Банк как субъект привлечения иностранных инвестиций в регион (на примере КБ Центр-Инвест) (стр. 1 из 16)

ВВЕДЕНИЕ

Современный процесс межстранового движения ин­вестиций- один из характерных черт современных ры­ночных систем. Производственно-инвестиционное со­трудничество становится не только важным фактором, а необходимым условием экономического прогресса. Очевидно, что зарубежное инвестирование должно рассматриваться как неотъемлемое звено националь­ной и региональной внешнеэкономической стратегии.

«Обязательным условием выхода российской эконо­мики из инвестиционного кризиса является поиск не­традиционных механизмов реализации организационных и финансовых решений, например, в рамках мировых отношений по бизнесу создания совместных холдинго­вых компаний, финансово-промышленных групп, сво­бодных экономических зон».[1]

Особую роль в этом процессе должны сыграть та­кие субъекты инвестиционной деятельности, какими выступают на сегодняшний день банки.

Этим и обусловлена актуальность выбранной темы дипломного исследования.

Целью работы является выявление значения и роли банка в привлечении иностранных инвестиций для развития, региональной экономики.

Базой исследования послужил Коммерческий банк (КБ) «Центр-Инвест».

Указанная цель определяет задачи исследования:

· рассмотреть виды и причины осуществления ино­странных инвестиций;

· описать правовую основу регулирования ино­странных инвестиций в РФ;

· проанализировать механизм осуществления ино­странного инвестирования в региональную эко­номику;

· разработать конкретные рекомендации по уча­стию КБ «Центр-Инвест» в привлечении ино­странных кредитов для региона.

В первой главе приведены общемировые тенденции трансферта капитала.

Во второй - рассмотрено участие КБ «Центр-Ин­вест» в реализации процедуры заимствования средств на зарубежных финансовых рынках.

В третьей главе сформулированы конкретные реко­мендации по оптимизации деятельности банка и со­ставлен вариант соглашения о предоставлении ком­мерческому банку кредита на инвестиционные нужды, о чем была выдана справка о внедрении.

I. Общемировые тенденции трансферта капитала

1.1. Иностранные инвестиции: сущность, субъекты, причины осуществления

1.1.1. Главные центры притяжения иностранного капитала

Зарубежные инвестиции играют особую роль среди форм международного движения капитала. При пере­ходе товарного производства от стадии мирового рынка к стадии мирового хозяйства возникает между­народное перемещение уже не только товара, но и факторов его производства, прежде всего капитала в форме инвестиций.[2]

«Если данные о ввозе капитала дополнить показа­телями о его распределении по странам приема, то складывается картина, которую можно охарактеризо­вать, как трехполюсная глобальная структура прямых иностранных инвестиций: США, Европейский союз, Япония. Об этом в частности, свидетельствовали данные о 15 крупнейших участниках международного инвестирования».[3]

На «триаду» приходится приблизительно 4/5 об­щего объема вывоза и ввоза инвестиций - сущест­венно больше их удельного веса во внешней тор­говле(«лишь» половина общего объема мировой тор­говли).[4] США стали самым крупным импортером капи­тала. Возрос уровень интеграции В ЕС на основе внутрирегиональных прямых инвестиций, а весь ре­гион стал выступать в качестве крупнейшего экспор­тера капитала. Отмечаются высокие темпы роста вы­воза инвестиций Японией, которая может серьезно усилить свои позиции в мире по размерам «внешней экономики». В тоже время по имеющимся оценкам, страны Азии (исключая Японию) в ближайшие годы об­гонят Западную Европу по объемам привлечения пря­мых иностранных инвестиций. По мнению экспертов, наиболее перспективным стимулом для капиталовложе­ний за рубежом становится расширение доступа на иностранные рынки, а не сокращение производствен­ных расходов.

Внутри самой «триады» идет интенсивное взаимное переплетение капитала, взаимная торговля растет быстрее, чем мировая торговля в целом. В лице «триады» формируется новый, еще более высокий этаж со своим международным разделением труда и своими механизмами регулирования на национальном, регио­нальном и надрегиональном уровнях, определяющими мирохозяйственные стандарты(См. Рис.1.1.)

