Смекни!
smekni.com

Экономическая сущность лизинга и его операций (стр. 4 из 5)

Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга (1). Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его (2). Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования (3). Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-пользователю (4). Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге (5).

Рисунок 1.

Схема проведения лизинговой операции


Лизинговый договор зависит от вида лизинговой операции. В обобщенном виде лизинговый договор состоит из следующих разделов

1. Стороны договора. В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель – собственник оборудования и лизингополучатель – пользователь оборудования.

2. Предмет договора. Указывается тип, модель, марка оборудования, предоставляется техническая документация. Здесь же указывается поставщик оборудования, срок, к которому лизингополучатель обязуется вернуть технику.

3. Срок действия договора. Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.

4. Права и обязанности сторон. Перечисляется подробный перечень обязанностей лизингодателя и лизингополучателя.

5. Условия лизинговых платежей. Здесь определяются форма, размер, вид, способ платежа по лизинговой сделке.

6. Страхование объекта сделки. В зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо лизингодатель, либо лизингополучатель.

7. Порядок расторжения договора. В этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс-мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои обязанности.

Глава II Лизинг в Республике Казахстан.

2.1 Отечественный рынок лизинга:

Что касается отечественного лизингового рынка, то его современная история берет свое начало с принятия в 2000 году закона № 78-II «О финансовом лизинге», четко прописавшего основные параметры сделки, наличие которых необходимо для трактования ее как лизинговой, и тем самым положившего начало полноценному регулированию отношений, возникающих в процессе финансового лизинга. Закон также обозначил такие важные моменты как формы и виды лизинга на территории РК, утвердил возможность передачи предмета в сублизинг, прописал процедуру истребования предмета лизинга в случае невыполнения обязательств лизингополучателем. Помимо Закона, лизинг в стране регулируется также Вторым параграфом Главы 29 Гражданского кодекса РК, статьей 78 Налогового кодекса и статьями 192 и 193 Таможенного кодекса. Примечательно, что лизинговая деятельность в Казахстане не лицензируется, нет и регулятора, контролирующего деятельность лизинговых компаний. Примечательно, что именно на период, начинающийся с 2000 года, после проработки законодательной базы, приходится основной рост отечественного лизингового рынка, характеризующийся созданием большого количества новых лизинговых компаний – как частных, так и государственных. В качестве основной предпосылки выступил динамичный рост экономики страны и создавшаяся в связи с этим необходимость в увеличении инвестиций в основной капитал – то есть нише, в которой лизинг традиционно чувствует себя наиболее комфортно. Последовательно растут и объем новых заключенных сделок, и совокупный лизинговый портфель Такие преимущества как дополнительные таможенные преференции, налоговые льготы и гибкий подход к формированию графика лизинговых платежей позволяют лизингу победить в конкурентной борьбе с банковскими займами.

Показатель среднегодового прироста портфеля лизинговых займов за последнее десятилетие составляет около 60%. Объем текущего портфеля достиг уже 1 400 млн долларов и приблизительно равняется 1,5% ВВП, что, безусловно, является хорошим результатом для менее чем десятилетнего развития рынка.

Диаграмма 1

Объем нового бизнеса растет более быстрыми темпами,

чем совокупный лизинговый портфель .

Как видно, основной прирост портфеля приходится на период с 2006 по 2008 годы: совокупный объем лизинговых сделок по итогам каждого из этих годов практически удваивался. Объем вновь заключенных сделок также пропорционально увеличивался, превысив в 2008 году отметку в 600 млн долларов. В то же время примечателен рост портфеля по итогам кризисного 2009 года, а именно: увеличение совокупного объема сделок отечественных лизинговых компаний на 15,6% в долларовом выражении на фоне резкого сокращения деловой активности в стране, снижения объемов кредитования экономики банками второго уровня на 30% и осуществленной девальвации национальной валюты.

2.2 Лизинговые компании Республики Казахстан.

Согласно данным Агентства Республики Казахстан по Статистике, в стране зарегистрировано 46 лизинговых компаний. Необходимо отметить, что довольно серьезной проблемой остается низкий уровень информационной прозрачности, присущий лизинговому сектору. Для отечественного рынка свойственны не только недостаточная осведомленность потенциальных заемщиков о деятельности лизинговых компаний и качестве предоставляемых ими услуг, но также и то, что большая часть самих лизинговых компаний не имеет полного представления ни о совокупных объемах рынка, ни о позициях конкурентов, ни даже о собственной позиции и доле на рынке.

