Темп роста выручки 117,68% в 2006 году и 124,84 в 2007 году; темп роста производительности труда 123,66% в 2006 году и 118,32 в 2007 году. За 2007 год ситуация наладилась: необходимое соотношение выполняется.
Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности (согласно формулам из Таблицы 5).
Таблица 24 – Расчет показателей рентабельности
| Показатели | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2008 |
| Прибыль от реализации | -1 750 | -4 234 | 6 900 |
| Себестоимость | 79 081 | 94 783 | 106 066 |
| Чистая прибыль | -3 076 | -5 050 | 1 619 |
| Балансовая прибыль | -3 535 | -6 145 | 3 068 |
| Выручка | 83 865 | 98 691 | 123 207 |
| Собственный капитал* | 9 314 | 10 251 | 8 536 |
| Оборотные активы* | 20 459 | 29 543 | 49 321 |
| Сумма активов* | 39 012 | 49 593 | 69 619 |
| Внеоборотные активы* | 18 553 | 20 051 | 20 299 |
| Собственный капитал* | 9 314 | 10 251 | 8 536 |
| Рентабельность реализованной продукции | -2,21% | -4,47% | 6,51% |
| Рентабельность производства | -9,06% | -12,39% | 4,41% |
| Рентабельность продаж | -4,22% | -6,23% | 2,49% |
| Рентабельность имущества | -9,06% | -12,39% | 4,41% |
| Рентабельность внеоборотных активов | -19,05% | -30,65% | 15,11% |
| Рентабельность оборотных активов | -17,28% | -20,80% | 6,22% |
| Рентабельность собственного капитала | -33,03% | -49,26% | 18,97% |
Из расчетов видно, что в 2005 и 2006 годах все показатели рентабельности были отрицательными, что свидетельствует о непродуктивной работе, но к концу 2007 года предприятие вышло на положительное значение показателей за счет получения положительной прибыли разных видов.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для оценки финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень покрытия запасов предприятия (собственные оборотные средства рассчитываются как разница между III Разделом Пассива и I Разделом Актива).
Таблица 25– Значение некоторых показателей для оценки финансовой устойчивости
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Начало периода | Конец периода | Конец периода | Конец периода | |
| Капитал и резервы | 15 852 | 12 776 | 7 726 | 9 345 |
| Внеоборотные активы | 17 876 | 19 229 | 20 872 | 19 725 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | -2 024 | -6 453 | -13 146 | -10 380 |
| Запасы (З) | 13 576 | 15 142 | 15 753 | 18 634 |
| Долгосрочные займы (ДЗ) | 54 | 14 331 | 14 346 | 27 089 |
| Краткосрочные займы (КЗ) | 11 046 | 11 476 | 25 759 | 39 635 |
Таблица 26 – Расчет показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Норма показателя | 2005 | 2006 | 2007 | Интерпретация нормального значения | |
| Начало периода | Конец периода | Конец периода | Конец периода | |||
| СОС-З | ≥ 0 | -15 600 | -21 595 | -28 899 | -29 014 | Абсолютная |
| СОС+ДЗ-З | ≥ 0 | -15 546 | -7 264 | -14 553 | -1 925 | Нормальная |
| СОС+ДЗ+КЗ-З | ≥ 0 | -4 500 | 4 212 | 11 206 | 37 710 | Неустойчивое |
| СОС+ДЗ+КЗ-З | ≤ 0 | -4 500 | 4 212 | 11 206 | 37 710 | Кризис |
В течение 2005 года наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Согласно расчетам на начало периода первые три степени финансовой устойчивости отсутствуют, на предприятии финансовый кризис. На конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение - за счет значительного увеличения размеров долгосрочных займов и кредитов. Это опасная ситуация, так как кредиты надо будет возвратить, а средств на это может и не оказаться.
Финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
а). Производственные запасы + готовая продукция ≥ краткосрочные кредиты: 14429≥11476
б). Незавершенное производство + расходы будущих периодов ≤ собственный оборотный капитал: 713≤-6453
Выполняются оба условия, следовательно, такая финансовая устойчивость может считаться допустимой.
В течение 2006 года также имеется значительный недостаток собственных оборотных средств. На конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.
Проверка финансовой устойчивости:
а). Производственные запасы + готовая продукция ≥ краткосрочные кредиты: 15039 ≤ 25759
б). Незавершенное производство + расходы будущих периодов ≤ собственный оборотный капитал: 714 ≥ -6453
Ни одно из условий не выполняется: такая финансовая устойчивость не может считаться допустимой. Но финансового кризиса, согласно расчетам, нет, предприятие имеет предкризисное финансовое положение. Его неустойчивое финансовое положение - результат краткосрочных займов и кредитов, но оно не может считаться допустимым.
В течение 2007 года имеется значительный недостаток собственных оборотных средств. На конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.
Проверка финансовой устойчивости:
а). Производственные запасы + готовая продукция ≥ краткосрочные кредиты: 17687 ≤ 39635
б). Незавершенное производство + расходы будущих периодов ≤ собственный оборотный капитал: 947 ≥ -10380
Ни одно из условий не выполняется: такая финансовая устойчивость не может считаться допустимой. Финансового кризиса на предприятии нет, сохранилось предкризисное финансовое положение, вызванное чрезмерным привлечением заемных средств.
Финансовую устойчивость анализируют и при помощи относительных показателей.
Таблица 27 – Финансовые коэффициенты для оценки финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Начало периода | Конец периода | Конец периода | Конец периода | |
| Реальный собственный капитал | 15 852 | 12 776 | 7 726 | 9 345 |
| Внеоборотные активы | 17 876 | 19 229 | 20 872 | 19 725 |
| Собственные оборотные средства | -2 024 | -6 453 | -13 146 | -10 380 |
| Запасы | 13 576 | 15 142 | 15 753 | 18 634 |
| Заемный капитал | 18 318 | 31 077 | 47 607 | 74 560 |
| Основные источники формирования запасов | -4 742 | -15 935 | -31 854 | -55 926 |
| Сумма активов | 34 170 | 43 853 | 55 333 | 83 905 |
| Оборотные активы | 16 294 | 24 624 | 34 461 | 64 180 |
| Коэффициент автономии источников формирования запасов | 0,427 | 0,405 | 0,413 | 0,186 |
| Коэффициент маневренности | -0,128 | -0,505 | -1,702 | -1,111 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | -0,149 | -0,426 | -0,835 | -0,557 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками | -0,124 | -0,262 | -0,381 | -0,162 |
Таблица 28 – Изменения финансовых коэффициентов для оценки финансовой устойчивости предприятия