Шпаргалка по Инвестициям

1.

2. В чем заключается экономическая сущность инвестиций.

И. рассм., как процесс, отраж. движ-е ст-ти, и как эконом. категория – эконом. отнош-я, связан. с движ-ем ст-ти, вложен. в осн. фонды. Т.о. с эконом. т. з. И. определяют как расходы на создание, расшир-е, реконструкцию и технич. перевооруж-е осн. капитала.

1) И., как объект экономич. упр-я;

2) Как наиб. активн. форма вовлеч-я капитала в экономич. процесс;

3) Альтернативн. возм-ть влож-я капитала в любые объекты хоз. деят-ти;

4) Как объект рын. отнош-й;

5) Объект собств-ти и распоряж-я;

6) Выступ. в роли носителя фактора риска, ликвид-ти.

2. Что такое инвестиции? Основные признаки инвестиции.

И. – это долгосрочн. влож-е средств в осн. капитал, и матер.-товарн. запасы для разв-я произв-ва или какой-либо др. сферы деят-ти.

И. представл. собой влож-е капитала во всех его формах в различн. объекты, с целью последующ. его увелич-я.

Осн. признаки:

1) Потенц. способность принос. доход;

2) Целенаправлен. хар-р влож-я в капитал;

3) Наличие срока вложений;

4) Наличие риска вложений.

3. Роль инвестиции как главного фактора экономического роста.

Ведущ. роль инв-й в разв-и эк-ки определ-ся тем, что благодаря им осущ. накопл-е обществен. капитала, внедр-е достиж-й науки и техники, вследствие чего созд. база для расшир-я производств. возм-тей стран и их экономич. роста.

И. определяют процесс расширен. воспроизв-ва. Строит-во нов. предпр-й, возвед-е жил. домов, прокладка дорог, а, след-но, и создание нов. раб. мест завис. от процесса инвестир-я или реальн.о капиталообраз-я. И. выступ. важн. фактором, воздейств. на рост ВНП. И., также завис. от выручки, кот. в свою очередь определ. сост-ем общеэкономич. акт-ти. Некот. исслед-я показыв., что колеб-я выпуска прод-и влияют на динамику И. в теч. делов. циклов.

4. Макроэкономические предпосылки активизации инвестиционной деятельности.

Решая проблемы повыше-я жизн. уровня насел-я, нельзя обойтись без достиж-я устойч. темпов экономич. роста ВВП до уровня мир. стандартов. В свою очередь, дан. задача может быть решена при помощи инвестиц. процесса, вызван., с одной стор., постоян. инновац. процессами, а с др. - изменяющимися структурн. сдвигами в хоз-ве.

Поставлен. задача ВВП РФ предусматр. существен. реструктуриз-ю инвестиц. процесса. Этому должно предшествовать реш-е ряда проблем, а именно:

- гос-во должно созд. благоприятн. инвестиц. усл-я для менее капиталоемкой сферы;

- перелив капитала, т.е. его диверсиф-и из электроэнергич., топливн., металлургич. пром-ти в обрабатывающ. отрасли, ѕ пересмотреть потенциал ВПК, где практически сосредоточ. все инновации России;

- сопостав. размер финансир-я в инновац. процесс в ВПК и его отдачу за 50-70 лет;

- использ-е научн. разработок ВПК в отраслях хоз-ва;

- разраб. инвестиц. программы для гос-ва и конкретно в бизнесе по реализ-и совместн. амбициозн. проектов;

- разраб. механизм востреб-я инновац. ресурса, ресурса знаний, заключен. в человеч. факторе (капитале), способств. сокращ-ю использ-я минер.-сырьев. ресурсов;

- рассм. роль пром-ти и влияние ее отд. секторов в воспроизв-ве продукта и эффективн. использ-и ресурсов труда и капитала;

- разраб. механизм сокращ-я И. в добыв. пром-ть и увелич. их поступл-е в высокоинновац. обрабат. пром-ть;

- разраб. механизм эффективн. использ-я ресурсов и распредел-я сверхприбыли в интересах общества;

- создю нацю инновацю систему с целью созд-я новю товаров и услуг, эффективн. машин и высоких технологий с воплощ-ем И. в данные направления;

- созд. механизм обмена фин. ресурсов на соврем. высок. технологии, лучш. машины и оборуд-е на отеч. рынке с увелич-ем ВВП на душу насел-я в 4-5 раз, доведя его до уровня развитю стран;

- разраб. поэтапн. политику обновл-я ОС и осн. фондов пром-ти с соблюд-ем закона воспроизв-ва осн. капитала;

- увелич. И. в модернизированные машины и оборуд-е;

- разраб. экономически обоснован. инвестиц. программу на уровне гос-ва по закупке оборуд-я на отеч. и заруб. рынках;

- измен. концепцию оценки эффект-ти инвестиц. процесса на макроуровне через показ-ли роста объема произв-ва и сопут. им показ-лей.

