По мере замедления инфляционных процессов и сохранения устойчивой ситуации на валютном рынке в 2011 году продолжится снижение процентных ставок. С учетом прогнозируемого на 2011 год уровня инфляции к концу 2011 года ставка рефинансирования может составить 8 – 10 % годовых, процентные ставки по новым рублевым кредитам нефинансовому сектору – 11 – 13 % годовых, по новым срочным рублевым депозитам в банках – 9 – 11 % годовых.
В 2011 году параметры денежно-кредитных показателей будут складываться с учетом спроса экономики на деньги и платежеспособности заемщиков под воздействием производственной, инвестиционной и финансовой деятельности субъектов хозяйствования, а также изменения динамики денежных доходов, расходов и сбережений физических лиц. Прирост рублевой денежной базы оценивается в пределах 24 – 26 %, рублевой денежной массы – 27 – 29 %, широкой денежной массы – 25 – 28 %. При этом депозиты физических лиц вырастут на 6,4 – 7,2 триллиона рублей, юридических лиц – на 3,8 – 4,4 триллиона рублей. Реализация мер денежно-кредитной, бюджетной и экономической политики позволит увеличить коэффициент монетизации экономики по рублевой денежной массе до 14,4 %, по широкой денежной массе– до 26,7 %.
Улучшение сбалансированности внешнего сектора и состояния платежного баланса станет основой для дальнейшего наращивания международных резервных активов Республики Беларусь. Прогнозируется, что международные резервные активы в определении Специального стандарта распространения данных Международного валютного фонда за 2011 год увеличатся не менее чем на 1,2 миллиарда долларов.
Согласно документу, развитие банковского сектора в 2011 году будет проходить в условиях дальнейшего качественного улучшения структуры финансового сектора, связанного с изменением системы финансирования проектов, включенных в государственные программы. При формировании условий деятельности банков, прежде всего контролируемых государством, возрастет роль рыночных механизмов, что потребует совершенствования соответствующих систем и методов управления в этих банках. Предпринимаемые шаги положительным образом скажутся на устойчивости банковского сектора, а также позволят повысить эффективность регулирования деятельности банков, уверены разработчики документа. Ожидается, что в условиях достижения высоких темпов экономического роста и поддержания макроэкономической стабильности в течение 2011 года важнейшие показатели финансовой устойчивости банковского сектора будут характеризоваться общей позитивной динамикой.
За 2011 год прирост нормативного капитала банковского сектора составит 15 – 21 %. Доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, не превысит 8 %.
Масштабы кредитных операций банковского сектора будут определяться платежеспособным спросом со стороны нефинансовых организаций и домашних хозяйств. При этом расширится доступ к кредитованию частного сектора экономики. Прирост активов банков сложится на уровне 21 – 22 %, что составит 72 % к ВВП. Требования банков к экономике возрастут на 24 – 25 % и достигнут 58 5 к ВВП [19].
После рассмотрения платежного баланса как основной экономической категории, характеризующего состояние внешнеэкономических связей страны и основных принципов его составления, подходов к анализу платежного баланса, анализа состояния и динамики основных показателей платежного баланса Беларуси можно сделать следующие выводы.
Платежный баланс, кроме экономической категории, является еще и сложной статистической системой, непрерывно развивающейся и охватывающей учет все большего количества разнообразных экономических операций. Развитие системы платежного баланса отражается в новых изданиях Руководства по составлению платежного баланса, которое составляется Международным валютным фондом. По методике, принятой Международным валютным фондом, записи в платежном балансе производятся согласно принципу двойной записи, при этом запись с положительным знаком производится при отражении в платежном балансе экспорта, уменьшения зарубежных активов страны либо увеличения зарубежных обязательств, а записи с отрицательным знаком — в противоположных случаях.
Анализ платежного баланса производится, прежде всего, с точки зрения рассмотрения сальдо по различным статьям баланса или их группировкам.
Источниками информации платежного баланса являются данные Государственного таможенного комитета, Министерства статистики и анализа, Национального банка Республики Беларусь, коммерческих банков и др. учреждений.
В целом анализ состояния платежного баланса нашей страны за анализируемый период показывает, что отечественная промышленность в значительной степени находится в сильной зависимости от импорта сырья и комплектующих.
На платежный баланс оказывает влияние нехватка собственных средств на проведение структурной перестройки и реструктуризацию промышленности.. Кроме того, относительно бедные природные ресурсы страны не стимулировали в свое время реструктуризацию и перестройку экономики, менее зависимой от привозных энергии и сырья.
