Из данных, рассчитанных в таблице, мы видим, что товарная продукция в 2008 г. возросла на 29,18 % в сравнении с 2007 г. и на 75,76 % по сравнению с 2006 г. При этом себестоимость товарной продукции по сравнению с 2007 г. возросла в большей степени, чем объем товарной продукции – на 30,15 %, а по сравнению с 2006 г. себестоимость товарной продукции возросла в меньшей степени, чем объем товарной продукции –– на 71,03 %. В результате затраты на один рубль товарной продукции по сравнению с 2007 г. возросли на 0,75 %, а по сравнению с 2006 г. они сократились на 2,69 %.
Данный факт свидетельствует о перерасходе затрат в 2008 г., однако в целом за рассматриваемый период времени наблюдается экономия затрат.
Балансовая прибыль в отчетном году превысила величину прошлого года на 56,66 % и на 95,51 % величину 2006 г. Прибыль от реализации возросла на 41,60 % по сравнению с 2007 г. и на 79,02 % величину 2006 г. Увеличение чистой прибыли составило 59,64 % по сравнению с 2007 г. и 105,05 % по сравнению с 2006 г.
В результате роста прибыли от реализации рентабельность продукции превысила величину 2006 г. на 0,90 %, величину 2007 г. на 1,63 % и составила за 2008 г. 20,13 %. Рентабельность продаж также возросла на 1,49 % по сравнению с 2007 г. и на 0,31 % по сравнению с 2006 г. и в отчетном 2008 г. была равна 17,01 %. В результате увеличения балансовой прибыли в 2008 г. произошел рост рентабельности производства на 6,19 % по сравнению с прошлым годом и на 8,79 % по сравнению с 2006 г. В результате рентабельность производства в 2008 г. была равна 27,04 %.
Такая динамика свидетельствует о снижении эффективности функционирования ПРУП «МЭТЗ им. В.И. Козлова» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и о повышении эффективности работы предприятия в 2008 г. по сравнению с 2007 и 2006 гг. Таким образом, за весь рассматриваемый период времени эффективность функционирования ПРУП «МЭТЗ им. В.И. Козлова» возросла. Все рассчитанные показатели рентабельности в 2008 г. возросли и превысили величину 2007 и 2008 гг.
Среднесписочная численность в 2008 г. возросла по сравнению с 2007 г. на 563 человека (+2,60 %) и на 931 человек (+4,37 %) по сравнению с 2006 г. и в 2008 г. была равна 22245 человек. Рост выработки при этом был равен 25,91 % по сравнению с прошлым годом и 68,41 % по сравнению с 2006 г. При этом рост фонда оплаты труда по сравнению с 2007 г. составил 18,44 %, по сравнению с 2006 г. – 46,54 %, среднемесячная заработная плата возросла на 15,45 % по сравнению с прошлым годом, по сравнению с 2006 г. – на 40,41 %, и в 2008 г. составила 1120,91 тыс. р. Таким образом, темпы роста среднемесячной заработной платы в 2008 г. были ниже темпов роста производительности труда. Из этого можно сделать вывод о том, что в организации соблюдается экономически правильное соотношение между темпами роста производительности труда и темпами роста заработной платы, т.к. темпы роста заработной платы не превышают темпов роста производительности труда.
Среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2007 г. увеличилась на 15,04 %, по сравнению с 2006 г. – на 23,85 %. Таким образом, темпы роста товарной продукции превысили темпы роста среднегодовой стоимости основных фондов, в результате чего фондоотдача в 2008 г. возросла на 0,54 р. по сравнению с 2007 г. и на 1,45 р. по сравнению с 2006 г.
Следует также обратить внимание на то, в 2008 г. произошло увеличение стоимости оборотных средств предприятия – по сравнению с прошлым годом они возросли на 24,22 %, а по сравнению с 2006 г. – на 36,80 %. Темпы роста товарной продукции превысили темпы роста среднегодовой стоимости оборотных средств, что привело к росту коэффициента оборачиваемости по сравнению с 2007 г. на 0,10 р., а по сравнению с 2006 г.– на 0,59 р.
