Смекни!
smekni.com

Анализ финансовой устойчивости ООО Диал-Север (стр. 1 из 2)

1.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Диал-Север»

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости предприятия в 2009 году

Показатель Норматив На начало года На конец года
1 2 3 4
Собственный капитал, тыс. руб. 12078 26187
Долгосрочные займы и кредиты, тыс. руб. - 6800
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. 33755 60645
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, тыс. руб. 12745 21975
Внеоборотные активы, тыс. руб. 36638 66311
Оборотные активы, тыс. руб. 26444 50824
Запасы, тыс. руб. 9599 16384
Собственные оборотные средства, тыс. руб. -24560 -33324
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 0,1 -0,929 -0,656
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,05 – 0,1 -2,033 -1,273
Коэффициент автономии 0,5 – 0,7 0,191 0,224
Нормальные источники формирования запасов, тыс. руб. 21940 49296
Тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние
Собственные оборотные средства = Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы Внеоборотные активы
Собственные оборотные средства = 12078 + 0 – 36638 = – 24560 тыс. руб.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

Собственные оборотные средства

Оборотные активы
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

–24560

= – 0,929
26444
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства
Собственный капитал
Коэффициент маневренности собственного капитала = –24560 = – 2,033
12078
Коэффициент автономии = Собственный капитал
Внеоборотные активы + Оборотные активы
Коэффициент автономии = 12078 = 0,191
36638 + 26444
Нормальные источники формирования запасов = Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам Собственные оборотные средства
Нормальные источники формирования запасов = 33755 + 12745 – 24560 = 21940 тыс. руб.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его евеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом:

СОС = КС – АВ.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = (КС + ЗД) – АВ = СОС + КД.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = (КС + ЗД) – АВ + ЗС.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств ( ∆СОС):

∆СОС = СОС – З,

где З — запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):

∆СД = СД – З.

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ = ОИ – З.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:

З < СОС.

На нашем предприятии:

На начало года 9599 > –24560

На конец года 16384 > –33324

Данное соотношение показывает, что запасы не полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + ЗС.

Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

На нашем предприятии

9599 > (–24560 + 33755)

16384 < (–33324 + 60645)

То есть финансовое положение предприятия нельзя назвать нормальным, но оно улучшилось по сравнению с началом года.

3. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

З = СОС + ЗС + ИО,

где ИО — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

На нашем предприятии

На начало года 9599 < –24560 + 33755 + 12745

На конец года 16384 < –33324 + 60645 + 21975

То есть финансовое состояние нашего предприятия не характеризуется как финансово неустойчивое.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + ЗС.

На нашем предприятии

9599 > (–24560 + 33755)

16384 < (–33324 + 60645)

То есть финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как кризисное.

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

3. Анализ платежеспособности ООО «Диал-Север»

Таблица 5

Расчет коэффициентов ликвидности за 2009 год

Показатели Норматив На начало года На конец года
1 2 3 4
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 120 10608
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 16409 23062
Оборотные активы, тыс. руб. 26444 50824
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 50944 84041
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 – 0,2 0,002 0,126
Коэффициент промежуточного покрытия 0,8 – 1,5 0,324 0,401
Коэффициент текущей ликвидности 1,0 – 2,0 0,519 0,605
Коэффициент абсолютной ликвидности =

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности =

120

= 0,002
50944
Коэффициент промежуточного покрытия

=

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность
Краткосрочные обязательства
Коэффициент промежуточного покрытия = 120 + 16409 = 0,324
50944
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = 26444 = 0,519
50944

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на момент составления баланса или на любую другую дату.

Оптимальным считается коэффициент более 0.1.

На нашем предприятии коэффициент ниже нормы в начале периода, а к концу периода он соответствует норме, следовательно, поставщики будут отпускать товар без предоплаты.