регистрация /  вход

Управление пассивами и активами коммерческого банка (стр. 3 из 10)

К примеру (1), как происходит на практике:

Банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку). Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. Другими словами, Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой стратегии Банк может учитывать риск изменения процентной ставки.

На вопрос,

Что нам показывает анализ?

Мне отвечали: это степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств. Т.е. несогласованность относится к временны м периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или обязательствам.

К примеру (2), наиболее негативным последствием, встречающимся на практике, являются прямые финансовые потери. Это происходит, в случае, когда Банк платит более высокие (по сравнению с изменившимися) проценты по привлечённым ресурсам и недополучает (из-за снизившихся по сравнению с существовавшими на момент начала операции) проценты по активным операциям.

Поэтому и необходим анализ.

GAP -анализ

Модели GAP-анализа сосредоточены на управлении чистым доходом в виде процентов в краткосрочной перспективе. Активы и пассивы собираются в группы по срокам погашения. GAP равен разнице чувствительных к ставке активов (RSA) и чувствительных к ставке пассивов (RSL) для каждого промежутка времени:

GAP= RSA – RSL.

Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке.

Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоцениваются. Таким образом, увеличивается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект. (А>П)

Величина GAP показывает уровень принимаемого Банком риска: соответствует ли сложившаяся ситуация ожиданиям Банка по направлению и масштабу изменения процентных ставок.

Примечание: GAP-анализ не является методом измерения риска, так как не позволяет получить достоверную количественную оценку возможных потерь Банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Однако применение данного метода позволяет руководству Банка принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.

В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP-метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD-метод или чистая процентная маржа (NIM), позволяющий глубже оценить эффективность политики Банка в области управления процентным риском.

ГЭП и управление процентной прибылью.

Можно провести некоторые параллели – как соотносятся управление пассивами и активами и процентная прибыль банка

Само собой разумеется, что изменения в процентных ставках вызывают изменения дохода и расхода банка, которые, в свою очередь приводят к изменениям показателей прибыльности.

Для того чтобы, увеличить прибыли банковской фирмы или сохранить ее на определенном уровне в условиях меняющихся процентных ставок необходимо вырабатывать определенной тактики в управлении структурой активов и пассивов.

Как я уже говорила, невозможно абсолютно точно спрогнозировать изменения ставок.

Таким образом, в этой связи может возникать риск недополучения или снижения прибыли. Поэтому необходимо управлять данным риском.

Одним из двух наиболее распространенных методов управления активами и пассивами банковской фирмы, “направленным на то, чтобы стабилизировать или улучшить прибыль”, является метод на основе модели ГЭП. ГЭП (ГЭП - зазор, англ.) определяется как разница в денежном выражении между чувствительными к процентной ставке активами (Rate-sensitive asset, англ.) (RSA) и чувствительными к процентной ставке пассивами (Rate-sensitive liability, англ.) (RSL ):

ГЭП = RSA - RSL

RSA определяется как денежная стоимость активов, которые либо погашаются, либо могут пере-оцениться в течение определенного периода времени.

Аналогично, RSL определяется как денежная стоимость пассивов, которые либо погашаются, либо могут переоцениться в течение определенного отрезка времени.

Что показывает ГЭП??? потенциальные изменения дохода в зависимости от изменения процентной ставки.

Существенное влияния ГЭП на процентную прибыль при изменении процентных ставок заключается в следующем.

Ещё раз о том, что показывает отрицательный и положительный ГЭП

Отрицательный ГЭП показывает, что у банка больше пассивов, чувствительных к процентной ставке, чем аналогичных активов. (См. ниже после таблиц будет более подробный анализ на примере трех банков)

Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам.

Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоценивается. Таким образом, процентная прибыль падает.

Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, средний спрэд возрастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Положительный ГЭП показывает, что у банка больше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов.

Когда растет процентная ставка, доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процента, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и процентная прибыль.

Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, что приводит к снижению спрэда банка и процентной прибыли.

Если у банка нулевой ГЭП, чувствительные к процентной ставке активы и пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на процентную прибыль.

Далее я привожу очень полезную таблицу, на основе которой можно анализировать данные по трем банкам. (источник сайт в интернете, в списке литературы укажу какой именно )

Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок

Таблица

ГЭП Процентные ставки Процентный доход Степень изменения Процентный расход Процентная
прибыль
Положительный Увеличиваются Увеличивается > Увеличивается Увеличивается
Положительный Уменьшаются Уменьшается > Уменьшается Уменьшается
Отрицательный Увеличиваются Увеличивается < Увеличивается Уменьшается
Отрицательный Уменьшаются Уменьшается < Уменьшается Увеличивается
Нулевой Увеличиваются Увеличивается = Увеличивается Отсутствует
Нулевой Уменьшаются Уменьшается = Уменьшается Отсутствует

Ожидаемый процентный риск в денежном выражении, как ожидаемое изменение прибыли  Пр от изменения уровня процентных ставок  i выражается через ГЭП следующим образом:

 Пр = ГЭП  i.

Если за период, для которого рассчитан ГЭП, процентные ставки возрастут, то положительный ГЭП приведет к ожидаемому увеличению процентной прибыли.

Метод УАП с помощью ГЭП позволяет банку, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, минимизировать риск, связанный с изменением процентных ставок, достижением нулевого ГЭП. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять ГЭП, принимая на себя тот или иной риск.

Наряду с ГЭП для оценки риска используют показатель ГЭП, который определяют как отношение RSA к RSL. Отметим, что оба этих показателя риска являются неполными, поскольку они не дают информации о степени изменения прибыли при изменении ставки. Кроме того, показатель ГЭП несовершенен, так как не принимает в расчет размеры банка.

Итак, теперь непосредственно перейдем к практическому заданию.

Все, что было сказано выше естественно нам пригодится, а особенно таблица Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок

Сбор данных и ход работы

Описание работы с данными:

Мною была проделана следующая работа: мне необходимы были данные по нескольким банкам, а именно баланс этих банков, при чем не в привычной форме, а в форме отчета по процентным рискам, где отражены все статьи активов и обязательств при чем ранжированных по срокам начиная с 1-2 месяца и заканчивая периодом больше 15 лет. То есть, мне необходимо было получить классификацию активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам, для того, чтобы затем легко рассчитать позицию ГЭП. Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой стратегии Банк может учитывать риск изменения процентной ставки. И так как: банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку). Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала, мне понадобились данные (кредиты и депозиты) с классифицированные по процентной чувствительности и срокам, для того, чтобы затем легко рассчитать позицию ГЭП

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ  [можно без регистрации]
перед публикацией все комментарии рассматриваются модератором сайта - спам опубликован не будет

Ваше имя:

Комментарий

Хотите опубликовать свою статью или создать цикл из статей и лекций?
Это очень просто – нужна только регистрация на сайте.

Узнать стоимость написания работы
Оставьте заявку, и в течение 5 минут на почту вам станут поступать предложения!