На первом этапе программы ММК была проведена модернизация прокатного стана, производящего 1,700 мм г/к штрипс, с целью повышения его качества. Оборудование заводу поставляла компания Clecim, являющаяся французским отделением компании Kvaerner Metals. Недавно Clecim поставила на комбинат новые многороликовые моталки, которые позволят увеличить вес производимых рулонов с 8,5 тонн до 25 тонн. Бельгийская компания Cockeril поставила ММК линии цинкования листов с системами автоматического контроля. Немецкая компания LOI Thermprocess и австрийская Ebner-Industrieofenbau провели реконструкцию 20 отжигательных печей. По данным представителя ММК, для этих целей комбинат потратил $43 млн. Первоначально весь производимый автолист будет использоваться украинскими автопроизводителями, однако в будущем комбинат возможно будет ее экспортировать. Представитель ММК сказал, что экспорт автолиста будет возможен, когда продукция комбината будет соответствовать мировым стандартам.
4.4.4. Объемы продаж и каналы сбыта
Запланированные объемы продаж составляют 25 тыс. тонн в месяц, 300 тыс. тонн в год. Срок достижения объемов продаж планируется к концу 2001 года.
Свыше 90% объема продаж предусмотрено осуществлять на внутреннем рынке. До 10% продукции ОАО «Запорожсталь» намерено направлять в страны ближнего зарубежья. С этой целью, уже сейчас, предприятие ведет переговоры с Горьковским заводом «АвтоГАЗ» и его филиалом – «Крымавтосервис». Приблизительные объемы продаж, которые фигурируют в переговорах – 15-20 тыс. тонн в год.
Снижение объемов продаж возможно в результате утраты конкурентоспособности автомобильного листа при появлении на рынке продукции, полностью отвечающей современным требованиям производителей автомобилей.
| КАНАЛЫ СБЫТА | ОБЪЕМ РЕАЛИЗАЦИИ (в % к общему объему производства) |
| Торговые организации | - |
| Собственные фирменные магазины | - |
| Собственные отделы в магазинах | - |
| Предприятия | свыше 90% |
| Зарубежный рынок (ближнее зарубежье) | до 10% |
| Другие | - |
В целом, как видно из приведенного анализа, конкурентная среда заостряется.
ОАО «Запорожсталь» может столкнуться с влиянием конкуренции не только на экспортных рынках, а и на внутренних в связи с:
- организацией производства автомобильного листа на Мариупольском металлургическом комбинате им. Ильича;
- угрозой импорта со стран СНГ и Восточной Европы;
- увеличением влияния неценовой конкуренции – повышением требований к качеству продукции, гибких графиков поставок и др.
4.5. Условия финансирования и расчет платежей по кредиту
Организация производства автолиста предусматривается за счет привлечения заемных валютных средств.
Ориентировочная стоимость приобретения по импорту стана 1700 холодной прокатки и колпаковых термических печей, на основании проведенных переговоров, определена в 56.5 $ млн.
Стоимость работ, обеспечивающих нормальное функционирование приобретаемого оборудования (строительно-монтажные работы, инженерные сети, системы вентиляции и др.), определены в 22.3 $ млн.
Таким образом, общая стоимость работ, связанных с организацией производства автолиста, составляет:
56.5 + 22.3 = 78.8 $ млн.
Финансирование валютных платежей проекта предусмотрено на кредитно-компенсационной основе на следующих условиях кредитования:
- в счет аванса – 15%;
- обслуживание кредита (страховой сбор, операционные расходы) – 3.5%;
- оставшаяся часть в течении 3-х лет реконструкции, пропорционально стоимости выполненных работ.
Кредит используется в начале каждого расчетного периода. Погашение кредита осуществляется равными долями после завершения реконструкции. Процент за кредит принят в размере 10% годовых.
