Лица, занимающиеся сбором статистических данных для составления платежного баланса, зачастую не обладают достаточно полной информацией о содержании всех сделок. Например, расходы туристов оцениваются на базе выборочных опросов, заполнения опросных листов, что не всегда отражает реальную ситуацию. Неучтенными могут оказаться денежные переводы, которые сознательно скрываются с целью избежать уплаты налогов или в связи с противозаконными сделками.
Еще одна разновидность — баланс ликвидности отличается от баланса автономных счетов включением или нет таких статей, как ошибки и пропуски, краткосрочные обязательства, находящиеся в руках у нерезидентов, и иностранные краткосрочные обязательства, находящиеся у резидентов страны.
Рассмотренные виды не исключают возможности введения и иных платежных балансов для решения какой-либо национальной задачи.
В практике отдельных стран используется баланс международной инвестиционной задолженности. Он фиксирует увеличение или, наоборот, отток обязательств и средств. Такой баланс может быть определен как сумма всех прошлых дебетовых и кредитовых счетов в разделе движения капитала.
5. Платежный баланс РБ: итоги I полугодия 2005 года
В рассматриваемом периоде сальдо счета текущих операций сложилось положительным в размере 969млн. USD. Это было вызвано как улучшением ситуации с торговым балансом, так и ростом положительного сальдо баланса услуг на 22,6% [6,c.6].
Товары. Внешнеторговый оборот составил 14 456,1 млн. USD и увеличился на 10,7%. Из него 8034 млн. USD (55,6% внешнеторгового оборота) приходилось на страны СНГ, в том числе на Россию - 6988,2 млн. USD (48,3%); на страны вне СНГ - 6422,1 млн. USD (44,4%), в т.ч. на страны ЕС - 4705,4 млн. USD (32,5%).
Экспорт достиг 7472,7 млн. USD (57,6% ВВП) и вырос на 19,7%. Увеличение стоимости экспорта в основном было вызвано ростом средних экспортных цен (на 19,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Импорт составил 6983,4 млн. USD (53,8% ВВП) и увеличился на 2,5%. При этом средние импортные цены подросли на 7,3%, а физический объем импорта сократился на 5,2%.
Услуги. Международный оборот услуг достиг 1574,7 млн. USD (12,1% ВВП), рост - на 23,2%. Положительное сальдо возросло на 22,6% до 434,5 млн. USD (3,3% ВВП).
Экспорт услуг - 1004,6 млн. USD, или 7,7% ВВП (рост 23,1%), импорт - 570,1 млн. USD, или 4,4% ВВП (рост 23,5%).
Внешняя торговля товарами и услугами. Достигнув 16030,8 млн. USD (123,5% ВВП), общий оборот товаров и услуг увеличился на 11,8%. Экспорт возрос на 20,1%, импорт - на 3,8% (8477,3 млн. USD и 7553,5 млн. USD соответственно).
На условиях расчетов в денежной форме экспорт сложился в размере 7936,1 млн. USD (рост 23,3%), импорт - 7046,2 млн. USD (рост 5,6%). Экспорт, не предполагающий расчетов в денежной форме, достигнул 541,2 млн. USD (снизился на 13,2%), импорт - 507,3 млн. USD (снизился на 15,8%).
Сальдо внешней торговли товарами и услугами сложилось положительным в размере 923,8 млн. USD (7,1% ВВП). По экспортно-импортным операциям на условиях расчетов в денежной форме оно составило 889,9 млн. USD, по операциям, не предполагающим расчетов в денежной форме, - 33,9 млн. USD.
Доходы. Сальдо доходов от труда и инвестиций сформировалось отрицательным в размере 32,6 млн. USD и выросло на 9,8%.
Сальдо по доходам от труда сложилось положительным в размере 68,4 млн. USD. Оплата труда резидентов, временно работающих за рубежом, - 68,5млн. USD (0,5% ВВП). Оплата нерезидентов, временно занятых в экономике РБ, - 0,1 млн. USD.
Сальдо доходов от инвестиций- отрицательное в размере 101млн. USD. Страна получила доход от зарубежных активов 18,5млн. USD. Нерезидентам выплачено 119,5 млн. USD. Из них по доходам от прямых инвестиций- 78,8 млн. USD (на 48,4% больше, чем в аналогичном периоде 2004г.), от портфельных инвестиций - 3 млн. USD, по другим инвестициям - 37,7 млн. USD.
Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сложилось положительным в размере 77,8млн. USD. В страну поступило 135,9 млн. USD (на 24,1% меньше, чем в январе-июне 2004г.). Физлица из-за рубежа получили денежными переводами 38,3 млн. USD. Сектор госуправления - 22,8 млн. USD, в основном в виде гуманитарной помощи других государств.
Трансферты, предоставленные нерезидентам, выросли на 39,3% (до 58,1 млн. USD). Денежные переводы физических лиц за границу - на 18,1% (20,9 млн. USD).
Счет операций с капиталом и финансовых операций. Сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций сложилось отрицательным в размере 920,7 млн. USD.
Сальдо счета операций с капиталом, основу которого составляют трансферты мигрантов, сформировалось положительным в размере 17,5 млн. USD, что на 38,6% меньше, чем в январе-июне 2004 г.