Рассмотрим показатели финансового состояния ПРУП «МЭТЗ им. В.И. Козлова» в таблице 2.2
Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного капитала в пассивах организации. По расчетам на начало отчетного года этот коэффициент составлял 0,65, на конец отчетного периода 0,69. Считается, что коэффициент автономии должен быть больше 0,5. В организации данный показатель является выше нормативного значения и соответствует предъявляемым требованиям. Коэффициент финансовой напряженности при нормативном значении менее 0,5 равен на конец отчетного периода 0,31, что соответствует нормативу. В динамике значения данных коэффициентов улучшились.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько привлечено заемных средств на один рубль собственных средств. Данный коэффициент на начало отчетного периода равен 0,53, а на конец отчетного периода – 0,45 при нормативном значении не более одного. Следовательно, значение данного коэффициента соответствует допустимому оптимальному значению, и в динамике значение данного коэффициента улучшилось. Анализ финансового состояния предусматривает расчет коэффициента платежеспособности.
Таблица 2.2 – Динамика коэффициентов, оценивающих финансовое состояние ПРУП «МЭТЗ им. В.И. Козлова» в 2008 году
| Коэффициенты | Расчет | На 01.01.2008 г. | На 01.01.2009 г. | Отклоне-ние (+/-) | Опти-мальное значение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент автономии | С.К.: В.Б. | 0,65 | 0,69 | 0,04 | >0,5 |
| Коэффициент финансовой напряжённости | 1 –Кавтономии | 0,35 | 0,31 | -0,04 | <0,5 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | З.С.: С.К. | 0,53 | 0,45 | -0,09 | <1 |
| Коэффициент платежеспособности | О.А.: З.С. | 1,69 | 1,99 | 0,30 | ≥1 |
| Коэф-т соотношения кред-й и деб-й задолженности | К.З.: Д.З. | 0,66 | 1,11 | 0,45 | <2 |
Окончание таблицы 2.2
| Коэффициент покрытия задолженности | С.К.: З.С. | 1,88 | 2,23 | 0,36 | >4 |
| Коэффициент маневренности | С.О.С.: С.К. | 0,37 | 0,44 | 0,07 | >0,5 |
| Коэффициент общей ликвидности | О.А: К.О. | 2,29 | 2,92 | 0,62 | >1,7 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | (Д.С.+К.Ф.В.+Д.З.)::К.О. | 1,06 | 1,49 | 0,43 | >0,5 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (Д.С.+К.Ф.В.): К.О. | 0,03 | 0,60 | 0,57 | >0,2 |
Примечание. Источник: собственная разработка
где С.К. – собственный капитал;
В.Б. – валюта баланса;
З.С. – заемные средства;
О.А. – оборотные активы;
К.З. – кредиторская задолженность;
Д.З – дебиторская задолженность;
С.О.С. – собственные оборотные средства;
Д.С. – денежные средства;
К.Ф.В. – краткосрочные финансовые вложения;
К.О. – краткосрочные обязательства.
Платежеспособность организации определяется путем соотнесения суммы оборотных активов и заемных средств. На начало 2008 г. этот коэффициент был равен 1,69, на 1 января 2009 г. – 1,99 пункта, что соответствует нормативному значению (больше или равно единице). Динамика данного коэффициента улучшилась.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (допустимый уровень 2). Если соответствующий коэффициент больше допустимого уровня, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии. По нашим расчетам, на начало отчетного периода этот коэффициент составил 0,66, на конец отчетного года – 1,11. Таким образом, данный коэффициент соответствует нормативному значению, однако в динамике его значение ухудшилось.
Коэффициент покрытия задолженности характеризует способность организации выполнять свои обязательства. На начало 2007 г. он равен 1,88, а на 1 января 2008 г. – 2,23 пункта, т.е. величина этого коэффициента на конец отчетного периода находится ниже критического уровня, равного не менее 4.
Проанализируем коэффициент маневренности (нормативное значение – более 0,5). Положительным моментом для финансовой устойчивости является его рост. Проведенные расчеты показали, что коэффициент на начало отчетного периода составлял 0,37, а на конец отчетного периода – 0,44 пункта. Данный коэффициент показывает долю собственных средств, находящихся в высокооборотной форме. Данный коэффициент на начало и конец отчетного периода не соответствует нормативу по причине дефицита собственных оборотных средств в организации.
Финансовую устойчивость и платежеспособность организации характеризуют также коэффициенты ликвидности. Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1,7. Фактически на начало анализируемого периода он был равен 2,29, а на конец – 2,92 пункта. Таким образом, данный показатель соответствует нормативу, и в динамике улучшился. Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 1,06 до 1,49. Коэффициент абсолютной ликвидности изменился с 0,03 пункта на начало периода до 0,60 пункта на конец периода, а его оптимальная величина – 0,3. Таким образом, динамика коэффициентов промежуточной и абсолютной ликвидности по ПРУП «МЭТЗ им. В.И. Козлова» улучшилась.