е) РЕПО-контракты
Существует несколько разновидностей краткосрочного форвардного контракта, среди них - операции репо и обратного репо. Репо – это соглашение между контрагентами, в соответствии с которым одна сторона продает другой ценные бумаги с обязательством выкупить их у нее через некоторое время по более высокой цене. В результате операции первая сторона фактически получает кредит под обеспечение ценных бумаг. Процентом за кредит служит разница в ценах, по которой она продает и выкупает бумаги. Доход второй стороны формируется за счет разницы между ценами, по которым она вначале покупает, а потом продает бумаги. Репо представляет собой краткосрочные операции, от однодневных (overnight) до нескольких недель. С помощью репо дилер может финансировать свою позицию для приобретения ценных бумаг. Обратное репо – это соглашение о покупке бумаг с обязательством продажи их в последующем по более низкой цене. В данной сделке лицо, покупающее бумаги по более высокой цене, фактически получает их в ссуду под обеспечение денег. Второе лицо, предоставляющее кредит в форме ценных бумаг, получает доход (процент за кредит) в сумме разницы цен продажи и выкупа бумаг.
ж) Свопы
Своп – это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями. Существует несколько видов свопов[28].
Процентный своп – состоит в обмене долгового обязательства с фиксированной процентной ставкой на обязательство с плавающей ставкой. Участвующие в свопе лица обмениваются только процентными платежами, но не номиналами. Платежи осуществляются в единой валюте, причем стороны, по условиям свопа, обязуются обмениваться платежами в течение нескольких лет (от двух до пятнадцати). Одна сторона уплачивает суммы, которые рассчитываются на базе твердой процентной ставки от номинала, зафиксированного в контракте, а другая сторона – суммы согласно плавающему проценту от данного номинала. В качестве плавающей ставки в свопах часто используют ставку LIBOR (London Interbank Offer Rate). Лицо, которое осуществляет фиксированные выплаты по свопу, обычно называют покупателем свопа. Лицо, осуществляющее плавающие платежи, - продавцом свопа. С помощью свопа участвующие стороны получают возможность обменять свои твердо процентные обязательства на обязательства с плавающей процентной ставкой и наоборот. Необходимость такого обмена может возникнуть, например, если сторона, выпустившая твердопроцентное обязательство, ожидает падения в будущем процентных ставок. Тогда с помощью обмена фиксированного процента на плавающий она может снять с себя часть финансового бремени по обслуживанию долга. Компания же, выпустившая обязательства под плавающий процент и ожидающая в будущем роста процентных ставок, сможет избежать увеличения своих выплат по обслуживанию долга за счет обмена плавающего процента на фиксированный.
Валютный своп – представляет собой обмен номинала и фиксированных процентов в одной валюте на номинал и фиксированный процент в другой валюте.
Своп активов – состоит в обмене активами с целью создания синтетического актива, который бы принес более высокую доходность.
1.3 Общие сведения об объекте исследования – акционерном коммерческом банке АКБ “Приватбанк”
Закрытое акционерное общество Коммерческий банк “Приват Банк” (ЗАО КБ “Приват Банк”), зарегистрировано в Национальном банке Украины 19 марта 1992 года, регистрационный номер – 92[47].
Форма собственности – коллективная.
Идентификационный код за ЄДРПОУ– 14360570.
Местонахождение предприятия соответственно учредительным документам _49094, г. Днепропетровск, ул. Набережная Победы, 50, № тел. 39-06-04.
Состоянием на 31.12.2002 года в банке работало 15 826 сотрудников по сравнению с 10 342 сотрудниками состоянием на 31.12.2001 года.
Уставный фонд на момент создания предприятия соответственно учредительным документам составил - 21 000,00 руб.
На 1.01.2004 уставный фонд Банка сформирован и составил - 700 ,0 млн.грн.