Иммигранты ввезли в страну имущества и финансовых ресурсов на 62,1 млн. USD, в том числе из РФ - 33,4 млн. USD (или 53,8% от общего объема ввезенных активов), из Украины- 10,6 млн. USD (17,1%).
Число эмигрировавших из страны уменьшилось по сравнению с январем-июнем 2004 г. на 12,3%. Трансферты, связанные с выездом белорусских граждан на постоянное место жительства за рубеж, оценивались в 44,6млн. USD.
По операциям финансового счета зафиксирован чистый отток капитала в размере 938,2млн. USD против притока на 38,2 млн. USD в соответствующем периоде прошлого года. Отрицательное сальдо финансового счета обусловлено ростом внешних финансовых активов (на 775,7 млн. USD) и снижением внешних обязательств (на 162,5млн. USD).
Прямые инвестиции. Операции с прямыми инвестициями обеспечили чистый приток капитала в страну в размере 82,7млн. USD (на 19,9% больше, чем в январе-июне 2004 г.).
Чистое их привлечение равнялось 82 млн. USD благодаря вложениям нерезидентов в уставные фонды предприятий (44,9млн. USD), реинвестированными доходами (36,4 млн. USD) и прямыми иностранными инвестициями в форме ссуд от зарубежных совладельцев (0,7млн. USD).
Валовой объем поступивших прямых инвестиций в экономику страны составил 295,1 млн. USD против 440 млн. USD в аналогичном периоде прошлого года (уменьшение на 32,9%). В объеме поступивших в страну прямых инвестиций по-прежнему наибольший удельный вес составили кредиты и займы, полученные от зарубежных совладельцев совместных и иностранных предприятий (68,3% общего объема). Оставшаяся часть пришлась на вклады в уставные фонды предприятий (19,3%) и реинвестированные доходы (12,3%). В объеме поступивших прямых инвестиций отмечено снижение доли прочего капитала в форме кредитов и займов и рост доли акционерного капитала[6,c.6].
За январь-июнь 2005 г. белорусские предприятия осуществили изъятие прямых инвестиций из-за границы в размере 0,7 млн. USD.
Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось отрицательным в размере 4,2 млн. USD. Отток капитала из страны обусловлен снижением на 4 млн. USD обязательств перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов и ростом на 0,2 млн. USD активов резидентов, размещенных в ценных бумагах иностранных эмитентов. Основной формой операций с данными инструментами явились сделки с долговыми ценными бумагами.
Производные финансовые инструменты. Сделки органов денежно-кредитного регулирования с производными финансовыми инструментами (опционы и форвардные операции с валютой и драгметаллами) обеспечили чистый приток капитала в страну в размере 0,2 млн. USD.
Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими кредитами, ссудами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, наблюдался чистый отток финансовых ресурсов из страны в размере 633,3 млн. USD.
Иностранные активы резидентов по данному разделу выросли на 394,6 млн. USD, что обусловлено в значительной степени ростом текущей задолженности нерезидентов за белорусский экспорт.
Обязательства перед внешним миром снизились на 238,7 млн. USD (в январе-июне 2004 г. рост на 294,4 млн. USD). Основными источниками оттока финансовых ресурсов явились уменьшение текущей задолженности перед поставщиками за импорт товаров и услуг, снижение обязательств перед нерезидентами по счетам и депозитам и по ранее привлеченным иностранным кредитам и займам.
Коммерческие кредиты. В январе-июне 2005 г. изменение текущей задолженности за товары и услуги по экспортно-импортным операциям обусловило расчетный отток капитала из экономики страны в размере 431млн. USD.
Текущая задолженность нерезидентов по оплате за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 279,4 млн. USD. Текущие обязательства белорусских предприятий за импорт товаров и услуг перед нерезидентами сократились на 151,6 млн. USD.
Ссуды. Увеличение иностранных активов и снижение иностранных обязательств по данному разделу обеспечили чистый отток капитала из страны в размере 54,9 млн. USD. Резидентами (кроме банков) привлечено иностранных кредитов на сумму 449,9 млн. USD, что в 1,6раза больше, чем в январе-июне 2004 г.
Структура привлеченных иностранных кредитов и займов по секторам экономики не претерпела существенных изменений: большую часть составили краткосрочные негарантированные займы в размере 307,6 млн. USD, или 68,8% общего объема привлеченных ресурсов (50,1% в январе-июне 2004 г.). Удельный вес долгосрочных негарантированных займов снизился с 46,8 до 30,8%. Под гарантии правительства предприятиями получено 1,7млн. USD, или 0,4% от общей суммы привлеченных кредитов (3% в январе-июне 2004 г.).
Привлечение новых займов органами госуправления было незначительным и составило 2,8млн. USD.
Погашение обязательств перед нерезидентами (кроме банков) по основному долгу (с учетом накопления просроченной задолженности по основному долгу) составило 493,9 млн. USD, что в 1,7раза превысило уровень января-июня 2004 г. Предприятия выплатили 84,3% общего объема платежей, просрочив при этом 1,9млн. USD. Фактическое погашение обязательств органами денежно-кредитного управления и органами госуправления осуществлено соответственно в размере 43,7 млн. USD (8,9% от общей суммы платежей) и 33,7млн. USD (6,8%). В течение рассматриваемого периода окончательно погашена задолженность перед МВФ по всем ранее полученным кредитам.