Тройка крупнейших игроков представлена государственными холдингами АО «Банк Развития Казахстана» (точнее его дочерним предприятием АО «БРК-лизинг»), АО «КазАгроФинанс», а также АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» – дочерним предприятием холдинга «Астана-финанс», крупнейшим участником которого, в свою очередь, прямо или косвенно является государство. На долю лидирующей тройки приходится порядка 64% всего рынка, при этом если АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» остается в достаточной степени «рыночной» структурой, преследующей коммерческие цели, то у государственных холдингов цели иные (государственные лизинговые компании нацелены на поддержку АПК и других значимых отраслей).

Лидерство на казахстанском рынке по объему лизингового портфеля долгое время удерживает АО «КазАгроФинанс». В непростом 2009 году компания сумела прирастить свой портфель на 9% по сравнению с 2008 годом (таблица 2), даже на фоне сокращения объема нового бизнеса за тот же период на 18,5%. По нашим расчетам, доля лидера составляет порядка 31% лизингового рынка страны.

Второй по величине портфеля является АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» с долей рынка около 19%. Портфель компании по итогам 2009 года увеличился на 28,5%. Объем нового бизнеса в том же году сократился в сравнении с 2008 годом практически вдвое, что, вероятно, объясняется сосредоточенностью компании в первую очередь на проблемах уже имеющегося портфеля

Таблица 2.

Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по портфелю

Компания Текущий портфель млн тенге

2008

2009

1 пол

2009

1 пол

2010

Изм 09/08, %

Изм 1 пол

2010/1 пол

2009

1 АО «КазАгроФинанс» 62 358 67 961 57 457 72 022 8,99 25,35
2 АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» 32 133 41 288 42 156 38 534 28,49 -8,59
3 АО «БРК-Лизинг» 18 569 20 917 19 821 23 428 12,65 18,13
4 ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» 9 420 11 629 11 581 11 323 23,45 -2,23
5 АО «Халык-Лизинг» нет данных 9 986 10 774 8 820 нет данных -18,14
6 ТОО «Центрлизинг» 2 790 2 318 » 2 844 1 932 -16,90 -32,08

Находящееся на третьем месте по размеру портфеля АО «БРК-Лизинг» по итогам прошлого года продемонстрировало прирост совокупного портфеля сделок на 12,6% – при том, что объем нового бизнеса компании уменьшился на 83%. При этом о позитивной динамике свидетельствует рост объема нового бизнеса АО «БРК-Лизинг» на 1 июля 2010 года – по итогам шести месяцев заключено новых сделок на 3 млрд тенге, что более чем в 2 раза превышает сумму контрактов за весь прошлый год.

Таблица 3.

Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по объему новых сделок

Компания Текущий портфель млн тенге

2008

2009

1 пол

2009

1 пол

2010

Изм 09/08, %

Изм 1 пол

2010/1 пол

2009

1 АО «КазАгроФинанс»

58 110

47 356

17 797

11 733

-18,51

-34,07

продолжение таблицы 3

2 АО «Лизинговая компания «Астана-финанс»

22 456

10 094

8 196

1 835

-55,05

-77,61

3 АО «БРК-Лизинг»

8 177

1 3680

-

3 091

83,26

-

4 ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан»

2 263

1 299

399

1 688

-42,59

322,98

5 АО «Халык-Лизинг»

нет данных

1 256

317

434

нет

данных

36,89

6 ТОО «Центрлизинг»

1 082

97

24

150

-91,04

525,00

Следующая компания в рэнкинге – ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» лидирует среди представленных в исследовании банковских лизинговых компаний имея портфель объемом 11,6 млрд тенге. По итогам 2009 года компания не отстала от среднерыночных тенденций, прирастив ссудный портфель на 23,4% при одновременном снижении объема новых сделок на 42,5%. Однако ситуация кардинально изменилась в текущем году – объем нового бизнеса за первое полугодие уже превысил итоговый показатель прошлого года, продемонстрировав докризисные темпы роста.