ДОК самостоятельно организует снабжение и сбыт производимой продукции. Источником формирования финансовых ресурсов ДОКа является прибыль, амортизационные отчисления, банковский кредит. Полученная ДОКом прибыль является собственностью ОАО «Гомельдрев» и распределяется по целевому назначению собранием акционеров, а в пределах между собраниями – наблюдательным советом ОАО «Гомельдрев». Конкретное использование чистой прибыли ДОКа определяется в соответствии со сметой, утвержденной генеральным директором ОАО «Гомельдрев».
ДОК несет полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины.
ДОК разрабатывает единую для всех структурных подразделений и филиалов политику цен на отпускаемую готовую продукцию.
ДОК осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей деятельности, ведет статистическую отчетность по своему предприятию.
Контроль за финансовой и хозяйственной деятельностью ДОКа осуществляет ревизионная комиссия и контрольно-ревизионная группа Общества. По решению наблюдательного совета и дирекции может проводится аудиторская проверка деятельности ДОКа.
Прекращение деятельности филиала может осуществляться путем его реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение) или ликвидация. ДОК может быть ликвидирован в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. Решение о реорганизации принимается собранием акционеров.
ДОК за 2009 год выпустил продукции в действующих ценах на сумму 27415 млн.руб., темпы роста составили 126б,07%, выручка от реализации продукции составила 5996 млн.руб., темпы роста 115,4 % ( см. таблицу 1 ).
Таблица 1. - Основные технико-экономические показатели ДОКа за 2008-2009гг
| Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения (+,-) | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Обьем продукции в действующих ценах, млн.р | 21746 | 27415 | +5669 | 126,07 |
| 2.Объем продукции в сопоставимых ценах, млн.р | 26618 | 27754 | +1135 | 104,26 |
| 3.Выручка от реализации продукции(нетто),млн.р. | 38846 | 44842 | +5996 | 115,4 |
| 4.Затраты на производство и реализацию продукции, млн.р. | 38687 | 45675 | +6988 | 118,1 |
| 5.Прибыль(убыток) от реализации продукции, млн.р. | 2704 | 2399 | -305 | 88,7 |
| 6. Балансовая прибыль(убыток), млн. руб. | 1164 | 544 | -620 | 46,7 |
| 7.Среднегодовая стоимость ППОФ, млн.р. | 50350 | 65053 | +14703 | 129,2 |
| 8.Материальные затраты, млн. р. | 24171 | 25928 | +1757 | 107,3 |
| Окончание таблицы 1 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 9.Среднесписочная численность работников ППП, чел. | 3672 | 3335 | -337 | 90,8 |
| 10. Фондоотдача ОПФ, руб. (стр.1/стр.7) | 0,432 | 0,421 | -0,011 | 97,5 |
| 11.Материалоотдача, руб. (стр.1/стр.8) | 0,899 | 1,057 | +0,3158 | 117,6 |
| 12.Среднегодовая производительность одного работника, млн. р. (стр.2/стр.9) | 7,25 | 8,32 | +1,07 | 114,7 |
| 13.Рентабельность реализованной продукции, % (стр.5/стр.4)*100 | 6,9 | 5,2 | -1,7 | 75,4 |
| 14.Рентабельность продаж, % (стр.5/стр.3)*100 | 6,9 | 5,3 | -1,6 | 76,8 |
Оценивая технико-экономические показатели ДОКа за 2008-2009г. можно отметить следующие моменты: объем продукции в действующих ценах в отчетном году, по сравнению с предыдущим, вырос в 1,26 раза; затраты на производство и реализацию продукции – в 1,18 раза. В отчетном году прибыль от реализации продукции уменьшилась на 305 млн. руб. и составила 2399 млн. руб.
Численность ППП снизилась по сравнению с предыдущим годом на 337 человек.
В отчетном году по сравнению с базисным увеличилась материалоотдача, а фондоотдача и показатели рентабельности снизилсь. Среднегодовая производительность одного работника в отчетном году увеличилась на 1,07 млн. руб. и составила 8,32 млн. руб...
Проведем анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса (см. таблицу 2).
Таблица 2
Расчет показателей платежеспособности предприятия (2009 г.)
