ОБҐРУНТУВАННЯУПРАВЛІНСЬКИХРІШЕНЬ У БІЗНЕСІ НАОСНОВІ МАРЖИНАЛЬНОГОАНАЛІЗУ
.1. Визначення беззбиткового обсягу продажів і зони безпеки підприємства
Поняття і значення показників беззбиткового обсягу продажів і зони безпеки підприємства. Методика розрахунку даних показників у вартісному, натуральному й у відносномувираженні. Фактори, що визначають беззбитковий обсяг продажів. Розрахунок їхнього впливу.
У закордонній практиці перспективному (прогнозному) аналізу приділяється більша увага, чимретроспективному (історичному). Керівники іноземних фірм більш схильні до того, щоб порівнювати різні варіанти одержання прибутку в майбутньому, чим витрачати час на аналіз результатів фактичного виконання стандартних рішень. Підприємець зацікавлений у тім, щоб вижити в конкурентній боротьбі і завжди прагне одержати максимум прибутку, що повинна бути обґрунтована відповідними аналітичними розрахунками.
Розглянемо методику обґрунтування різних варіантів управлінських рішень, (оптимального плану виробництва, структури продукції, видів діяльності, технології, устаткування і т.д.) на основі маржинального аналізу зрозподілом витрат на постійні і перемінні.
Важливим управлінським рішеннямє правильне обґрунтування виробничої потужності підприємства і встановлення, при яких обсягах випуску виробництво буде рентабельним, а при яких воно не буде давати прибуток.
З цією метою розраховують:
а) беззбитковий обсяг продажів, при якому забезпечується повне відшкодування постійних витрат підприємства;
б) обсяг продажів, що гарантує підприємству необхідну суму прибутку;
в) зону безпеки підприємства (запас фінансовоїстійкості).
для визначення цих показників можна використовувати графічний і аналітичний способи.
Наприклад, виробнича потужність підприємства розрахована .на випуск 1000 виробів, що продаються за ціною 20 тис.грн. Усе, що проводиться, — збувається, незавершеного виробництва і залишків готової продукції на складах немає. Отже, обсягвиробництва продукції дорівнює обсягу продажів (виторгу), тобто 20 млн. грн. Постійні витрати (амортизація, накладні витрати й ін.) складають 4 млн. грн. Перемінні витрати на одиницю продукції - 12 тис. грн., а на весь запланований випуск продукції - 12 млн. грн. За таких умов прибуток від реалізації продукції складе 4 млн. грн. (20-4-12).
На підставі цих даних побудуємо графік (мал.19.1).
По горизонталі показується обсяг реалізації продукції у відсотках від виробничої потужності підприємства, чи в натуральних одиницях (якщо випускається один вид продукції), чи в грошовій оцінці (якщо графік будується для декількох видів репродукції), по вертикалі - собівартість проданої продукції і прибуток, що разом складають виторг від реалізації.
Лінія витрат (повної собівартості продукції) при наявності постійних і перемінних витрат представляє рівняння першої ступеня:
де
У - величина усіх витрат;
а - абсолютна сума постійних витрат;
b - питомі перемінні витрати на одиницю продукції;
x-обсяг реалізації продукції.
0 50 100 х,шт
Рис.19.1. Залежність між прибутком, обсягом реалізації продукції і її собівартістю
Для приведеногоприклада рівняння витрат
У = 4 млн. грн.+ 12 тис. грн.´Х
Якщо підставити в це рівняння значення Х, можна визначити витрати для будь-якого обсягу реалізації продукції. Так, при обсягу 500 од. витрати складуть: .
У = 4 млн. грн.+12 тис. грн.* 500 шт. = 10 млн. грн.
За графіком можна установити, при якому обсязі реалізації продукції підприємство дістане прибуток, а при якому її не буде. З його допомогою можна визначитикрапку, у якій витрати будуть дорівнюють виторгу від реалізації продукції. Вона одержала назву крапки беззбиткового обсягу реалізації продукції, чи порога рентабельності, нижче якоговиробництво буде збитковим.
У нашому прикладі крапка розташована на рівні 50% можливого обсягу реалізації продукції. Якщо пакети замовлень на вироби підприємства більше 50% від його виробничої потужності, то вона дістане прибуток. При пакеті замовлень 75% від можливого обсягувиробництва прибуток становитиме половину максимальної; суми, тобто 2 млн. грн.
Якщо ж пакет замовлень буде менш 50% можливого при фактичній виробничій потужності, то підприємство буде збитковим і збанкрутує. Отже, попередньо повинний убути вирішений питання про недоцільність організації випуску продукції в такому обсязі.
Різниця між фактичним і беззбитковим обсягом продажів— це зона безпеки. Якщо підприємство цілком використовує свою виробничу потужність, випустить і реалізує 11000 виробів, то зона безпеки (запас фінансової міцності) складе 50%. При реалізації 700 виробів - 20% і т.д. Зона безпеки показує, на скількох відсотків фактичний обсяг Ц продажів вище критичного, при якому рентабельність дорівнює нулю. Отриману залежність можна представити й у виді мал. 19.2.
У
4
3
беззбитковий
2 продаж
1
0
10млн. грн Х
1
2
3
4
Рис. 19.2. Визначення точки беззбитковості
При обсязі реалізації рівному нулю підприємство одержуєзбиток у розмірі суми постійних витрат. При обсязі 1000 виробів прибуток становитиме 4 млн. грн. З'єднавши ці крапки між собою, одержимо на лінії хкрапку критичного обсягу продажів.
