В число задач государственного антимонопольного регулирования входит:
• выявление и оперативное пресечение актов и действий федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, направленных на ограничение конкуренции, а также совершенствование правовых механизмов устранения административных барьеров, повышение ответственности за указанные нарушения;
• выявление и пресечение злоупотреблений хозяйствующими субъектами доминирующим (в том числе монопольным) положением на товарных и финансовых рынках, направленных на ограничение конкуренции;
• ограничение локального монополизма и развитие конкуренции на аграрных рынках;
• создание условий для развития конкуренции на монополизированных товарных рынках.
Взвешенная антимонопольная политика государства оказывает значительное влияние на развитие инвестиционного процесса в России, поскольку применение мер, направленных на недопущение монополизирования рынка, создает более благоприятные условия для привлечения инвестиций. Что касается субъектов естественных монополий, особенно в сфере энергетики, то они оказывают настолько значительное влияние на уровень цен, стоимость продукции предприятий и в целом на деятельность всех хозяйствующих субъектов, что недостаточное государственное регулирование деятельности субъектов естественных монополий может оказывать самое негативное влияние на инвестиционные возможности предприятий.
3. Современная инвестиционная политика России.
С IV квартала 2008 г. фиксируется усиление спада инвестиций относительно динамики ВВП. При дальнейшем снижении деловой активности в экономике инвестиции в основной капитал за январь–май 2009 г. сократились на 17,7% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, объем работ в строительстве – на 19,2%. Сужение внутреннего рынка и падение доходов определили резкое сокращение объемов и доли собственных средств предприятий и организаций в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал.
Замедление темпов экономического роста изменило ситуацию в инвестиционном секторе. По итогам I квартала 2009 г. объем инвестиций в основной капитал в целом по экономике сократился на 15,6%, в том числе по крупным и средним предприятиям – на 5%. Наиболее существенное снижение инвестиций в основой капитал, более чем на 40%, зафиксировано в сегменте малых предприятий.
Характерным для 2008–2009 гг. явился опережающий рост строительства производственных и инфраструктурных объектов на фоне резкого замедления темпов ввода общей площади жилых домов. Однако динамика ввода жилых домов в I квартале 2009 г. сохранилась в области положительных значений и составила 102,4% против 107,6% в I квартале 2008 г., а в январе–мае 104,2% против 106,1%. Следует обратить внимание на сокращение абсолютных объемов инвестиций в строительство жилия по сравнению с I кварталом 2008 г. и на усиление тенденции к снижению доли вложений в строительство жилия в структуре инвестиций в основной капитал в I квартале 2009 г. до 6,0% против 8,1% в аналогичный период предыдущего года. Расходы на строительство зданий и сооружений в структуре инвестиций в основной капитал в I квартале 2009 г. повысились до 51,6% и на 3.1 п.п. превысили показатель аналогичного периода предыдущего года. Усилилась тенденция к снижению доли расходов на машины, оборудование: если в I квартале 2008 г. этот показатель был на уровне 34,5%, то в I квартале 2009 г. он снизился до 32,2% (табл. 1). Заметим, что на фоне резкого падения отечественного производства капитальных товаров инвестиции на приобретение импортных машин, оборудования, транспортных средств (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) в I квартале 2009 г составили 76,5 млрд руб., или 25,5% от общего объема инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства против 19,5% в I квартале 2008 г.
Сокращением в текущем году масштабов экономики наблюдается изменение роли бюджетных средств в источниках финансирования инвестиций в основной капитал. При абсолютном сокращении объема инвестиций по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличение объемов и доли средств федерального бюджета в источниках финансирования инвестиций в основной капитал явилось одним из условий смягчения негативных последствий резкого ограничения собственных средств предприятий. В январе–марте 2009 г. за счет бюджетных средств было профинансировано 121,5 млрд руб. инвестиций в основной капитал (13,0% от общего объема инвестиций в экономику), в том числе за счет средств федерального бюджета – 37,9 млрд руб. (4,1%) и бюджетов субъектов Федерации – 75,9 млрд руб. (8,1%) (табл. 2).