| Показатели | 2008г. | 2009г. | Изменения (+,-) | ||
| Расчет показателя | Уровень показателя | Расчет показателя | Уровень показателя | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Текущие активы | 11806 | 18490 | +6684 | ||
| 1.1 Запасы | 9975 | 14490 | +4515 | ||
| 1.2 Налоги по приобретенным ценностям | 339 | 461 | +122 | ||
| 1.3 Дебиторская задолженность | 1352 | 3241 | +1889 | ||
| Окончание таблицы 2 | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.4 Краткосрочные капитальные вложения | - | - | - | ||
| 1.5 Денежные средства | 83 | 133 | +50 | ||
| 1.6 Прочие оборотные активы | 57 | 165 | +108 | ||
| 2. Текущие пассивы | 6567 | 9600 | +3033 | ||
| 2.1 Заемные средства | 848 | 2155 | +1307 | ||
| 2.2 Кредиторская задолженность | 6095 | 8795 | +2700 | ||
| 2.3 Инновационный фонд | - | - | - | ||
| 2.4 Доходы будущих периодов | - | - | - | ||
| 2.5 Фонды потребления | -410 | -1350 | -940 | ||
| 2.6 Резервы предстоящих расходов и платежей | 34 | - | - | ||
| 2.7 Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | ||
| 3. Показатели платежеспособности | |||||
| 3.1 Коэффициент текущей ликвидности | 11806/6567 | 1,80 | 18490/ 9600 | 1,92 | +0,12 |
| 3.2 Коэффициент критической ликвидности | 83+1352/ 6567 | 0,22 | 133+3241/ 9600 | 0,35 | +0,13 |
| 3.3 Коэффициент абсолютной ликвидности | 83/6567 | 0,012 | 133/9600 | 0,013 | +0,001 |
Проанализировав данные таблицы 2 можно увидеть незначительный рост всех показателей платежеспособности, что является положительным моментом на предприятии.
Исследуем состав, структуру и динамику общего капитала ДОКа за 2008 – 2009гг. (см. таблицу 3).
Таблица 3 - Исходные данные для оценки состава, структуры и динамики общего капитала предприятия за 2008-2009гг
| Состав капитала | 2008г. | 2009г. | Изменения за год | Темп роста, % | |||
| Сумма, млн. руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн. руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн. руб. | Уд. вес, % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Общий капитал | 50542 | 100 | 65114 | 100 | +14572 | - | 128,83 |
| 1.1. Основной капитал (внеоборотные активы) | 28621 | 56,63 | 31836 | 48,89 | +3215 | -7,74 | 111,23 |
| 1.2. Оборотный капитал (оборотные активы) | 11806 | 23,36 | 18490 | 28,40 | +6684 | +5,04 | 156,62 |
| 1.2.1. Материальные оборотные средства | 9975 | 19,74 | 14490 | 22,25 | +4515 | +2,51 | 145,26 |
| 1.2.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 83 | 0,16 | 133 | 0,21 | +50 | +0,05 | 160,24 |
| 1.2.3. Прочие оборотные активы | 57 | 0,11 | 165 | 0,25 | +108 | +0,14 | 289,47 |
Из таблицы 3 видно, что общая сумма средств предприятия в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличилась на 14572 млн. . руб. или 1,28 раза. . В общей структуре капитала предприятия произошли незначительные изменения, так удельный вес основного капитала в 2009г. по сравнению с 2008г. снизился на 7,74 п.п. Но тем не менее сумма основного капитала по-прежнему превышает сумму оборотного капитала (в 2009г. – на 13346 млн. руб.).
Проводя анализ основных технико-экономических показателей предприятия, проведем также анализ финансовой устойчивости предприятия (см. таблицу 4).
Таблица 4 - Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Собственный капитал | 29114 | 33827 | +4713 |
| 2. Долгосрочный заемный капитал | 848 | 2155 | +1307 |
| Продолжение таблицы 4 | |||
| А | 1 | 2 | 3 |
| 3. Краткосрочный заемный капитал | 3671 | 5928 | +2257 |
| 4. Основной капитал | 28621 | 31836 | +3215 |
| 5. Наличие собственных средств для формирования запасов (стр1-стр4) | +493 | +1991 | +1498 |
| 6. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов | -355 | +4146 | +4501 |
| 7. Наличие собственных долгосрочных и краткосрочных заемных средств для формирования запасов (стр1+стр2+стр3-стр4) | 3316 | 10074 | +6758 |
| 8. Запасы | 9975 | 14490 | +4515 |
| 9. Обеспеченность запасов собственными средствами (стр5-стр8) | -9482 | -12499 | -21981 |
| 10. Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными средствами (стр6-стр8) | -10330 | -10344 | -20674 |
| 11. Обеспеченность запасов общей суммой средств | -6659 | -4416 | -11075 |
Таблица позволяет оценить финансовое состояние ДОКа как неустойчивое, т.е возможны сбои в финансовой системе предприятия, нарушение платежеспособности... На предприятии наблюдается катастрофическая нехватка средств для формирования запасов, несмотря на то, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом сумма краткосрочного заемного капитала увеличилась на 2257 тыс. руб
Также для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем следующие коэффициенты:
▪ коэффициент независимости (автономии) = Собственный капитал / Общий капитал
К2001= 29114/50542=0,6; К2002 = 33827/65114=0,52
▪ коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Заемный капитал / Собственный капитал
К2001 = 848/29114=0,29;К2002 = 2155/33827=0,06
▪ коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств = Оборотный капитал / Основной капитал
К2001 = 11806/28621=0,41; К2002 = 18490/31836=0,58
▪ коэффициент маневренности = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал
К2001 = -355/28266= -0,012; К2002 = 4146/35982= 0,115