- использование возможностей привлечения средств инвестиционных фондов (в том числе паевых), негосударственных пенсионных фондов, а также других институтов инвестиционного рынка.
5. Интенсификация привлечения иностранных инвестиций:
- расширение практики привлечения кредитов зарубежных инвестиционных институтов, в том числе с использованием таких финансовых стратегий, как организация кредитной линии под гарантию зарубежного банка, предоставляемую при выставлении первоначального депозита; организация кредитной линии в обмен на форвардные контракты на поставку продукции;
- использование инструментов инвестиционного лизинга при поставках оборудования из зарубежных стран, при этом большая часть кредитных рисков будет покрываться гарантиями зарубежных экспортно-кредитных агентств, а также самих поставщиков;
- создание совместных предприятий - привлечение иностранных инвестиций в структуру собственного капитала;
- использование потенциала зарубежных фондов прямых инвестиций;
- привлечение иностранных инвестиций в качестве заемного капитала (основное преимущество данного метода состоит в зачете выплат по займам при определении налогооблагаемой прибыли, тогда как выплаты дивидендов осуществляются из чистой прибыли).
6. Создание в компаниях НГХК систем управления рисками, долговыми обязательствами:
- создание на предприятиях систем управления долговыми обязательствами и активное применение инструментов урегулирования долга (факторинг, смена валюты долга, увеличение сроков обслуживания долга и т.д.);
- расширение использования методов управления рисками (диверсификация инвестиционных рисков - совершенствование управления инвестиционными активами и источниками финансирования, их оптимизация по объемам, срокам и структуре; формирование специальных резервов, используемых при реализации рисков; полная или частичная передача рисков специализированным кредитно-финансовым институтам - страховым компаниям (страховая защита особенно актуальна для малого и среднего бизнеса); система заключения срочных контрактов и сделок на рынке ценных бумаг; включение защитных оговорок в заключаемые договоры и пр.);
- использование инструментов страхования в процессе реализации инвестиционной стратегии (страхование основных средств (все риски физического ущерба и убытков, риск прекращения бизнеса, при этом ответственность может быть публичная, товарная, работников); страхование политического риска; страхование новых проектов (все риски подрядчиков и риски последующих убытков, риски монтажа); страхование перевозок (грузов в пути); кредитное страхование);
- совершенствование и интенсификация использования систем финансовых гарантий.
7. Региональное и отраслевое регулирование и поддержка процессов инвестиционного обеспечения развития НГХК:
- содействие в реализации политики повышения инвестиционной привлекательности НГХК через ускоренное развитие региональной инфраструктуры, продвижение на российский и международный уровень инвестиционных инициатив компаний НГХК, создание режимов благоприятствования и выработка оптимальной с точки зрения региона политики в отношении привлечения внешних (российских и иностранных) инвестиций в комплекс;
- стимулирование на региональном уровне расширения использования собственных средств предприятий через создание благоприятного амортизационного режима в рамках действующего законодательства;
- развитие инструментов привлечения льготных кредитов за счет компенсации части процентной ставки, предоставления государственных гарантий по банковским кредитам, льготных кредитов в рамках различных целевых региональных программ, целевого инвестирования в виде дотаций, грантов и долевого участия, а также инвестиционных налоговых кредитов;
- оказание государственной поддержки компаниям НГХК, реализующим приоритетные инвестиционные проекты, в виде целевых субсидий на оплату части выплат по купонному доходу облигационного займа, что позволит устанавливать достаточно высокий размер купона и сделать выпуск привлекательным для инвестора;
- развитие механизма эмиссии региональных и муниципальных облигаций под конкретные инвестиционные проекты в НГХК;
- участие за счет средств регионального бюджета в финансировании приоритетных инвестиционных проектов НГХК в области развития венчурного бизнеса, становления технопарковой культуры, инновационного предпринимательства;
- обеспечение эффективного использования государственных пакетов акций компаний НГХК в инвестиционных целях;
- содействие в активизации процессов привлечения капитала частных инвесторов через различные институты коллективных инвестиций, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и др.;
- обеспечение информационно-презентационного, консультационного сопровождения инвестиционных процессов в НГХК, в том числе через содействие в организации и проведении выставок, симпозиумов, конференций и пр.;
- создание в регионе единой компьютерной системы регистрации залогов;
- обеспечение эффективной базы подготовки и переподготовки кадров предприятий по специальностям инвестиционного менеджмента;
- стимулирование организации партнерства российских, республиканских и иностранных финансово-кредитных и страховых компаний в рамках участия в реализации инвестиционных проектов.