5. Классификация инвестиции предприятия.

1)По сферам влож-я:

- реальню И. (характериз. влож-я капитала в воспроизв-во ОС в инновации и др объекты, связн. с существов-ем операц деят-ти или улучш-ем усл-й труда и объекта персонала);

- Финанс. И.(характ-ют вложение капитала в различн. фин. инструменты, с целью получ-я дохода);

2) По характеру участия в инвестиц процессе:

- прям. (инвестор сам выбир. объект инвестир-я);

- непрям. (объект инвестир-я выбир. фин. посредники).

3) По объекту инвестир-я:

- физ. активы или И. в имущ-во;

- И. в ден. активы;

- И. в нематер. активы.

4) С т. з. воспроизводств. направлен-ти:

- вал. И., т.е. общ. размер ден ср-в в опред периоде;

- реновацион., т.е. амортизацион. отчисл-я в данном периоде;

- чист. И. (В-реновационные).

5)По периоду инвестир-я:

- краткосрочн. (до года);

- долгосрочн. (более года).

6)По сроку возврата И.:

- быстро окуп.(до 6 месяцев);

-.средне-срочно окуп.(от 6 мес-1,5лет);

- долгосрочн.(более 1,5 лет).

7) По совместимости осущ-я:

- независ.;

- взаимозавис.;

- взаимоисключающие.

8)По уровню доходности:

- высокодоходн. (такие объекты инвест-я, при кот. доход будет выше, чем среднее знач-е рыночное);

- средне доходн. (-//- на уровне среднего);

- низкодоходн. (ниже среднего);

- бездоходые.

9) По уровню инвестиц риска:

- безриск. (приносят мин-ый результат);

- низкориск.;

- среднериск.;

- высокориск..

10) По уровню ликвидности:

- высоколикв. (такие объекты инвест-я, кот. могут быть переведены в ден. форму без ощутимых потерь . ст-ти, в период до 1 мес.);

- среднеликв. (если период от 6 мес);

- низколикв. (от 6 и выше);

- неликвидные.

6. Источники формирования инвестиции. Собственный, привлеченный и заемный капитал.

Инвестиц. деят-ть пр-я может финансир. из разн. источников. Разнообразие источников объясняется как нехваткой собств. ресурсов пр-я, так и различием интересов, преслед. субъектами инвестиц. деят-ти.

Источниками формир-я фин. ресурсов явл. совок-ть источников удовл-я доп. потреб-ти в капитале на предстоящ. период, обеспечивающ. разв-е пр-я.

Источники ср-в делятся на:

А)Собств. - это прибыль и АО (формир. в рез-те начисл-я амортиз-и, отчислений на нужды инвестир-я) (привилегирован. акции, обыкновен. акции, нераспределен. прибыль);

Б) Привлечен. И.:(особенности)

- инвестору интересна высок прибыль и сама компания;

- инвестор может иметь намерения когда-либо избав т И.;

- доля собств-ти инвестора определ. из соотнош-я его И. ко всему капиталу компании. Это м.б. выпуск и продажа цен. бумаг.

В) Заемные(особенности):

- компания получ. обяз-ва по контракту вернуть сумму займа;

- займ должен быть погашен в соотв-и с усл-ми, на кот. был получен;

- компания платит за получен. займ;

- компания предоставл. все необх. и приемлим. для кредитора гарантии (банк. кредиты, облигац. займы и др).

