2.3. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.[10,с.245]
К финансовому состоянию относят: финансовую устойчивость, ликвидность, деловую активность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.[11,с.115]
Анализ динамики баланса
По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования.
В первом разделе «Внеоборотные активы» отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Во втором разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. В третьем разделе показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года. Убытки - это «проеденный» капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитал», имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе.
В пассиве баланса отражаются в четвертом разделе «Капитал и
резервы», в пятом и шестом разделах соответственно долгосрочные и краткосрочные пассивы. Расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, а также фонды потребления из состава собственных источников перенесены в раздел краткосрочных финансовых обязательств, что повышает аналитичность бухгалтерского баланса.
Баланс позволяет получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшифровки многих показателей баланса.
Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние в финансовое положение предприятия, его платежеспособность. Баланс ООО «Сфера» представлен в Приложении 2.
За отчетный период валюта баланса возросла на 49,75%, что является довольно существенным увеличением. В активной части роста валюты баланса вызван в основном за счет повышения доли оборотных активов. Темпы прироста оборотных активов опережали темпы прироста внеоборотных средств, что можно расценить с положительной точки зрения. Значительный рост оборотных активов вызван существенным увеличением среднегодовых остатков дебиторской задолженности и денежных средств. Увеличение в пассивной части вызваны ростом заемных средств, кредиторской задолженности и фонда накопления. Увеличение кредиторской задолженности может быть оправдано в том случае, если ее темпы прироста равны или ниже темпов прироста дебиторской задолженности. В целом, можно сделать заключение, что каких - либо серьезных отрицательных отклонений, как в пассивной, так и в активной частях бухгалтерского баланса не наблюдается.
Анализ ликвидности
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса – определяется как степень покрытия обязательств организации и её активности, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.[11,с.115]
В зависимости от степени ликвидности активы делятся на следующие группы. (см. табл.10)
Таблица 10
Группы активов
| Активы | Экономич.интерпретация показателя | Относят | |
| А1=250стр.+260стр. | Наиболее ликвидные активы | 1)денежные средства2)краткоср.фин.вложения | |
| А2=240стр. | Быстрореализ.активы | 1)дебиторск.задолж.,платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. | |
| А3=210стр.+220стр.+230стр.+270стр. | Медленно реализуемые активы | -запасы-НДС-дебиторск.задолж.,платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. | |
| А4=190стр. | Труднореализуемые активы | -внеоборотные активы | |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Расчет по группе активов и пассивов приведен в таблице 12.
Пассивы баланса сгруппированы по степени срочности их оплаты. (см. табл.11)
Таблица 11
Группы пассивов
| Пассивы | Экономическая интерпретация показателя | Относят |
| П1=620стр. | Наиболее срочные обязательства | -кредиторская задолженность |
| П2=610стр.+630стр.+670стр. | Краткосрочные пассивы | -краткосрочные заемные средства-прочие краткоср.пассивы-расчеты по дивидендам |
| П3=590стр.+640стр.+650стр.+660стр. | Долгосрочные пассивы | -долгосрочные кредиты и заемные средства-фонды потребления |
| П4=490стр. | Постоянные или устойчивые пассивы | Капитал и резервы |
Анализ ликвидности баланса в ООО «Сфера» представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало периода | На конецпериода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный измин. или недостаток | |
| На нач. пер. | На конец пер. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| А1А2А3А4 | 9472639764615702 | 226372737021293 | П1П2П3П4 | 261741010619076 | 48673506626358 | -167022297540-3369 | 2604692312804-5065 |
| баланс | 24300 | 36390 | баланс | 24300 | 36390 | ||
Баланс абсолютно ликвидный, если
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤ П4
Исходя, из полученных данных можно отметить ликвидность баланса как недостаточную, причем на конец года платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам возрос с 947 до 2263 руб.
Второе неравенство (А2≥ П2) говорит, что в ближайшем будущем предприятия будет готово восстановить платежеспособность. Третье неравенство (А3≥П3) показывает перспективную ликвидность и говорит о том, что у предприятия имеется некоторый платежный излишек.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели, (см. табл.13).
Таблица 13
Показатели ликвидности
| Показатель | Формула | На начало периода | На конец пер. |
| Текущей ликвидности | ТЛ=(А1+А2)/(П1+П2) | 1,18 | 1,82 |
| Быстрой ликвидности | ПЛ=(А3-З)/(П1+П2) | -0,76 | 0,33 |
| Абсолютной ликвидности | АЛ=Ден.средства/(П1+П2) | 0,31 | 0,43 |
Показатель текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. В нашем случае видим, что на конец периода показатель текущей ликвидности возрос, это говорит о том, что предприятие пока не платежеспособно.
Показатель быстрой ликвидности, включающий оборотные средства за минусом запасов, прогнозирует платежеспособность на основе сравнений будущих поступлений и платежей. Показатель в нашем случае, повысился, это говорит о том, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Показатель абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Показатель возрос, это говорит о том, что в скором времени будет готово восстановить платежеспособность.
Показатели финансовой устойчивости
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.