| № п/п | Наименование статьи | 0 | 1/2004 | 2/2004 | 3/2004 | 4/2004 | 5/2004 | 6/2004 | 7/2004 | 8/2004 |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Выручка от реализации | 1615,90 | 6385,02 | 6378,90 | 6433,74 | 6438,76 | 6516,92 | 6551,86 | 6571,29 | 6546,87 |
| 2 | Переменные издержки | 689,27 | 3718,19 | 3671,16 | 3740,12 | 3722,16 | 3763,23 | 3790,56 | 3815,03 | 3813,79 |
| 3 | Постоянные издержки | - | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 |
| 4 | Налоги и прочие выплаты | - | 356,18 | 348,48 | 355,68 | 348,92 | 364,05 | 369,18 | 365,55 | 372,88 |
| 5 | Денежный поток от операционной деятельности | 833,68 | 882,29 | 860,97 | 890,71 | 912,67 | 915,15 | 913,74 | 883,23 | |
| 6 | Выплаты на приобретение активов | -1520000 | ||||||||
| 7 | Поступления от продажи активов | |||||||||
| 8 | Денежный поток от инвестиционной деятельности | -1520000 | ||||||||
| 9 | Собственный капитал (нераспределенная прибыль прошлых лет) | 1520000 | ||||||||
| 10 | Заемный капитал | |||||||||
| 11 | Выплаты в погашение займов | |||||||||
| 12 | Выплаты дивидендов | |||||||||
| 13 | Денежный поток от финансовой деятельности | 1520000 | ||||||||
| 14 | Денежный баланс на начало периода | 0 | 926,63 | 1760,31 | 2642,60 | 3503,57 | 4394,28 | 5306,95 | 6222,10 | 7135,84 |
| 15 | Денежный баланс на конец периода | 926,63 | 1760,31 | 2642,60 | 3503,57 | 4394,28 | 5306,95 | 6222,10 | 7135,84 | 8019,07 |
| № п/п | Наименование статьи | 9/2004 | 10/2004 | 11/2004 | 12/2004 | 1 кв. 2005 | 2 кв. 2005 | 3кв. 2005 | 4кв. 2005 | 2006 год |
| А | Б | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 |
| 1 | Выручка от реализации | 6486,59 | 6472,00 | 6472,21 | 6525,28 | 19739,08 | 20089,09 | 19989,77 | 20060,23 | 82308,22 |
| 2 | Переменные издержки | 3763,51 | 3766,75 | 3732,42 | 3762,55 | 11073,32 | 11612,28 | 11640,74 | 11591,57 | 47924,23 |
| 3 | Постоянные издержки | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 1476,97 | 4430,91 | 4430,91 | 4430,91 | 4430,91 | 17723,64 |
| 4 | Налоги и прочие выплаты | 363,62 | 356,02 | 359,80 | 359,38 | 1096,14 | 1135,73 | 1148,85 | 1136,33 | 4776,32 |
| 5 | Денежный поток от операционной деятельности | 882,49 | 872,26 | 903,02 | 926,38 | 3138,71 | 2910,17 | 2769,27 | 2901,42 | 11884,03 |
| 6 | Выплаты на приобретение активов | |||||||||
| 7 | Поступления от продажи активов | |||||||||
| 8 | Денежный поток от инвестиционной деятельности | |||||||||
| 9 | Собственный капитал | |||||||||
| 10 | Заемный капитал | |||||||||
| 11 | Выплаты в погашение займов | |||||||||
| 12 | Выплаты дивидендов | |||||||||
| 13 | Денежный поток от финансовой деятельности | |||||||||
| 14 | Денежный баланс на начало периода | 8019,07 | 8901,56 | 9773,82 | 10676,84 | 11603,22 | 14741,93 | 17652,10 | 20421,37 | 23322,79 |
| 15 | Денежный баланс на конец периода | 8901,56 | 9773,82 | 10676,84 | 11603,22 | 14741,93 | 17652,10 | 20421,37 | 23322,79 | 35206,82 |
«Отчёт о движении денежных средств» - основной документ, предназначенный для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности его использования.
Расчёт показателей эффективности инвестиций производится на основе данных таблицы «Отчёт о движении денежных средств». Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта (табл.23).
Таблица 23
Основные показатели эффективности проекта
| № п/п | Показатели | Значение |
| А | Б | 1 |
| 1. | Чистый доход, руб. | 68612810 |
| 2. | Чистый дисконтированный доход, руб. | 30512924 |
| 3. | Ставка дисконтирования % | 42 |
| 4. | Внутренняя норма доходности, % | 3384 |
| 5. | Индекс доходности затрат и инвестиций с учётом дисконтирования | 21,07 |
| 6. | Индекс доходности без учёта дисконтирования | 46,13 |
| 7. | Срок окупаемости, рассчитанный с учётом дисконтирования дохода | 68 дней |
| 8. | Срок окупаемости, рассчитанный без учёта дисконтирования дохода | 48 дней |
Ставка дисконтирования складывается из нормы дисконта, общего индекса инфляции и поправки на риск. В качестве нормы дисконта используется ставка рефинансирования Центрального Банка РФ, равная 18%. Общий индекс инфляции принимается равным 14%, поправка на риск 10%.