7.Классификация инвесторов.
Инвесторы явл. одними из субъектов инвестиц. деят-ти. Под инвесторами поним. юридич. или физ. лицо, осущ. долгосрочн. влож-я ден. ср-в в инвестиц. проект с целью получ-я прибыли. Инвесторов можно классифицир. по ряду признаков. Наиб. знач. счит. их статус.
Инвесторов можно раздел. на индивидуальн. (физ. лиц), институциональн. (коллективн.) и профессионалов рынка. Классиф-ю инвесторов можно провод. в завис-ти от цели инвестир-я. Тогда их делят на стратегич. и портфельных. Стратегич. инвестор предпол. получ. собств-ть, завладев контролем над АО, и рассчитыв. получать доход от использ-я этой собств-ти, кот., безусловно, будет превыш. доход от простого владения акциями.
Портфельн. инвестор рассчит. лишь на доход от принадлежащ. ему цен. бумаг, поэтому вопросы: что покупать, как покупать, где покупать и когда покупать – для него всегда актуальны.
В качестве инвесторов могут выступать:
1.органы, уполномочен. управлять гос. и муницип. имуществом или имуществен. правами;
2. граждане, пр-я, предпринимат. объед-я и др. юрид. лица;
3. иностран. физ. и юрид. лица, гос-ва и междунар. организ-и;
4. игроки на рынке ценных бумаг.
Выделяют следующие классификации инвесторов :
Класс-я инвесторов по институциональн. признаку:
· институциональн. инвесторы (банки, фонды); частн. инвесторы (физ. лица, участв. в инвестицион. процессах); иностран. инвесторы.
Класс-я инвесторов по профес. уровню и коррект-ти намерений:
· профессионалы – профессиональн. компании или частн. лица, владеющ. специальн.и знаниями и принимающ. реш-я на базе четко сформулирован. инвестиц. приоритетов.
· непрофессионалы – крупн. или мелк. нефин. компании с неясн. критериями прин-я инвестиц. реш-й. Многие крупн. рос.компании явл. типичн. непрофессион. инвесторами.
· мародеры - компании с сомнительн. целями, осуществляющ. выкуп акций через банкротство с дальнейш. выводов активов пр-я.
В практике бирж. деят-ти всех инвесторов в завис-ти от преслед. ими целей делят на неск. типов: :консервативные - безопасность вложений; умеренно-агрессивные - безопасность плюс доходность; агрессивные - доходность плюс рост вложений; опытные - доходность плюс рост, плюс ликвидность; изощренные - максимальный доход.

8.Что такое инвест.процесс?
Инвестиц. процесс – разверн. во времени реализ-я инвестиц. проекта. Началом инвестиц. процесса явл. принятие реш-я об И., а концом - либо достиж-е всех поставлен. целей, либо вынужден. прекращ-е осущ-я проекта. Осущ-е инвестиц. процесса в эк-ке люб. типа предполаг. наличие ряда усл-й, осн. из кот. явл.: достат. для функционир-я инвестиц. сферы ресурсный потенциал; сущ-е экономич. субъектов, способн. обеспеч. инвестиц. процесс в необх. масштабах; механизм трансформации инвестиц. ресурсов в объекты инвестиц. деят-ти. Инвесторы выделяют несколько ключевых этапов инвестиционного процесса:
Первый этап «Обеспеч-е предпосылок для инвестир-я». На этом этапе должны быть удовлетворены жизнен. потреб-ти частн. инвесторов. При любых формах влож-я капитала частн. инвесторами предусматрив. различн. страх. меры для защиты от рисков смерти, болезни или нетрудоспос-ти, нанес-я ущерба имущ-ву или профес. ответ-ти.
Второй этап «Постановка целей инвестир-я» для инвестора начин. с определ-я сроков, объема, формы влож-я, а также рисков, сопряжен. с желаем. уровнем дохода. Цели должны соответ. общ. фин. задачам и быть реалистичными.
Третий этап «Оценка инвестиц. инструментов с т. з. целей влож-я» начин. после определ-я целей инвестир-я. Выбор подходящ. инвестиц. инструм-тов предполаг. рассм-е не только их доходности, но и налогов и рисков. Инвестицион. инструм-ты выбир.в соотв-и с индивидуальн. целями частн. инвестора.
Четвертый этап «Формир-е диверсифицирован. портфеля» дает инвестору определен. преимущ-ва в инвестицион. процессе. Портфель — набор принадлежащ. индивиду фин. инструм-тов. Диверсиф-я сост. во включ-и в портфель различн. инвестиц. инструм-тов. Она позвол. инвесторам получ. больш. доход, подвергая себя меньш. риску, чем при использ-и ограничен. набора этих инструм-тов. Наконец, инвестор должен управлять портфелем. Это предполаг. не только выбор, но также оценку портфеля и, если необх., измен-е его структуры. При оценке портфеля рассм. соотв-е риска и доходности целям инвестир-я. Если портфель не приносит ожидаем. рез-тов, инвестор должен задум. об измен-и его состава — продаже одних активов и покупке на выручен. деньги др.

