Общая характеристика ОАО Сбербанк России (стр. 6 из 8)
- организует процесс управления рисками в Банке, включая образование рабочих органов, в том числе Комитетов Банка, определение их компетенции, утверждение положений о них;
- обеспечивает условия для эффективной реализации политики в сфере управления операционным риском;
- определяет подразделения, ответственные за управление отдельными видами рисков.
Правление Банка вправе делегировать вопросы по управлению рисками, отнесенные к его компетенции Уставом Банка, на рассмотрение созданных им рабочих органов, в том числе Комитетов Банка.
Комитет Банка по предоставлению кредитов и инвестиций, действующий согласно Положению о Комитете Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 10.07.2002 № 470-2-р. отвечает за обеспечение условий для эффективной реализации политики в сфере управления кредитным риском, принимает решения в рамках своей компетенции по управлению кредитным риском.
Комитет Банка по процентным ставкам и лимитам, действующий согласно Положению о Комитете Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам от 23.12.2003 № 468-3-р., отвечает за обеспечение условий для эффективной реализации политики в сфере управления рыночным риском и риском ликвидности, принимает решения в рамках своей компетенции по управлению рыночным риском и риском ликвидности.
Основными подразделениями Центрального аппарата Банка, ответственными за реализацию и развитие процесса управления рисками, являются:
Управление рисков Сбербанка России — за анализ, оценку и прогноз кредитного и операционного рисков, разработку методик управления кредитным и операционным рисками;
Финансовое управление Сбербанка России — за анализ, оценку и прогноз рыночного риска, разработку методик управления рыночным риском;
Финансовое управление и Казначейство – за анализ, оценку и прогноз риска ликвидности, разработку методик управления риском ликвидности.
Управление стратегического планирования, Финансовое управление и Управление рисков Сбербанка России – за проведение сценарного анализа и стресс-тестирования.
Управление внутреннего контроля, ревизий и аудита Сбербанка России – за проверку и оценку полноты применения и эффективности процедур управления рисками, контроль соблюдения установленных ограничений по принимаемым Банком рискам.
6. Подразделения Банка, осуществляющие операции подверженные риску, проводят идентификацию и всесторонний анализ рисков как при проведении указанных операций, так при разработке новых банковских продуктов, а также осуществляют текущий мониторинг и контроль принятых рисков.
7. Руководящими органами, ответственными за эффективное управление рисками территориального банка, являются Правление территориального банка, Комитет территориального банка по предоставлению кредитов и инвестиций, Комитет территориального банка по процентным ставкам и лимитам в рамках полномочий, определенных соответствующими нормативными документами.
4. Политика Сбербанка по управлению кредитными рисками
ОАО Сбербанк России придаёт первостепенное значение организации эффективного контроля и управления рисками. Конечной целью риск-менеджмента является обеспечение оптимального соотношения рентабельности, ликвидности и надежности ОАО Сбербанк России с помощью количественного изменения рисковых позиций и оценки возможных потерь.
В ОАО Сбербанк России функционирует система управления рисками, позволяющая учитывать их как на стадии принятия управленческих решений, так и в процессе осуществления банковской деятельности. Эта система базируется на своевременном выявлении возможных рисков, их идентификации и классификации, анализе, измерении и оценке рисковых позиций, а также на применении конкретных методов управления банковскими рисками. Процедуры оценки рисков и управление ими интегрированы в процессы осуществления текущих операций.
При построении системы управления рисками в ОАО Сбербанк России учитываются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
К основным видам риска, которые ОАО Сбербанк России выделял для управления, относятся:
– кредитный риск;
– рыночный риск;
– риск потери ликвидности;
– операционный и правовой риски;
– репутационный риск;
– страновой и региональный риск;
– стратегический риск.
Под управлением кредитным риском понимается механизм управления операциями Банка с целью ограничения потерь, связанных с неисполнением обязательств по срокам и/или сумме одной стороной (должником) перед другой стороной (Банком).
Механизмом управления кредитного риска служат лимиты, которые устанавливаются, уполномоченными органами и Комитетами Банка в соответствии с Политикой управления рисками на основании принципа разделения риска по кредитным позициям, что обеспечивает возможность эффективного распределения лимитов, а также проведение оперативного контроля за их использованием.
Контроль, анализ, мониторинг управления кредитного риска осуществляют уполномоченные Комитеты ОАО Сбербанк России и подразделение контроля рисков.