Значительное влияние на состояние платежного баланса оказывает валютный курс.
Важным направлением совершенствования платежного баланса страны является использование различных методов государственного регулирования (прямых и косвенных). Особое место занимает выбор оптимальной политики курсообразования, т. е. определении отношения курса национальной валюты к основным мировым валютам (доллару, евро и др.) , а также планирование по формированию статей платежного баланса.
Совершенствование при формировании и регулировании платежного баланса Республики Беларусь, в первую очередь, должно быть направлено на: увеличение экспорта товаров, услуг, наукоемких производств и технологий, снижение импорта энергоносителей за счет их экономии и создания альтернативных источников энергии и ресурсов, улучшение структуры торгового баланса, создание более благоприятного климата для долгосрочных внешних инвестиций, рост конкурентоспособности отечественных товаров, более интенсивную интеграцию в общемировую экономику.
Перечисленные меры позволят повысить основные показатели платежного баланса страны, являющегося важнейшим финансовым показателем эффективности деятельности экономики страны.
1 Носова С.С. Экономическая теория / Носова С. С. – Москва «Владос», 2000
2 Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика/ Маконнел К.Р.— Минск: ИНФРА – М, 1999 – 984 с.
3 Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика/ Маконнел К. Р.— Минск: ИНФРА - М, 2001 T.2 - 528с.
4 Фишер С. “Макроэкономика”, ИНФРА-М, 2006 – 652 с.
5 Платежный баланс – Википедия [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Платежный_баланс — Дата доступа: 28.10.2010.
6 Валютный курс – Википедия [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Валютный_курс— Дата доступа: 28.10.2010.
7 Пебро О.Н., Мишель К.В. Международные экономические, валютные и финансовые отношения/Москва. М., 1990 – 357 с.
8 Агапова Е.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика/ Агапова Е.А. – Москва: МГУ им. Ломоносова, 1997 – 587 с.
9 Лутохина Л.В. Макроэкономика: социально-ориентированный подход/ Лутохина Л.В. – Минск «ИВЦ Минфина», 2010 – 359с.
10 Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь, 25 окт. 2000 г., № 441-3: в ред. Закона Респ. Беларусь от 08.07.2008 г., № 372-3 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. — Минск, 2002. — Дата доступа: 20.11.2008.
11 Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/BalPay/—
12 Платежный баланс Республики Беларусь/ Национальный банк Республики Беларусь. Главное управление платежного баланса и банковской статистики. Управление платежного баланса. — Минск, 2010 — 145 с.
13 Комментарий к платежному балансу за 2009 год, международной инвестиционной позиции и внешнему долгу Республики Беларусь на 1 января 2010 г./ Национальный банк Республики Беларусь. Главное управление платежного баланса и банковской статистики. Управление платежного баланса. — Минск, 2010 — 155 с.
14 Комментарий к платежному балансу за 2008 год, международной инвестиционной позиции и внешнему долгу Республики Беларусь на 1 января 2009 г./ Национальный банк Республики Беларусь. Главное управление платежного баланса и банковской статистики. Управление платежного баланса. — Минск, 2009 — 148 с.
15 Комментарий к платежному балансу за 2007 год, международной инвестиционной позиции и внешнему долгу Республики Беларусь на 1 января 2008 г./ Национальный банк Республики Беларусь. Главное управление платежного баланса и банковской статистики. Управление платежного баланса. — Минск, 2009 — 149 с.
16 О валютном регулировании и валютном контроле: Принят Палатой представителей, 22 июля 2003г., N 226-З//Законы Республики Беларусь от 29.06.2006 N 137-З, от 05.01.2008 N 317-З, от 03.06.2009 N 22-З.
17 Валютная система Республики Беларусь [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://ponauke.com/dkb/063.htm— Дата доступа: 15.11.2010
18 Закон о валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://www.belinvestbank.by/bank-profile/legislative-acts/currency-control-statement— Дата доступа: 25.11.2010
19 В 2011 году доходы населения Беларуси вырастут на 9,5 процента [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://www.mogilev.by/news/13473-v-2011-godu-dohody-naseleniya-belarusi-vyrastut-na-95-procenta.html— Дата доступа: 27.11.2010
20 Долговечный А.А. Прогнозирование платежного баланса в Республике Беларусь/ Долговечный А.А., Вечерский А.Д.// Банковский вестник — 2010 — №16 —с. 28 — 33.