Расчет погашения задолженности за кредит
(млн. долл. США)
| Наименование показателей | Годы реконструкции | Годы погашения кредита | |||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | Всего | |
| Авансовый взнос – 15% | 11.8 | - | - | - | - | - | - | - | 11.8 |
| Основная сумма кредита | 16.8 | 23.4 | 26.8 | - | - | - | - | - | 67.0 |
| Общая стоимость кредита | 78.8 | ||||||||
| Сумма задолженности по кредиту на начало года | - | 16.8 | 40.2 | 67.0 | 53.6 | 40.2 | 26.8 | 13.4 | - |
| Сумма использования кредита | 16.8 | 23.4 | 26.8 | - | - | - | - | - | 67.0 |
| Погашение основного долга | - | - | - | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 67.0 |
| Сумма задолженности по кредиту на конец года | 16.8 | 40.2 | 67.0 | 53.6 | 40.2 | 26.8 | 13.4 | - | - |
| Сумма для начисления процентов за кредит | 16.8 | 40.2 | 67.0 | 67.0 | 53.6 | 40.2 | 26.8 | 13.4 | - |
| Уплата процентов за кредит – 10% | 1.7 | 4.0 | 6.7 | 6.7 | 5.4 | 4.0 | 2.7 | 1.3 | 32.5 |
| Уплата операционных расходов – 3.5% | 2.3 | - | - | - | - | - | - | - | 2.3 |
| ИТОГО уплата % за кредит и расходов по его обслуживанию | 4.0 | 4.0 | 6.7 | 6.7 | 5.4 | 4.0 | 2.7 | 1.3 | 34.8 |
| ИТОГО срочные ежегодные платежи с учетом аванса | 15.8 | 4.0 | 6.7 | 20.1 | 18.8 | 17.4 | 16.1 | 14.7 | 113.6 |
| То же нарастающим итогом | 15.8 | 19.8 | 26.5 | 46.6 | 65.4 | 82.8 | 98.9 | 113.6 | |
| Общая стоимость затрат с учетом аванса и % за кредит нарастающим итогом | 32.6 | 60.0 | 93.5 | 100.2 | 105.6 | 109.6 | 112.3 | 113.6 | |
Для погашения задолженности за валютный кредит намечается продажа на мировом рынке продукции комбината (рулонов и листов холоднокатаных) за свободно-конвертируемую валюту.
Эффективность проекта характеризуется сроком возмещения капитальных вложений приростом полученной чистой прибыли.
Показатели эффективности реконструкции
(млн. долл. США)
| Наименование показателей | Годы реконструкции | Годы погашения кредита | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| Стоимость товарной продукции цеха холодной прокатки №1 | 112.0 | 112.0 | 112.0 | 158.4 | 158.4 | 158.4 | 158.4 | 158.4 |
| Себестоимость продукции | 74.3 | 74.3 | 74.3 | 83.7 | 83.7 | 83.7 | 83.7 | 83.7 |
| Балансовая прибыль | 37.7 | 37.7 | 37.7 | 74.7 | 74.7 | 74.7 | 74.7 | 74.7 |
| Налог на прибыль, (30%) | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 22.4 | 22.4 | 22.4 | 22.4 | 22.4 |
| Чистая прибыль | 26.4 | 26.4 | 26.4 | 52.3 | 52.3 | 52.3 | 52.3 | 52.3 |
| Амортизационные отчисления | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 10.5 | 10.5 | 10.5 | 10.5 | 10.5 |
| ИТОГО чистая прибыль и амортизация | 27.4 | 27.4 | 27.4 | 62.8 | 62.8 | 62.8 | 62.8 | 62.8 |
| Прирост чистой прибыли с амортизацией | - | - | - | 35.4 | 35.4 | 35.4 | 35.4 | 35.4 |
| Срочные ежегодные платежи за пользование кредитом с учетом % | 15.8 | 4.0 | 6.7 | 20.1 | 18.8 | 17.4 | 16.1 | 14.7 |
| Прирост чистой прибыли и амортизации с учетом погашения платежей (чистый доход) | -15.8 | -4.0 | -6.7 | 15.3 | 16.6 | 18.0 | 19.3 | 20.7 |
| Чистый доход нарастающим итогом | -15.8 | -19.8 | -26.5 | -11.2 | 5.4 | 23.4 | 42.7 | 63.4 |
| Срок возмещения затрат, (лет) | 4.7 года с момента начала реконструкции, или 1.7 года с начала погашения кредита | |||||||