Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.
Платежный баланс составляется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности страны.
Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».
Между направлением изменений в ресурсах (активах) страны и его отражением в платежном балансе наблюдается определенное противоречие: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Но это объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.
Увеличение активов обязательно требует денежных затрат, денежных расходов, – отсюда знак «минус» в платежном балансе. Уменьшение активов должно сопровождаться поступлением денег – отсюда знак «плюс».
Аналогичным образом, уменьшение (пассивов) обязательств может быть достигнуто только расходованием денежных средств («минус»), тогда как увеличение обязательств обычно сопровождается притоком денег («плюс»).
Соответственно, например, экспорт товаров всегда будет отражаться в доходной части платежного баланса, поскольку в этом случае имеет место уменьшение товарных активов страны, которое как результат продажи должно сопровождаться поступлением денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется расходной части платежного баланса, ибо при этом происходит увеличение товарных ресурсов (активов) страны, а это требует затраты определенной суммы денег.
Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:
· Выручки от экспорта товаров и услуг;
· Доходов от действующих за границей предприятий;
· Процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны;
· Односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь);
· займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами;
· денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;
· выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.
Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.
Существеннейшая особенность платежного баланса состоит в том, что в нем учитываются не любые валютные операции, а лишь те, что совершаются между субъектами валютных отношений разных стран – резидентами (лицами и учреждениями данной страны) и нерезидентами (лицами и учреждениями зарубежных государств).
Структура платежного баланса состоит из 2 разделов:
1. счет текущих операций
В нем фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей.
2. счет движения капиталов и финансовых ресурсов
Отражает движение:
- нефинансовых активов, приобретаемых за рубежом или реализуемых в ходе экономических операций (купля-продажа предприятий, иных материальных объектов, их строительство и прочее изменение в их стоимости);
- б) финансовых активов (купля-продажа акций, облигаций и всех иных ценных бумаг, предоставление торговых кредитов и авансов, ссуд и займов, движение наличной валюты и пр.)
Платежный баланс включает:
– торговый баланс
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.
- баланс услуг и некоммерческих платежей
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей.
Особую позицию в платежном балансе занимают односторонние переводы. В их числе:
– государственные операции (субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации)
- частные операции (переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину). Этот вид операций имеет большое экономическое значение.
– баланс движения капиталов и кредитов
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение денежного капитала между банками.
1. Счёт текущих операций
A. Товары и услуги
a. Товары
b. Услуги
B. (Факторные) доходы
C. Текущие трансферты
2. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами
A. Счёт операций с капиталом
B. Финансовый счёт.
1. Прямые инвестиции
2. Портфельные инвестиции
3. Другие инвестиции
4. Резервные активы
Платежный баланс Российской Федерации
(млн. долларов США)
| 1995 | 2000 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Счет текущих операций | 6963 | 46839 | 59514 | 84443 | 94367 | 78309 |
