Данные таблицы 6 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: уменьшилась сумма инвестированного капитала на 0,8% за счет уменьшения доли уставного капитала (на 1080тыс.руб.); увеличилась сумма накопленного капитала на 0,7% (в том числе объем резервного фонда вырос на 380тыс.руб., а фонд социальной сферы уменьшился на 200тыс.руб.); нераспределенной прибыли у предприятия нет. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 2%.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных таблицы 6 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 1600тыс.руб. или на 8,3%. Произошли изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов в его составе уменьшилась на 0,1%. Уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей сумме капитала предприятия на 1500тыс.руб, что свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости предприятия.
7.
Дадим характеристику динамики текущих расчетных отношений с дебиторами и кредиторами (используем данные приложения к бухгалтерскому балансу).
Таблица 7
Динамика состояния текущих расчетных отношений с дебиторами
и кредиторами по данным годовой отчетности
Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб | Удельный вес в составе всей задолженности, % | ||||
| на на-чало года | на ко-нец года | изме-нения | на на-чало года | на ко-нец года | Изме-нения | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Дебиторская задолженность – всего В том числе:просроченнаяиз нее длительностью свыше 3-х месяцев | 4630 2480 450 | 8810 5480 2060 | 4180 3000 1610 | 100 53,56 9,72 | 100 62,20 23,38 | - 8,64 13,66 |
| 2. Кредиторская задолженность – всего В том числе:просроченнаяиз нее длительностью свыше 3-х месяцев | 18160 7820 3900 | 16700 9160 6200 | -1460 1340 2300 | 100 43,06 21,48 | 100 54,85 37,13 | - 11,79 15,65 |
| 3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей:а) непокрытие отвлеченных в дебиторы финансовых ресурсов привлеченными кредиторскими средствамиб) дополнительно используются в хозяйственном обороте предприятия за счет превышения привлеченных от кредиторов средств над отвлеченными в дебиторскую задолженность | - -13530 | --7890 | - 5640 | - - | - - | - - |
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Анализ данных таблицы 7 показывает, что в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность на 3000тыс.руб., а это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 1460тыс.руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, однако доля в ней просроченной задолженности увеличилась на 11,79%.
Сравним общий объем дебиторской и кредиторской задолженности:
В абсолютном выражении:
На начало года: 18160 – 4630 = 13530 тыс. руб.
На конец года: 16700 – 8810 = 7890 тыс. руб.
В относительном выражении:
На начало года: 18160 / 4630 = 3,92
На конец года: 16700 / 8810 = 1,90
Т.е. на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 13530тыс.руб. или в 3,92 раза), на конец года это соотношение сокращается (до суммы в 7890тыс.руб. или 1,90 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.
8.
Попробуем дать оценку деловой активности АО «Прогресс» в осуществлении расчетных отношений с дебиторами и кредиторами. Показатели деловой активности предприятия раскрывают механизм и степень эффективности использования средств предприятия.
Для заполнения таблицы 5 используем данные приложения к бухгалтерскому балансу: дебиторская и кредиторская задолженность.
Таблица 8
Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности
по данным годового отчета
| Показатель | Остаток на начало года и возникших за год обязательств, тыс.руб. | Погашено обязательств за год, тыс.руб. | % погашений за год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Дебиторская задолженность – всего (остаток+получено, ф№5)В том числе:просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев | 4630+65880=70510 2480+8200=10680 450+4240=4690 | 61700 5200 2630 | 87,50 48,69 56,08 |
| Кредиторская задолженность – всего В том числе: просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев | 18160+65260=83420 7820+13240=21060 3900+4760=8660 | 66720 11900 2460 | 79,98 56,51 28,41 |
На основании данных таблицы 8 можно констатировать тот факт, что общая кредиторская задолженность предприятия на начало года превышала общую дебиторскую задолженность на 13530тыс.руб (см. приложение к бухгалтерскому балансу: 18160тыс. - кредиторская и 4613тыс.руб. - дебиторская ), в том числе:
▫ просроченная: 5340тыс.руб. (превышение просроченной кредиторской над просроченной дебиторской в 2,75 раз)
▫ длительностью свыше 3-х месяцев: 3450тыс.руб. (превышение соответствующей кредиторской над дебиторской в 8,67 раз)
Это свидетельствует о нестабильности финансового положении предприятия.
Процент погашения за года по дебиторской задолженности(87,50%) выше, чем по кредиторской(79,98%) на 7,52%.
Погашено обязательств за год по дебиторской задолженности 61700тыс.руб., и 66720тыс.руб. по кредиторской, это говорит о том, что предприятие стремится сократить свою кредиторскую задолженность, возможно за счет погашения дебиторской задолженности.
9.
Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности.
Таблица 9
Расчет периода погашения дебиторской задолженности
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год |
| Среднегодовые остатки всей дебиторской задолженности, тыс.руб.В том числе: | 6486 | (4630+8810)/2==6720 |
| Среднегодовые остатки просроченной дебиторской задолженности, тыс.руб.Из них: | 3786 | (2480+5480)/2==3980 |
| Среднегодовые остатки просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, тыс.руб. | 1150 | (450+2060)/2= =1255 |
| Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс.руб. | 258600 | 262000 |
| Средний период погашения всей дебиторской задолженности, дней | 9,03 | 9,23 |
| Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности, дней | 5,27 | 5,47 |
| Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, дней | 1,60 | 1,72 |
Для заполнения таблицы 9 используем данные ф.№5, ф.№2.
Средний период погашения дебиторской задолженности = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода (360) / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг):
2000 год: 6486 * 360 / 258600 = 9,03 дней
2001 год: 6720 * 360 / 262000 = 9,23 дней