8. Совершенствование механизмов привлечения инвестиций для развития малого и среднего бизнеса в НГХК РТ:
- создание на региональном уровне условий для удешевления кредитных ресурсов, направляемых на развитие малого предпринимательства, через субсидирование процентных ставок по кредитам, выдачу государственных гарантий по кредитам;
- предоставление субъектам малого предпринимательства на стадии становления и реализации приоритетных инвестиционных и инновационных проектов налоговых каникул (налоговых кредитов) в части региональных и местных налогов (в рамках действующего законодательства);
- реализация политики региональной поддержки коммерческих банков, страховых компаний, которые оказывают реальную помощь предпринимательству;
- создание специализированных финансово-кредитных структур финансирования венчурного предпринимательства (первый этап - развитие деятельности фонда венчурного финансирования при ТНХИ-Х);
- развитие форм финансирования малого и среднего бизнеса в НГХК, включая самофинансирование и финансирование крупными компаниями НГХК и других отраслей;
- формирование групп банков (банковских пулов), финансовых компаний, инвестиционных фондов, работающих с субъектами малого предпринимательства;
- разработка многосторонних схем инвестирования, в которых, с одной стороны, выступают группы банков и прочие финансово-кредитные и страховые компании, с другой - группы малых предприятий, кооперационно связанные между собой и с крупными компаниями НГХК (таким образом, приоритетом в инвестировании должно стать кредитование всей технологической цепочки, вплоть до выпуска конечной продукции, что существенно снизит риски);
- создание системы страхования и залогового обеспечения кредитов для малого предпринимательства (создание гарантийно-залоговых фондов, института страхования имущественных интересов инвесторов, страхования и перестрахования рисков в инвестиционной сфере, обществ взаимного страхования предпринимателей);
- развитие рынка лизинговых и ипотечных услуг;
- создание института кредитных бюро, формирующих кредитные истории субъектов малого предпринимательства, а также так называемого "банка общественного мнения" о предпринимателях, позволяющих повысить рейтинг доверия к данной категории компаний реального сектора экономики.
2.3 Приоритетные инвестиционные проекты компаний НГХК РТ
В нефтедобывающей промышленности направлениями развития данного сектора являются:
- стабилизация и повышение эффективности нефтедобычи на территории РТ;
- внедрение новых технологий и методов повышения нефтеотдачи пластов, добычи и переработки высоковязких нефтей и природных битумов, снижения содержания серы в нефти и нефтепродуктах, переработки серы;
- вовлечение в промышленное использование битумов и других природных ресурсов РТ, в том числе возобновляемых, добыча нетрадиционных для ТН материально-сырьевых ресурсов;
- разработка новых месторождений за пределами РТ (на территории РФ и за рубежом); превращение ТН в межрегиональную и транснациональную добывающую компанию;
- развитие сектора малых нефтедобывающих компаний с повышением степени координации их деятельности, в том числе со стороны государства;
- реализация стратегии углубления переработки нефти с выпуском нефтепродуктов и сырья для нефтехимии региона;
- создание и развитие собственных нефтеперерабатывающих мощностей в РТ, в Республике Украина, в регионах РФ на принципах приближения либо к местам нефтедобычи, либо к местам сбыта нефтепродуктов [29,с.4];
- дальнейшее развитие межрегионального сотрудничества по переработке татарстанской нефти с предприятиями Башкортостана (Уфимский НПЗ), Москвы (Московский НПЗ);
- расширение рынков сбыта нефтепродуктов, развитие сбытовых сетей;
- диверсификация деятельности ТН в направлении развития шинного комплекса.
В нефтеперерабатывающей промышленности завершение формирования отрасли предполагает решение следующих задач:
- создание в РТ до 2010 - 2011 гг. нового, соответствующего мировому уровню, нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса, обеспечивающего глубокую переработку 7 млн. тонн в год карбоновой нефти и выпуск нефтепродуктов и нефтехимической продукции, востребованных на рынке. В рамках реализации проекта создано ЗАО "Нижнекамский НПЗ".