В табл.1.1 представлен консолидированный баланс АКБ «Приватбанк» на 01.01.2004 года. В табл.1.2 представлены данные Национального банка Украины по уровню валюты баланса коммерческих банков Украины по состоянию на 01.11.2003 года, фиксирующие лидирующее место АКБ «Приватбанк» в системе коммерческих банков Украины [44].
Рассмотренный в дипломной работе наибольший в Украине коммерческий банк АКБ “Приватбанк”(г.Днепропетровск) на рынке ценных бумаг проводит следующие операции [47] :
- эмиссию депозитных сертификатов;
- предоставление вексельных услуг
- операции с государственными ценными бумагами
- депозитарные услуги
- услуги регистратора
Таблица 1.1 Консолидированный баланс АКБ «Приватбанк» на 01.01.2004[47]
| Наименование статьи | Сумма, тыс.грн. | |||
| Активы | ||||
| Наличные средства в кассе | 686 071 927.52 | |||
| Средства на корсчетах "Ностро" | 544 179 121.24 | |||
| Межбанковские кредиты | 156 649 006.69 | |||
| Кредиты юридическим лицам | 6 000 746 276.52 | |||
| Кредиты физическим лицам | 2 113 861 047.49 | |||
| Начисленные доходы | 377 998 518.72 | |||
| Ценные бумаги | 198 325 691.13 | |||
| Основные средства банка | 456 680 051.98 | |||
| Расчеты по хоздеятельности | 24 689 746.31 | |||
| Дебиторская задолженность | 67 271 211.00 | |||
| Резервы под кредиты | - 836 712 308.57 | |||
| Итого Активы: | 9 789 760 290.03 | |||
| Обязательства | |
| Средства на корсчетах "Лоро" | 68 720 696.21 |
| Межбанковские депозиты | 185 149 824.34 |
| Кредиты Национального Банка | 108 609 706.00 |
| Кредиты междунар. финанс.орг. | 605 822 644.15 |
| Текущие счета юр. лиц | 1 837 516 174.53 |
| Бюджетные средства | 2 494 971.17 |
| Депозиты юридических лиц | 769 405 800.40 |
| Текущие счета физических лиц | 972 999 415.74 |
| Депозиты физических лиц | 3 316 102 330.75 |
| Расчеты по ценным бумагам | 504 620 746.00 |
| Начисленные расходы | 56 824 158.55 |
| Кредиторская задолженность | 349 587 455.95 |
| Итого Обязательства: | 8 777 853 923.79 |
| Капитал | ||
| Уставной капитал банка | 700 000 000.00 | |
| Резервы банка | 187 052 948.96 | |
| Результат предыдущих лет | 8 304 119.25 | |
| Результат текущего года | 60 549 298.02 | |
| Итого Капитал : | 955 906 366.23 | |
| Суборднированный долг | 56 000 000.00 | |
| Итого Капитал с учетом субординированного долга: | 1 011 906 366.23 | |
Таблица 1.2 Распределение банков Украины по средним активам (тыс.грн)[44]
| N з/п | NKB | Назва банку | Активи за станом на 01.01.2003 | Активи за станом на 01.11.2003 | Середнє значення активів за 10 місяців 2003 року |
| Група 1. (Активи більше 1300 млн. грн.) | |||||
| 1 | 46 | ПРИВАТБАНК | 6196359 | 9623213 | 7653329 |