У даному випадку крапка беззбитковості (поріг рентабельності) буде на оцінці 500 од. Отримано той же результат, тільки більш простим способом.
Крім графічного методу можна використовувати й аналітичний.
Аналітичний спосіб розрахунку беззбиткового обсягу продажів і зони безпеки підприємства більш зручнийпо порівнянню з графічним. Можна вивести ряд формул і з них; допомогою швидко розрахувати дані показники. Для цього використовуємо мал. 19.3. На графіку поміняємо місцями перемінні і постійні витрати для того, щоб відповідно до визначення; категорії маржинального доходу об'єднати зону прибутку і зону постійних витрат
У
20 зона прибутку
16
точка
беззбитковості
12
зона збитків
8
4
0 500 1000
Рис. 19.3. Залежність між обсягом реалізації продукції, її собівартістю і сумою прибутку
Для зручності висновку формул використовуємо наступні позначення:
Т-крапка беззбиткового обсягу реалізації продукції (поріг рентабельності, крапка рівноваги, критичний обсяг продажів); 1
Дм - маржинальный доход (загальна сума);
Ду - питомавагамаржинального доходу у виторзі від реалізації продукції;
Дс - ставка маржинального доходу в ціні за одиницю продукції; - ціна одиниці продукції;
Ц - непропорційні (постійні) витрати;
Рn - пропорційні (перемінні) витрати;
BP- виторг від реалізації продукції;
К - кількість проданої продукції в натуральних одиницях;
V - питомі перемінні витрати.
Відповідно до мал. 19.3 формула для розрахунку маржинального доходу має вигляд
(19.1)
Графік (мал. 19.3) дозволяє також визначитимаржинальный доход як різниця між виторгом від реалізації продукції і змінними витратами:
(19.2)
У нашому прикладі сума маржинального доходу складає 8 (10-2) млн. грн.
Відповідно до графіка, можна записати таку пропорцію: Т/Н = В/Дм Звідси можна вивести формулу для розрахунку крапки критичного обсягу, продажів у грошовому вимірі:
Для нашого приклада вона складає 20*4/8= 10 млн руб, чи
4/(8/20)=4/0,4-10 млн. грн.
Неважко помітити, що відношення постійних витрат до загальногомаржинального доходу і є той коефіцієнт, що визначає місце розташуваннякрапки критичного обсягу реалізації продукції на графіку.
Якщо замінити максимальний обсяг реалізації продукції в грошовому вимірі ВР на відповідний обсяг реалізації натуральних одиницях К, то можна розрахувати беззбитковий реалізації в натуральних одиницях:
Т = К * Н / Дм, (19.5)
Т = 1000 * 4/8 = 500 од.
Для визначення крапки критичного обсягу реалізації продукції замість суми маржинального доходу можна використовувати Вставку маржинального доходу в ціні за одиницю продукції Дс:
Дс=Дм/К=8 000 000 / 1000 = 8000 грн.
Звідси Дм = К * Дс. Тоді формулу (19.4) можна записати в такий спосіб:
Т = Н / Дс. (19.6)
Т = 4 000 000/8000 = 500 од.
Для розрахунку крапки критичного обсягу реалізації у відсотках до максимального обсягу, що приймається за 100 %, може бути використана формула:
T=H/ Дм*100%
Т= 4 / 8 * 100% = 50%
Ставку маржинального доходу можна представити як різниця між ціною Р и питомими перемінними витратами V:
Дс = Р– V.
Тоді, перетворивши формулу (19.6), критичний обсяг реалізації продукції можна розрахувати так:
Т = Н / (Р - V) (19.8)
Якщо ставиться задачавизначитиобсяг реалізації продукції для одержання визначеної суми прибутку, тоді формула прийме вид
Отримана величина в 1,5 рази більше, ніж беззбитковий обсяг продажів у натуральному вимірі (750/500). При цьому 500 од. продукції потрібно зробити і реалізувати, щоб покрити постійні витрати підприємства, і 250 од. для одержання 2000 млн. грн. прибутку.
При багатономенклатурномувиробництві цей показник визначається у вартісномувираження:
для визначення зони безпеки аналітичним методом використовується наступна формула:
Приведені графіки й аналітичні розрахунки показують, що беззбитковий обсяг продажів і зона безпеки залежать від суми постійних і перемінних витрат, а також від рівня цін на продукцію. При підвищенні цін потрібно менше реалізувати продукції, щоб одержати необхідну суму виторгу для компенсації постійних витрат підприємства, і навпаки, при зниженні рівня цін беззбитковий обсяг реалізації зростає. Збільшення ж питомих перемінних і постійних витрат підвищує поріг рентабельності і зменшує зону безпеки.
Тому кожне підприємство прагне до скорочення постійних витрат. Оптимальнимвважається той план, що дозволяє знизити частку постійних витрат на одиницю продукції, зменшити беззбитковий обсяг продажів і збільшити зону безпеки. Якщо допустити, що ціни за одиницю продукції знизилися з 20 і 19 тис. грн., питомі перемінні витрати зменшилися з 12 до 10 тис. грн., а сума постійних витрат скоротилася з 4000 до 3600 млн. грн.., то нова крапка беззбиткового обсягу продажів складе