9.Что такое инвест. рынок?
Инвестиц. рынок - сфера обмена инвестиц. товарами в мат.-веществен., ден. и натур. формах. Инвестиц. рынок имеет типичн. хар-ки – это прежде всего рын. взаимоотнош-я субъектов инвестиц. рынка, возм-ть продажи и приобрет-я различн. инвестиц. товаров. Из этого след., что инвестиц. товар имеет цену, выражен. в . или ден. форме, а если есть цена, то имеет место и конкур-я. Понятие инвестиц. рынка можно также охарактериз. участием преимущ. частн. капитала над госуд., по сре-ам механизмов инвестиц. рынка происх. выдел-е ср-в на покупку инвестиц. товаров наиб. привлекат. в тот или иной промежуток времени. Поэтому сущ-ет целый ряд различн. видов инвестиц. рынков, кот. специализир. на продаже и покупке определён. видов инвестиц. товара. Для осущ-я всех этих операций и взаимодей-я с др. субъектами инвестиц. рынка необх. наличие разветвлён. сети посредников. Любой инвестиц. рынок может испытыв. подъём, пик, спад и ослабление на свои товары. То есть в один момент времени в силу каких либо факторов и обстоят-в происх. измен-я, кот. вызыв. увелич-е спроса на какой-либо товар – в это время инвестор, если вовремя оценил конъюнктуру рынка и сделал прав. расчёт, он покуп. товар, цена на кот. должна вырасти. Затем дожид. пока цена добер. до своего макс. и в этот момент ему необх. зафиксир. прибыль, продав или переведя этот актив в др. форму. Когда спрос достигнет миним., он уже может его скупить по миним. цене, чтобы в случае прогнозир. увелич-я спроса опять его продать.
Одними из осн. характ-к явл. инвестиц. спрос и предлож-е, именно эти показ-ли и их знач-е определ. во многом на какой стадии наход. инвестиц. рынок и куда он возможно продолжит своё движение. Спрос при этом может быть как реальн. так и потенц. Первый представл. собой инвестиц. ресурсы, выделен. реальн. субъектами на приобретение того или иного продукта. Потенц. же спрос характериз., оценкой потенциально возможн. величины буд. инвестиц. капитала, сумма кот. складыв. исходя из доходов субъекта инвестир-я.

10.Назовите мотивы инвестиц. деятельности.
Мотивы инвестир-я завис. от субъекта инвестиц. деят-ти, среди кот. след. выдел. : администр-я, собственники предпр-й, кредиторы, гос-во, общество в целом.
Админ-я пр-я заинтересов. в максимиз-и прибыли и расшир-и доли рынка производим. товаров или услуг. Возм-ть достиж-я высок. рент-ти в усл-ях конкур. окруж-я завис. прежде всего от реализ-и инвестицион. стратегий, направлен. на созд-е и сохран-е индивид. конкур. преимуществ. Воспроизв-во физически и морально устарев ш. ОС, реконструкция и технич. перевооруж-е произв-ва, созд-е нов. произв-в и т.п., осущ. за счет реализ-и инвестиц. проектов, способств. повыш-ю эффект-ти пр-я.
Собственники пр-я заинтерес. в осущ-и инвестиц. проектов, поскольку И. явл. осн. фактором, увеличив. рын. ст-ть (курс. ст-ть акций) бизнеса.
Целью кредиторов при реализ-и И. явл. получ-е дохода в форме процентов за кредит и возврат осн. суммы кредита, предоставлен. для финансир-я инвестиц. проекта.
Для гос-ва И. явл. важнейш. элем-том рацион. гос. политики, направлен. на сбалансирован. разв-е регионов, отраслей и секторов эк-ки. Кроме того, активн. инвестиц. разв-е хозяйств. субъектов способствует укрепл-ю экономич. безопасности страны за счет увелич-я налог. поступлений и повыш-я конкурентоспос-ти рос. пр-й.
Заинтересованность общества в разв-и инвестиц. процесса проявл. на 2 уровнях:
— на уровне польз-ля благами цивилиз-и (расшир-е асс-та прод-и и услуг, повыш-е их кач-а);
— на уровне нематер. ценностей (обеспеч-е экологич. безопасности).
ЕЩЕ….Мотивы побужд-я к инвестиц- деят-ти делятся на 2 группы:
- экономич. (получ-е наиб. дохода);
- внеэкономич. (институциональн.) – мотивы носят индивид. хар-р и определ. миссией пр-я, общ. его стратегией, составом персонала, хар-ом окруж. среды и т.п. По отнош-ю к экономич. мотивам носят подчинен. хар-р. В данной системе мотивации приоритетн. роль играют соц., экологич., инновацион., этич. и политич. мотивы.

