Смекни!
smekni.com

Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины (стр. 1 из 16)

Федеральное агентство по образованию

Томский государственный университет

Экономический факультет

Утверждаю

Декан экономического факультета,

канд. экон. наук, доцент

_________________ З.Е. Сахарова

«___ » __________ 2008 г.

ТЮЛЕНЕВА НАТАЛИЯ АЛЕКСАНДРОВНА

П Р А К Т И К У М

по

Э к о н о м и ч е с к ому а н а л и з У

Учебно-методическое пособие

Специальность 060400 – ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Статус дисциплины:

федеральный компонент цикла

общепрофильных дисциплин

Томск – 2008


ОДОБРЕНО: кафедрой финансов и учета

Протокол № ___ от «___»_______ 2008 г.

Зав. кафедрой, профессор _________ А.А. Земцов

РЕКОМЕНДОВАНО: методической комиссией экономического факультета

Председатель комиссии, профессор ___________ В.С. Цитленок

__________________________

«___» _________2008 г.

Учебно-методическое пособие подготовлено в соответствии с рабочей программой дисциплины «Экономический анализ» и с учетом требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 060400 – ФИНАНСЫ И КРЕДИТ.

Общий объем курса 100 ч., в том числе лекции – 36 ч., семинары – 16 ч., самостоятельная работа студентов – 48 часов. Экзамен в седьмом семестре.

СОСТАВИТЕЛЬ:

Тюленева Наталия Александровна – канд. экон. наук, доцент кафедры финансов и учета

ã Тюленева Н.А., 2008

Ризограф ЭФ ТГУ

«____»__________2008

Заказ №_________

Тираж __________

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение …………………………………………………………..

4

Часть I Краткое содержание курса ……………………………...

5

Тема 1. Введение в экономический анализ ………….................

5
Тема 2. Методы и информационная база анализа ……………..

7

Тема 3. Анализ финансовой отчетности ………………………..

13

Тема 4. Анализ финансовых результатов ………………………

17

Тема 5. Анализ финансового состояния ………………………..

22

Тема 6. Комплексная оценка бизнеса …………………………..

28

Тема 7. Анализ основных средств ………………………………

33

Тема 8. Анализ нематериальных активов ………………………

36

Тема 9. Анализ оборотных активов ………………….................

37

Тема 10. Анализ и бизнес-процессы ……………………………

39

Часть II Типовые задачи и тесты по темам курса………………

45

Приложения . .…………………………………………………….

50

Список литературы ………………………………………………

60


ВВЕДЕНИЕ

Целью предлагаемого учебно-методического пособия является оказание помощи студентам в изучении теории экономического анализа, использовании приемов и методов анализа при оценке финансовых результатов и финансового состояния коммерческой организации.

В первую часть пособия включены наряду с темами и вопросами для обсуждения на семинарских занятиях методические указания по выполнению практических расчетов, а также контрольные вопросы. Во второй части содержатся типовые задачи и тесты по каждой теме.

Учебно-методическое пособие подготовлено по материалам лекций, прочитанных автором на экономическом факультете Томского государственного университета.

Для студентов всех экономических специальностей, включая специальность «Финансы и кредит».

Часть I Краткое изложение курса

Тема 1 Введение в экономический анализ

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

● Предмет и объекты экономического анализа

● Экономический анализ как база принятия управленческих решений

● Пользователи информации и их потребности

● Виды анализа и их характеристика

● Эволюция анализа в России и за рубежом

Можно выделить три основные сферы принятия управленческих решений:


Определение видов деятельности в соответствии с российской системой бухгалтерского учета (РСБУ) и международными стандартами финансовой отчетности (МСФО):

Виды деятельности

РСБУ

МСФО

I. Инвестиционная Деятельность, связанная с: 1) капитальными вложениями; 2) осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации; 3) выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера Приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам (денежные эквиваленты – это краткосрочные, высоко ликвидные вложения, легкообратимые в денежные средства, имеющие незначительный риск изменения стоимости)
II. Производственная

(текущая, операционная)

Деятельность организаций: 1) преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели; 2) не имеющая извлечения прибыли в качестве главной цели в соответствии с предметом и целями деятельности Основная, приносящая доход деятельность компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой
III. Финансовая Деятельность, связанная с: 1) осуществлением краткосрочных финансовых вложений; 2) выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера; 3) выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Деятельность, приводящая к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании

Ниже представлены основные направления анализа, ключевые стратегии и финансовые коэффициенты с учетом различных видов деятельности.

Направления анализа

Стратегии

Финансовые коэффициенты

Инвестиционная деятельность
· Изъятие вложений · Новые инвестиции · Оценка эффективности использования существующей инвестиционной базы (вложения в оборотный капитал, основные средства, НИОКР и т.д.) · Управление запасами · Управление расчетами с дебиторами и кредиторами · Разработка капитальных бюджетов · Управление проектами · Оборачиваемость оборотного капитала · Оборачиваемость основного капитала · Оборачиваемость капитала · Доходность инвестиций
Производственная деятельность
· Объем продаж · Цена · Переменные и постоянные затраты · Прибыль от производственной деятельности · Управление выручкой (цена, ассортимент): – Условия ценообразования – Действия конкурентов – Потенциал рынка · Управление затратами: – Условия поставщиков – Рынок труда – Накладные расходы · Рентабельность продаж · Рентабельность продаж по чистой прибыли и др.
Финансовая деятельность
· Прибыль от производственной деятельности · Дивиденды · Проценты кредиторам · Нераспределенная прибыль · Собственный капитал · Долгосрочная задолженность · Фондовый потенциал · Политика в области привлечения кредитов · Дивидендная политика · Политика реинвестирования капитала · Прибыль на акцию · Поток денежных средств на акцию · Коэффициент выплаты дивидендов · Коэффициент выплаты процентов · Финансовый рычаг · Доля прибыли, реинвестируемой в деятельность организации и др.

Контрольные ВОПРОСЫ

1. Дайте определение экономического анализа. Что является предметом и объектами экономического анализа?

2. Сформулируйте понятия «метод», «методика», «процедуры» экономического анализа.

3. Назовите основные направления анализа, ключевые стратегии и финансовые коэффициенты в разрезе инвестиционной, производственной и финансовой деятельности.

4. Перечислите пользователей информации и их потребности.

5. Охарактеризуйте известные Вам виды анализа.

6. Сформулируйте концептуальные основы финансового анализа.

7. Назовите особенности финансового и управленческого анализа.

8. Охарактеризуйте эволюцию экономического анализа в России.

9. Сделайте ретроспективный обзор подходов к систематизированному анализу финансовой отчетности (САФО) за рубежом.

Тема 2 Методы и информационная база анализа

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

● Классификация методов анализа

● Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база анализа

Классификация методов анализа

Можно выделить две классификации методов анализа.

Классификация первая: Классификация вторая:
- неформализованные (эвристические); - количественные;
- формализованные (эконометрические). - качественные

На Рисунке 1 представлены методы анализа, наиболее часто используемые в финансовом менеджменте.


Рисунок 1 - Методы анализа, используемые в финансовом менеджменте

Балансовый метод применяется в двух случаях:

– Для проверки правильности расчета влияния факторов.

Алгебраическая сумма влияющих факторов должна быть равна отклонению по анализируемому показателю: ΣХn = ± А, где Хn – размер влияния каждого фактора; А – анализируемый показатель. Если этого равенства (баланса) нет, значит не все факторы учтены или в расчетах допущена ошибка.