Государственный спрос на продукцию и услуги российских предприятий поддерживается реализацией запланированных инвестиционных проектов в сфере транспорта, телекоммуникаций и т.д. в рамках ФЦП и ФАИП, а также крупных инфраструктурных проектов Инвестфонда, расходы на которые либо сохранены на запланированном ранее уровне, либо минимально снижены. Кроме того ведется работа по определению и поддержке приоритетных инвестиционных проектов, направленных на технологическую модернизацию обрабатывающих отраслей промышленности, способных обеспечить конкурентоспособность российской экономики на этапе посткризисного роста. В 2009 г. на строительство объектов и реализацию мероприятий, включенных в федеральную адресную инвестиционную программу (ФАИП), с учетом оптимизации объема и структуры расходов федерального бюджета, планируется направить 651,7 млрд руб. из средств федерального бюджета, в том числе на финансирование объектов, включенных в государственный оборонный заказ, предусмотрено 105,1 млрд руб. (16,1% от общего объема ФАИП). Оптимизация расходов позволила сократить объем средств, предусмотренных на реализацию ФАИП, более чем на 55 млрд руб. (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 7 мая 2009 г. № 604-р). На финансирование объектов, включенных в федеральные целевые программы (программная часть ФАИП), планируется направить средства в размере 442,77 млрд руб. (67,9% от общего объема ФАИП). В том числе размер государственного оборонного заказа составляет 63,09 млрд руб. На строительство объектов и реализацию мероприятий в рамках непрограммной части ФАИП в 2009 г. планируется направить средства в размере 208,97 млрд рублей, что составляет 32,1% от общего объема ФАИП. Из них размер государственного оборонного заказа составляет 42,01 млрд руб. В соответствии с Перечнем строек и объектов для федеральных государственных нужд, утвержденным распоряжением Правительства РФ от 31 декабря 2008 г. № 2058-р, и включенным в федеральную адресную инвестиционную программу на 2009 г., предусматривалось выделение государственных инвестиций на строительство 2444 строек, объектов и проведение мероприятий (табл. 3). Намечено ввести в действие в текущем году 1186 объектов. В 2008 г. финансировался 2821 объект, из них к вводу было предусмотрено 1354 объекта. На 1 мая 2009 г. полностью профинансированы 430 объектов, техническую готовность от 51,0% до 99,9% имели 344 объекта. По данным Росстата, по итогам за 4 месяца 2009 г. осуществлен частичный ввод 4 объектов социального комплекса. В счет годового лимита в январе–апреле 2009 г. из федерального бюджета профинансировано 147,1 млрд руб. государственных инвестиций и из бюджетов субъектов РФ и прочих источников – 16,8 млрд руб. В январе–апреле 2009 г. финансирование бюджетных ассигнований, предусмотренных на реализацию ФАИП, продолжение Таблицы 2 составило 27,6% годового лимита, что на 5.1 п.п. выше показателей аналогичного периода предыдущего года. Государственными заказчиками использовано в январе– апреле 71,7 млрд руб. государственных капитальных вложений, или 13,5% годового лимита средств, предусмотренных на их строительство.
Существенно выше, чем в целом по стройкам и объектам для государственных нужд, профинансирован годовой лимит государственных капитальных вложений в агропромышленном и транспортном комплексах. В специальном комплексе бюджетные ассигнования профинансированы в пределах средних значений, а социального комплекса на уровне 21,4%, что заметно ниже среднего уровня. Сужение внутреннего рынка и падение доходов определило резкое сокращение объемов и доли собственных средств предприятий и организаций в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал. В I квартале 2009 г. крупными и средними предприятиями на инвестиционные цели было использовано 381,3 млрд руб. против 393,5 млрд руб. в аналогичный период предыдущего года. Острый недостаток собственных средств частично компенсировался привлечением банковских кредитов и заемных средств. Из 552,0 млрд руб. привлеченных средств в I квартале 2009 г. 125,0 млрд руб., или 22,6%, проходилось на банковские кредиты (рис. 3). Структура кредитов банков в источниках финансирования инвестиций в основной капитал претерпела существенные изменения. Если в январе–марте 2008 г. на долю кредитов иностранных банков приходилось 15% от общей суммы кредитов банков, то в I квартале 2009 г. это показатель повысился до 32%. Прирост кредитов иностранных банков в I квартале 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в 2,7 раза превысил прирост кредитов отечественных банков. В результате доля инвестиций поступивших из-за рубежа в общем объеме инвестиций в основной капитал повысилась до 6,7% и составила 62,9 млрд руб. Формирование этой тенденции протекало на фоне усиления чистого оттока капитала и сокращения объемов поступления иностранных инвестиций. По предварительной оценке ЦБ РФ в I квартале 2009 г. чистый вывоз частного капитала составил 38,8 млрд долл. Иностранные инвестиции за I квартал 2009 г. составили 12,0 млрд долл. (69,7% к январю–марту 2008 г.), в том числе прямые инвестиции – 3,3 млрд долл. (57%). Недостаток собственных средств и вялое участие отечественного банковского сектора в финансировании инвестиций в основной капитал обусловили расширение круга предприятий–кредиторов. В I квартале 2009 г. объем заемных средств других организаций на финансирование инвестиций в основной капитал (страховых и инвестиционных компаний, торговых предприятий и др.) составил 85,9 млрд руб. и практически сравнялся с величиной кредитов отечественных банков в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал. Финансовый кризис определил особенности инвестиционного поведения инвесторов на рынке жилищного строительства. В январе–марте 2009 г. зафиксировано абсолютное уменьшение средств, направленных на долевое участие в строительстве и организаций, и населения. В январе–сентябре 2008 г. доля средств, полученных на долевое участие в строительстве, составляла 3,5%, от общего объема инвестиций в основной капитал в целом по экономике, в том числе средства населения – 1,7%, в IV квартале 2008 г., – соответственно, 2,9% и 1,0% и в I квартале 2009 г. – 2,2% и 0,9%.