| Товары и услуги | 10178 | 53506 | 73133 | 104470 | 125533 | 112209 |
| Экспорт | 92987 | 114598 | 203802 | 268768 | 334652 | 394812 |
| Импорт | -82809 | -61091 | -130669 | -164299 | -209120 | -282603 |
| Товары | 19816 | 60172 | 85825 | 118364 | 139269 | 132043 |
| Экспорт | 82419 | 105033 | 183207 | 243798 | 303550 | 355465 |
| Импорт | -62603 | -44862 | -97382 | -125434 | -164281 | -223421 |
| Услуги | -9638 | -6665 | -12693 | -13894 | -13737 | -19834 |
| Экспорт | 10567 | 9565 | 20595 | 24970 | 31102 | 39347 |
| Импорт | -20205 | -16230 | -33287 | -38865 | -44839 | -59182 |
| Доходы от инвестиций и оплата труда | -3372 | -6736 | -12769 | -18988 | -29628 | -30393 |
| К получению | 4278 | 4753 | 11998 | 17382 | 29504 | 46798 |
| К выплате | -7650 | -11489 | -24767 | -36371 | -59133 | -77191 |
| Оплата труда | -303 | 268 | -258 | -1207 | -4391 | -7884 |
| Полученная | 166 | 500 | 1206 | 1714 | 1647 | 2000 |
| Выплаченная | -469 | -232 | -1464 | -2921 | -6038 | -9884 |
| Доходы от инвестиций | -3069 | -7004 | -12511 | -17781 | -25237 | -22509 |
| К получению | 4112 | 4253 | 10792 | 15668 | 27858 | 44798 |
| К выплате | -7181 | -11257 | -23303 | -33450 | -53095 | -67307 |
| Текущие трансферты | 157 | 69 | -850 | -1038 | -1537 | -3506 |
| Полученные | 894 | 807 | 3467 | 4490 | 6403 | 8423 |
| Выплаченные | -738 | -738 | -4317 | -5528 | -7940 | -11929 |
| Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами | 2150 | -37683 | -53074 | -76099 | -101835 | -64669 |
| Счет операций с капиталом | -347 | 10955 | -1624 | -12764 | 191 | -10224 |
| Капитальные трансферты | -347 | 10955 | -1624 | -12764 | 191 | -10224 |
| Полученные | 3122 | 11822 | 862 | 678 | 1023 | 1393 |
| Выплаченные | -3469 | -867 | -2486 | -13442 | -832 | -11617 |
| Финансовый счет | 2497 | -48638 | -51450 | -63335 | -102026 | -54445 |
| Прямые инвестиции | 1460 | -463 | 1662 | 118 | 9236 | 6824 |
| За границу | -606 | -3177 | -13782 | -12767 | -23151 | -45652 |
| В Россию | 2066 | 2714 | 15444 | 12886 | 32387 | 52475 |
| Портфельные инвестиции | -2444 | -10334 | 586 | -11494 | 15371 | 5690 |
| Активы | -1705 | -411 | -3820 | -10666 | 6248 | -7039 |
| Обязательства | -738 | -9923 | 4406 | -828 | 9124 | 12729 |
| Финансовые производные | … | … | -100 | -233 | -99 | 332 |
| Активы | … | … | 758 | 858 | 1242 | 2762 |
| Обязательства | … | … | -857 | -1091 | -1342 | -2430 |
| Прочие инвестиции | 13867 | -21831 | -8364 | 9735 | -19068 | 81638 |
| Активы | -154 | -17659 | -26044 | -32623 | -49408 | -55161 |
| Наличная иностранная валюта | 134 | -888 | 1142 | 112 | 9629 | 15928 |
| Остатки на текущих счетах и депозиты | 5377 | -3649 | -1140 | -4576 | -12708 | -11111 |
| Торговые кредиты и авансы предоставленные | 2110 | -4245 | -546 | -7645 | -616 | -1817 |
| Ссуды и займы предоставленные | 8641 | 5365 | 1189 | -5538 | -27982 | -35134 |
| Просроченная задолженность | -10553 | -7350 | -832 | 11047 | 3077 | 8849 |
| Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений | … | -650 | -110 | 1893 | 75 | -517 |
| Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами | -5239 | -5293 | -25903 | -27953 | -19945 | -30353 |
| Прочие активы | -624 | -950 | 155 | 37 | -938 | -1006 |
| Обязательства | 14021 | -4172 | 17680 | 42358 | 30340 | 136798 |
| Наличная национальная валюта | 391 | 155 | 157 | 94 | 282 | 860 |
| Остатки на текущих счетах и депозиты | 2464 | 725 | -1377 | 2322 | 14629 | 11585 |
| Ссуды и займы привлеченные | 9085 | -3603 | 21845 | 39605 | 18321 | 124792 |
| Просроченная задолженность | 1159 | -1637 | -2837 | 17 | -3564 | -1290 |
| Прочие обязательства | 922 | 187 | -109 | 320 | 671 | 852 |
| Резервные активы | -10386 | -16010 | -45235 | -61461 | -107466 | -148928 |
| Чистые ошибки и пропуски | -9113 | -9156 | -6440 | -8344 | 7468 | -13640 |
| Общее сальдо | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Рис. 1. Платежный баланс РФ 1995–2007 гг.