Латинская Америка Страны АТР Африка и Вост. Азия

Аргентина Сальвадор Бангладеш Гана

Боливия Гондурас Индия Нигерия

Чили Мексика Пакистан Саудовская Аравия

Колумбия Панама Филиппины

Доминикан- Перу Тайвань

ская Респ. Венесуэла Папуа-Новая

Эквадор Гвинея


США

Страны Япония

ЕС

Центральная и Африка и Зап. Страны АТР

Восточная Азия

Европа

СНГ Гана Сянган (Гонконг)

Чехия Кения Малайзия

Венгрия Нигерия Республика Корея

Польша Тунис Сингапур

Латинская Замбия, Иордания Шри-Ланка, Тайвань

Америка Страны АТР Таиланд, Фиджи

Бразилия, Парагвай Бангладеш, Индия

Уругвай Шри-Ланка

Рис. 1.1. Схема распределения сфер влияния по масштабам инвестиций

Вопреки существующим стереотипам, развивающиеся страны, в том числе и новые индустриальные страны, отнюдь не являются наиболее привлекательным местом приложения иностранных инвестиций. Тем не менее их роль (пусть и не доминирующая) достаточно серьезна и даже несколько возрастает. 3/4 вложенных инве­стиций сосредоточены в промышленно развитых стра­нах, 1/4- в развивающихся. В притоке новых инве­стиций соотношение иное: 3/5 к 2/5 .[5]

На общем фоне весьма скромно выглядит участие СНГ, в том числе России, стран Центральной и Вос­точной Европы. Считается, что к концу века сово­купный приток иностранных капиталов в этот регион может превысить 50 млрд. долларов, что соответст­вовало бы инвестиционному уровню Бразилии, Мексики и Португалии в 80-х годах.

Что касается России, то средняя сумма прямых иностранных инвестиций составляет 4 млрд. долларов при ежегодном притоке порядка 1/4 процента от ми­рового уровня. Реинтеграция в мировое хозяйство делает тем более насущной задачу выработки и до­полнительного согласования стандартов и правил за­рубежного инвестирования.

1.1.2. Субъекты инвестиционной деятельности

Из Федерального Закона «Об иностранных инвести­циях»: «Статья 1. ...Иностранными инвесторами мо­гут быть:

· иностранные юридические лица, включая, в ча­стности, любые компании, фирмы, предприятия, организации или ассоциации, созданные и пра­вомочные осуществлять инвестиции в соответст­вии с законодательством страны своего место­нахождения;

· иностранные граждане, лица без гражданства, российские граждане, имеющие постоянное место жительства за границей, при условии, что они зарегистрированы для ведения хозяйственной деятельности в стране их гражданства или по­стоянного места жительства;

· иностранные государства;

· международные организации

Статья 2. ... Иностранными инвестициями явля­ются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесто­рами в объекты предпринимательской и других ви­дов деятельности в целях получения прибыли (дохода)».[6]

К прямым иностранным инвестициям относятся как первоначальное приобретение инвестором собственно­сти за рубежом, так и последующие сделки между ин­вестором и предприятием, в которое вложен его ка­питал. В состав прямых инвестиций входят:

- вложение компаниями за рубеж собственного капитала - капитал филиалов и доля акций в дочерних и ассоциированных компаниях;

- реинвестирование прибыли - доля прямого ин­вестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределенная в качестве дивидендов и непереведенная прямому инве­стору;

- внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвесто­ром, с одной стороны, и дочерними, ассоцииро­ванными компаниями и филиалами - с другой.

Однако не все страны в своей статистике так оп­ределяют прямые инвестиции. Например, Япония не рассматривает реинвестированную прибыль как прямые инвестиции. Признаком прямых иностранных инвести­ций является то, что на их основе возникают дли­тельные деловые связи между предприятиями, инве­стор получает значительное влияние на принятие ре­шения предприятием, куда вложены его средства.

Обычно субъектами вывоза капитала являются предприятия с иностранными инвестициями, а также прямые инвесторы.

Предприятием с иностранными инвестициями (direct investment enterprise) является акционер­ное или неакционерное предприятие, в котором пря­мому инвестору-резиденту другой страны принад­лежит более 10 % обыкновенных акций и голосов (в акцио­нерном предприятии) или их эквивалент ( в не­акцио­нерном предприятии).


Copyright © MirZnanii.com 2015-2018. All rigths reserved.