым законодательством и является основополагающей. В основе ее лежит причина появления риска.
К техническим рискам страховщика относятся:
· риски недостаточности тарифов;
· риск недостаточности средств по индивидуальным рискам;
· риск отклонения фактических значений страховых параметров;
· риск неадекватности расчета технических резервов;
· риск перестрахования;
· риск превышения операционных издержек;
· риск слишком большого индивидуального ущерба;
· кумулятивный риск;
· риск, обусловленный организационно-правовой формой страховщика.
К инвестиционным рискам страховщика можно отнести:
· риск неадекватного оценивания активов;
· риск обесценивания активов;
· риск несоответствия активов обязательствам;
· риск неликвидности активов;
· риск нормы доходности;
· риск участия;
· риск использования финансовых инструментов (ценных бумаг);
· риск законодательных изменений;
· временной риск;
· управленческий риск;
· риск маркетинговой стратегии.
И к нетехническим рискам относятся:
· риск неуправляемости;
· риск, связанный с выполнением нестраховых обязательств;
· риск неполучения средств от посредников;
· риск бизнеса, связанный с общим состоянием экономики.
Для того, чтобы провести анализ рисков страховой компании, выявить их характеристики, необходимо также идентифицировать опасности, которые можно разделить по принадлежности к видам деятельности страховой (перестраховочной) компании:
«Опасность – потенциальная угроза возникновения ущерба или другой формы реализации риска, обусловленная спецификой объекта, особенностями рисковой ситуации и природой указанного ущерба». [8, с13]
1) Опасности производственной деятельности страховой компании
· Колебания страховых выплат;
· Неравномерное поступление заявлений о страховых убытках;
· Бедствия, катастрофы, причиняющие чрезмерный ущерб, когда страховщик вынужден оплатить убытки по большому количеству полисов в результате одного и того же страхового случая (кумуляция убытков).
2) опасности финансовой деятельности страховой компании
· колебания в стоимости денег могут повлечь изменения в заработной плате и, соответственно, в размере убытков, риск которых был первоначально застрахован;
· технологическое развитие может привести к тому, что первоначально застрахованные риски не будут соответствовать новым опасностям и оговоренным ставкам премий;
· неверные предположения при расчете ставки премий (например, ошибочное толкование статистических данных).
3) Опасности маркетинговой деятельности страховой компании
· Дисбаланс страхового портфеля;
· Потеря выгодного клиента;
· Неудачный выбор страховщика, влекущий расходы на перестрахование больше, чем среднестатистические по рынку перестрахования;
4) опасность деятельности менеджмента страховой компании
· ухудшение итогов деятельности страховой компании;
· возникновение ситуации неплатежеспособности;
· банкротство страховой компании.
(данная классификация опасностей страховой компании приведена учебнике Ю.Н. Тронина «Основы страхового бизнеса»)
Под идентификацией рисков понимается выявление рисков, описание их характеристик, выявление особенностей их реализаций, количественные показатели, измерение во времени, их взаимодействие между собой. Таким образом, формируется целостная картина рисков. На этом этапе будут получены качественные характеристики о возможной реализации риска.