11.Что такое инвестиц.проект.
Инвест.проект- это система сформулирован. в его рамках целей, создав. или модернизируемых для их реализ-и физ. объектов, технологич. процессов; технич. и организац. документации для них, матер., фин., труд. и иных ресурсов, а также управленч. реш-й и мероприятий по их вып-ю.
Элем-ты инв.проекта : 1.Замысел, 2.Ср-ва реализ-и, 3.Цели (рез-ты,реш-я).
Инвест. проект - это программа реш-я экономич.проблемы, влож-е ср-в в кот. привод. в их отдаче после прохожд-я определен. срока сначала осущ-я проекта (с периода влож-я ср-в). Характериз. времен. логом (промежуток времени м/у началом инвестир-я и моментом получ-я отдачи.
Инвест. .проект можно рассм.:
- Как деят-ть, предполаг. осущ-е комплекса мероприятий для достиж-я поставлен- цели(инв.процесс)
- Как сис-му организационно-прав-, расчётно–фин- документов, необх. для осущ-я каких-либо Дей-й (инв.бизнес-план)
Признаки, выдел. ивн.проект среди др. мероприятий:
- Направленность на достиж-е целей, сроки реализ-и, наличие опред. внешн. усл-й, огранич-ть ресурсов.
Классификация инв.проектов:
По сложности (прост., организационно сложн., технич. сложн., ресурсно сложн.;
По хар-ру целей (антикризисн., маркет., инновацион);
По объекту инв.деят-ти (реальн., финанс).
Признаки классиф-и .инвест.проекта:
Тип отнош-й (независ-ть, альтернативность, защищенность);
Тип предполагаем. доходов (дох.от расшир-я, выход на новю рынки сбыта, соц..эффект);
Тип ден. потока (ординарн., неординарн).

12.Планирование и реализация инв.проекта. Управление проектом.
Этапы:
1. бизнес-план-ие; 2. инвестиц. анализ и обосн-е окуп-ти инвестиц. проектов; 3. упр-е содержа-ем, сроками и кач-ом проектов; 4. интеграция упр-я ресурсами проектов и их ст-тью; 5. отчет-ть по текущ. прогрессу проектов и их окончат. рез-там; 6. оценка достиж-я задан. показ-лей окуп-ти и эффект-ти инв.проектов: как качеств, так и финансовых.
Необходимо оценивать:
Реальность (принципиальн. достиж-ть цели и ресурсн. обеспеч-ть проекта).
Эффект-ть механизма реализ-и проекта (позвол. достиг. поставлен. цели с миним. ресурсн. затратами).
Устойч-ть и защищ-ть от возможн. ошибочн. дей-й.
Реализ-ть (соотв-е поставл. цели и организацион. обеспеч-ть – мотив-я, контроль исполн-я, управл-е разв-ем и т.п.).
Гибкость и адаптивность (наличие алгоритма измен-я бизнес-процессов в завис-ти от треб-й внешн. окруж-я или внутр. факторов).
Чувствительность к слабым сигналам.
Исполнение в режиме реального времени.
Управление проектом имеет целью оптимизировать движение финансовых и денежных потоков, а также эффективно решать проблемы, возникающие между хозяйственными субъектами в процессе реализации инвестиционного проекта.
Успешность выполнения проекта определяется тем, насколько эффективно осуществляется его замысел, в котором сконцентрированы интересы всех тех, кто работает над его реализацией. Но эффективная реализация замысла проекта возможна только при согласованном целенаправленном развитии всех процессов, обеспечивающих эту реализацию, т.е. при эффективном управлении процессом выполнения проекта.
Проект можно определить как систему связанных между собой элементов. Связи между элементами проекта, возникая и развиваясь во времени, формируют процесс его реализации. Иначе говоря, процесс выполнения проекта есть процесс реализации определенных связей между всеми его элементами. С этих позиций понятие управления проектами можно определить следующим образом:
Система управления проектом представляет собой определение, установление, регулирование и развитие связей между элементами проекта, обеспечивающих достижение поставленных перед проектом целей”.
Реализация большинства проектов зависит от того, насколько велики ресурсы, позволяющие достичь поставленной перед проектом цели, и как они исполь зуются. Отсюда возникает проблема оптимального управления ресурсами.
Управление проектом, как и любой другой вид управления включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной стратегией цели.
Основной элемент структуры проекта — это Участники проекта, так как именно они обеспечивают реализацию замысла и достижение целей проекта.
В зависимости от типа ивн.проекта в его реализации могут принимать участие от одной до нескольких десятков организаций. 1. Заказчик 2. Инвестор 3. Проектировщик 4. Поставщик 5. Подрядчик.6. Консультант 7. Менеджер проекта 8. Команда Проекта 9. Лицензиар 10. Банк


Copyright © MirZnanii.com 2015-2018. All rigths reserved.