| 2 | 36 | "АВАЛЬ" | 5978275 | 8449032 | 7157685 |
| 3 | 3 | ПРОМІНВЕСТБАНК | 5121598 | 7142698 | 6236052 |
| 4 | 6 | ОЩАДБАНК | 4392628 | 5478934 | 4673624 |
| 5 | 5 | УКРСОЦБАНК | 3087226 | 4984605 | 3754053 |
| 6 | 2 | УКРЕКСІМБАНК | 3134827 | 3610245 | 3605193 |
| 7 | 136 | УКРСИББАНК | 1898358 | 3559435 | 2635758 |
| 8 | 225 | "НАДРА" | 1547770 | 2434075 | 1835797 |
| 9 | 37 | БРОКБІЗНЕСБАНК* | 1143020 | 1913164 | 1503014 |
| 10 | 296 | РАЙФФАЙЗЕНБАНК УКРАЇНА | 1463322 | 2224242 | 1501820 |
| 11 | 115 | ПЕРШИЙ УКР. МІЖНАРОДНИЙ БАНК | 1360334 | 1545324 | 1365897 |
| Група 2. (Активи більше 500 млн. грн.) | |||||
| 12 | 106 | "ПІВДЕННИЙ" | 887166 | 1280218 | 1149852 |
| 13 | 153 | ПРАВЕКС-БАНК | 965496 | 1413120 | 1143027 |
| 14 | 17 | "ФІНАНСИ ТА КРЕДИТ" | 951857 | 1346428 | 1059354 |
| 15 | 88 | КРЕДИТ БАНК (УКРАЇНА) | 860085 | 1112794 | 983876 |
| 16 | 289 | КРЕДИТПРОМБАНК | 809359 | 1178355 | 956688 |
| 17 | 295 | ІНГ БАНК УКРАЇНА | 716911 | 1020233 | 825798 |
| 18 | 101 | ІНДУСТРІАЛБАНК* | 369190 | 998010 | 818276 |
| 19 | 297 | СІТІБАНК (УКРАЇНА) | 872737 | 909453 | 781860 |
| 20 | 270 | "КРЕДИТ-ДНІПРО" | 595866 | 909868 | 711834 |
| 21 | 248 | "ФОРУМ" | 626059 | 941454 | 687486 |
| 22 | 76 | ВАБАНК | 610533 | 787715 | 608508 |
| ….. | …… | ……………………………… | |||
| 30 | 171 | ІНДУСТРІАЛЬНО-ЕКСПОРТНИЙ БАНК* | 375423 | 647639 | 504474 |
| Група 3. (Активи більше 200 млн. грн.) | |||||
| 31 | 165 | МТ-БАНК | 474065 | 522022 | 472082 |
| ….. | …… | ……………………………… | |||
| 59 | 113 | ПОЛТАВА БАНК | 203793 | 289055 | 226606 |
| Група 4. (Активи менше 200 млн. грн.) | |||||
| 60 | 277 | "НАЦІОНАЛЬНИЙ КРЕДИТ" | 175408 | 216259 | 197198 |
| ….. | …… | ……………………………… | |||
| 154 | 167 | "ФЕБ" | 14415 | 20342 | 17778 |
Таблица 1.3 – Собственный капитал наибольших коммерческих банков Украины в 1997 году[44]
| п/п | Назва комерційного банку | Власний капітал 1997 в млн.гривень |
| Системні банки “Першої хвилі” | ||
| 1. | АПБ “Україна” | 244,237 |
| 2. | Укрсоцбанк | 135,31 |
| 3. | Промінвестбанк | 97,3 |
| 4. | Ощадбанк | 55,642 |
| Нові комерційні банки “Другої хвилі”(великі – більше 3 млн.) | ||
| 5. | Градобанк | 81,175 |
| 6. | Перший міжнародний банк | 53,839 |
| 7. | Приватбанк | 31,540 |
| 8. | Укринбанк | 24,754 |
| 9. | Укркредитбанк | 19,986 |
| 10. | Укрнефтегазбанк | 12,802 |
Как видно из данных табл.1.1 – 1.3 с 1997 по 2003 год АКБ «Приватбанк» увеличил собственный капитал с 31,5 млн.грн. до 1 млрд.грн., т.е. более чем в 30 раз, заняв в 2003 году 1 место в Украине по валюте баланса - 9,8 млрд.грн., что составляет 15 % от общей валюты балансов всех 154 коммерческих банков Украины.