Примерно так, как показано на рисунках 18-20, выглядит распределение показателей рисков компаний портфеля, наиболее рисковых заемщиков, а так же кривая потерь для реального портфеля 64 крупных заемщиков.
Рисунок 18 – Показатели рисков компаний портфеля
Рисунок 19 – Список наиболее рисковых заемщиков
Рисунок 20 – Кривая потерь для реального портфеля 64 крупных заемщиков
Пусть имеется крупный кредитный портфель величиной 1272 MUS$, распределение потерь которого дано на рисунке 21.
Рисунок 21 – Распределение потерь по портфелю
Для такого портфеля ожидаемые средние потери 1,4%; VAR =8,9%; RAROC=39%; SP=38; граница риска для CARi - 2,3 MUS$, в портфеле более 1000 разных заемщиков. Рассмотрим моделирование новых активов для нескольких известных компаний, каждую из которых (одну) предполагается включить в портфель. Основные финансовые характеристики даны в табл. 1, там же дано и PD, вычисленное по базовой формуле, без экспертной поправки, которая от нового актива не зависит. Все данные взяты из реальных бухгалтерских отчетов (в MUS$), открыто доступных из сервера ФКЦБ России disclosure.fcsm.ru. Предположительно компании просят кредит под разные проценты годовых, валовые маржи которых, как и длины кредитов указаны в таблице 10.
Таблица 10
Финансовые показатели компаний кандидатов в заемщики банка.
| 1 | РАО ЕС II кв.2009 | АЛРОСА II кв. 2009 | СамарИнвест нефть IVкв.2008 | Камский литейный завод IV кв.2008 | ОАО ЗИЛ II кв.2009 |
| Годовая выручка | 1260 | 2012 | 8,32 | 83,4 | 160,8 |
| Операционная прибыль | 626,2 | 539,1 | 3,43 | 2,10 | -36,5 |
| Проценты за кредиты | 2,08 | 48,0 | 0 | 0 | 0 |
Продолжение табл. 10
| Своб. денежные средства | 408,2 | -35,4 | 1,26 | 0,56 | -38,4 |
| Оборотные активы | 949,6 | 912,9 | 2,80 | 19,32 | 82,06 |
| Краткосроч. обязательства | 529,0 | 704,1 | 1,20 | 20,12 | 321,28 |
| Обязательства | 642,2 | 1047 | 1,20 | 20,12 | 341,63 |
| Собственный капитал | 5717 | 1133 | 3,93 | 64,8 | 9,44 |
| Активы | 6359 | 2181 | 5,12 | 84,9 | 351,07 |
| Годовое PD % | 0,29 | 1,75 | 2,56 | 6,8 | 51,0 |
| Длина кредита, год | 3 | 2 | 1 | 1 | 1 |
| Валовая маржа % | 3 | 3 | 5 | 5 | 10 |
Рассмотрим по отдельности каждую из них. Величина кредита ограничена в основном кривой максимального CAR, поскольку сумма кредита может быть достаточно велика. Видно, что этому заемщику можно выдать кредит в 40 MUS$ без обеспечения, с минимальной маржей (3%) на 3 года, однако, уже за кредит в 50 MUS$ необходимо потребовать обеспечения в 20%, (1-LGD) 100%.
Рисунок 22 – Карта «риск-доходность» РАО «ЕС России»
Рисунок 23 – Карта «риск-доходность» АО «АЛРОСА»
Вывод: Акционерной компании «АЛРОСА», выдавать кредит без обеспечения, с той же малой маржей в 3%, нельзя.
Необходимо потребовать обеспечения более 40% (на синей линии RAROC), однако, даже при большем обеспечении, увеличение размера кредита до 40-50 MUS$ встречает сопротивление со стороны ограничения по CAR. Карта «риск-доходность» для нового актива в виде кредита для небольшой компании «Самаринвестнефть» при 5% марже дана на рисунке 24.
Рисунок 24 Карта ОАО «Самаринвестнефть»
Компания «Камский литейный завод» имеет карту «риск-доходности», представленную на рис. 25(а). Из-за заметного PD (6,8%) необходимо обеспечение более 60%, и даже 80% для кредита в 30 MUS$ (на год, при марже в 5%).
А компания «Завод имени И.А.Лихачева», обладая экстремальными показателями риска, с рейтингом, близким к дефолту, может получить кредит, но весьма на «кабальных» условиях. Как видно на ее карте рис. 25(б) при марже в 10% обеспечение должно быть около 90%, а заем ограничен 10 MUS$ (по собственному капиталу).