Кредитоспособность заемщика (стр. 7 из 16)

Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09.

¨ Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К₃, служащий обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

К₃ = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.

К_3н.п. = 487104/469754 = 1,04

К_3к.п. = 398752/420455 = 0,9

Уровень данного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К₄ является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

К₄ =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) / разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-

-(стр.640+стр.650+стр.660)

К_4н.п.= 272947/469754 = 0,58

К_4к.п.= (272947-60573)/420455 = 0,5

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (рентабельность продаж) – К₅.

К₅ = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2

К_5н.п. = 130705/1161080 = 0,11

К_5к.п. = 22314/1408534 = 0,02

Уровень данного показателя значительно снизился.

Показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

¨ К₁ - 0,2

¨ К₂ - 0,8

¨ К₃ - 2,0

¨ К₄ - 1,0

¨ К₅ - 0,15

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S= 0,11* Категория К₁ + 0,05* Категория К₂ + 0,42* Категория К₃+

+ 0,21* Категория К₄ + 0,21* Категория К₅

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Устанавливается три класса заемщиков:

¨ первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

¨ второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

¨ третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Таблица 2.1.

Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО «Старт»

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы
К1	---	3	0,11	0
К2	0,5	2	0,05	0,1
К3	0,9	3	0,42	1,26
К4	0,5	3	0,21	0,63
К5	0,02	не рентаб.	0,21	----
Итого				1,99

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

¨ S = 1 или 1,5 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

¨ S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

¨ S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Данное предприятие ОАО «Старт» можно отнести к заемщикам второго класса, требующим взвешенного подхода при выдаче кредита.

2.3. Анализ деловой активности клиента банка – ОАО «Старт»

2.3.1. Анализ использования основных фондов

Основные фонды - это часть средств производства, которая в производственном процессе выполняет функции средств труда, участвует во многих циклах производства, сохраняет в продолжение всего срока службы первоначальную, натуральную форму и по мере износа по частям переносит свою стоимость на создаваемую продукцию в виде амортизационных отчислений.

В отчетах о финансовых результатах предприятия за 2002-2003 годы приводятся следующие показатели использования основных фондов.

Таблица 2.2.

Движение основных средств

Наименование показателя	2002 год				2003 год
Остаток на начало года	Выбыло	Остаток на конец года		Остаток на начало года		Выбыло		Остаток на конец года
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА:
Здания	105705	-		105705		105705		-	105705
Машины и оборудование	165704	-		165704		165704		17541	148 163
Транспортные средства	95859	-		95859		95859		-	95859
Производственный и хозяйственный инвентарь	11 586	-		11 586		11 586		-	11 586
Итого:	378 854	-		378 854		378 854		17541	361 313

Охарактеризовать движение основных фондов предприятия можно с помощью следующих показателей:

¨ коэффициент обновления, равный отношению стоимости поступивших основных фондов к стоимости основных фондов на конец периода;

¨ коэффициент выбытия, равный отношению стоимости выбывших основных фондов к стоимости основных фондов на начало периода;

Но, поскольку, мы не располагаем данными о поступлении в распоряжение предприятия новых основных фондов, а имеем только информацию о выбытии основных фондов, мы не можем рассчитать коэффициент обновления, а только коэффициент выбытия основных фондов.

Коэффициент выбытия:

Квыб = ОФвыб/ОФнач

В 2003 году в соответствии с балансом предприятия выбыло основных фондов на сумму 17 541 руб., а стоимость основных фондов на начало периода составляла 378 854 руб., следовательно, имеем:

Квыб = 17541 / 378 854 = 0,046

Возмещение балансовой (первоначальной или восстановительной) стоимости основных фондов предприятия осуществляется путем включения амортизационных отчислений по утвержденным единым нормам в издержки производства (обращения), сметы расходов.

Амортизационные отчисления производятся предприятием, ежемесячно исходя из установленных единых норм амортизации и балансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или инвентарным объектам, состоящим на балансе предприятия. Износ амортизируемого имущества представим в таблице.

Таблица 2.3.

Износ амортизируемого имущества (тыс. руб.)

Название показателя	2002 год		2003 год
	Остаток на начало года.	Остаток на конец года.	Остаток на начало года.	Остаток на конец года.
Основные средства,всег всего	128 812	146 711	146 711	150 689
в том числе:
Здания и сооружения	2 431	3 488	3 488	4 369
Машины, оборудование, транспортные средства	122 848	139 189	139 189	141 785
Другие	3 533	4 034	4 034	4 535
Результат индексации в связи с переоценкой основных средств:
По первоначальной (восстановительной) стоимости стоимости	378 854	378 854	378 854	361 313
Размер износа	128 812	146 711	146 711	150 689

Вычислим коэффициент износа основных средств:

Кизн = И_иф / ОФ_бал, где

И_оф- сумма износа основных фондов;

ОФ_бал - первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов на соответствующую дату.

Итак, на начало 2002 года:

К_изн = 128 812 / 378 854 = 0,34,

на конец 2002 года

К_изн= 146 711/378 854 =0,39,

а на конец 2003 года

К_изн = 150 689 / 361 313 = 0,42.

Полученные результаты свидетельствуют об увеличение износа основных средств, и, соответственно, уменьшению их уровня годности, что нельзя оценить как положительный факт в деятельности предприятия.

Так, на начало 2002 года:

К_год = (378 854 -128 812) / 378 854 = 0,66,

на конец 2002 года:

K_год= (378 854 -146 711)/ 378 854 = 0,61,

а на конец 2003 года:

K_год = (361 313 -150 689) / 361 313= 0,58.

Для подкрепления выполненных расчетов желательна проверка начисления амортизации основных фондов, которыми располагает ОАО «Старт».