Бизнес-план по производству организации производства соевого белка (стр. 15 из 15)
| Строка | 2-3.2000 | 2кв. 2000г. | 3кв. 2000г. | 4кв. 2000г. | 2001 год | 2002 год | 2003 год | 2004 год | 1.2005 |
| Денежные средства | 3 074 916,03 | 1 507 393,97 | 320 497,29 | 301 077,46 | 2 347 510,39 | 3 010 995,99 | 3 608 432,27 | 4 273 466,30 | 4 481 908,63 |
| Сырье, материалы и комплектующие | 31 080,15 | 67 218,41 | 67 218,41 | 67 218,41 | 67 218,41 | 67 218,41 | |||
| Запасы готовой продукции | 37 921,26 | 98 152,57 | 98 152,57 | 98 152,58 | 98 152,58 | 98 152,58 | |||
| Краткосрочные предоплаченные расходы | 33 863,88 | 48 461,36 | 42 528,14 | 237 508,40 | 203 191,50 | 203 191,50 | 203 191,50 | 203 191,50 | |
| Суммарные текущие активы | 3 108 779,92 | 1 555 855,33 | 363 025,44 | 607 587,26 | 2 716 072,87 | 3 379 558,48 | 3 976 994,76 | 4 642 028,78 | 4 647 279,61 |
| Основные средства | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | |||
| Накопленная амортизация | 50 680,56 | 488 847,22 | 927 013,89 | 1 365 180,56 | 1 803 347,22 | 1 839 861,11 | |||
| Остаточная стоимость основных средств: | 2 140 152,78 | 1 701 986,11 | 1 263 819,44 | 825 652,78 | 387 486,11 | 350 972,22 | |||
| Оборудование | 2 140 152,78 | 1 701 986,11 | 1 263 819,44 | 825 652,78 | 387 486,11 | 350 972,22 | |||
| Инвестиции в основные фонды | 1 580 000,00 | 1 993 444,14 | 2 406 888,28 | ||||||
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 4 688 779,92 | 3 549 299,47 | 2 769 913,72 | 2 747 740,03 | 4 418 058,98 | 4 643 377,92 | 4 802 647,53 | 5 029 514,89 | 4 998 251,83 |
| Отсроченные налоговые платежи | 93 566,88 | 148 013,38 | 148 236,75 | 148 460,13 | 171 953,92 | ||||
| Краткосрочные займы | 365 853,66 | 1 341 463,41 | 1 341 463,41 | 1 341 463,41 | 121 951,22 | ||||
| Полученные авансы | 57 782,60 | 77 043,47 | 77 043,47 | 77 043,47 | 77 043,47 | ||||
| Суммарные краткосрочные обязательства | 423 636,26 | 1 512 073,77 | 1 566 520,27 | 1 566 743,64 | 347 454,82 | 171 953,92 | |||
| Долгосрочные займы | 5 000 000,00 | 5 000 000,00 | 5 000 000,00 | 4 634 146,34 | 3 170 731,71 | 1 707 317,07 | 243 902,44 | ||
| Нераспределенная прибыль | -311 220,08 | -1 450 700,53 | -2 230 086,28 | -2 310 042,57 | -264 746,49 | 1 369 540,58 | 2 992 001,45 | 4 682 060,07 | 4 826 297,91 |
| Суммарный собственный капитал | -311 220,08 | -1 450 700,53 | -2 230 086,28 | -2 310 042,57 | -264 746,49 | 1 369 540,58 | 2 992 001,45 | 4 682 060,07 | 4 826 297,91 |
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 4 688 779,92 | 3 549 299,47 | 2 769 913,72 | 2 747 740,03 | 4 418 058,98 | 4 643 377,92 | 4 802 647,53 | 5 029 514,89 | 4 998 251,83 |
Таблица 43 «Эффективность инвестиций»
| Показатель | $ US |
| Ставка дисконтирования, % | 6,00 |
| Период окупаемости - PB, мес. | 36 |
| Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. | 39 |
| Средняя норма рентабельности - ARR, % | 38,29 |
| Чистый приведенный доход - NPV | 3 148 535 |
| Индекс прибыльности - PI | 1,65 |
| Внутренняя норма доходности - IRR, % | 31,53 |
| Модифицированная внутренняя норма доходности - MIRR, % | 17,08 |
| Стоимость бизнеса (DDM) | 4 826 298 |
Рисунок 3 «График окупаемости (NPV)»
Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше "запас прочности" проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.
Анализ чувствительности проекта выполнен по отношению к NPV проекта на основе следующих параметров :
l цен сбыта продукции;
l цен на сырье и материалы (прямые издержки);
l цен общих издержек;
l объемов сбыта;
l задержек платежей.
Ниже приводится график, демонстрирующий чувствительность проекта в отношении каждого из названных выше параметров.
 |
Рисунок 4 «Анализ чувствительности проекта»
График анализа чувствительности проекта по NPV показал, что при отклонении любого из исследуемых параметров в сторону уменьшения и в сторону увеличения на 20% проект сохраняет свою привлекательность и способность обслужить кредит в установленные данным бизнес-планом сроки.
Также анализ чувствительности показал следующее:
l в наибольшей степени (резче кривая зависимости) проект чувствителен в отношении сбытовых цен на продукцию;
l достаточно велико влияние на эффективность проекта объемов сбыта и прямых издержек, то есть цен на соевые бобы.
l в меньшей степени проект чувствителен к общим издержкам;
l влиянием на эффективность проекта задержек платежей можно пренебречь.
Таким образом, проблематичным для проекта может быть одновременное и значительное снижение цен на соевую муку (текстурированный соевый белок) и рост цен на сырье (бобы сои).
Значительное снижение цен на продукты переработки бобов сои маловероятно вследствие крайне благоприятной рыночной конъюнктуры и роста их популярности во всем мире, а в последнее время и России.
Существенный рост цен на бобы сои также маловероятен вследствие обстоятельств, изложенных в разделе «Сырье».
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предлагаемый проект достаточно устойчив и представляет интерес.