Ликвидность и платежеспособность предприятия (стр. 1 из 4)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРЗОВАНИЮ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Тема:«ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ»

Работу выполнила:

Студентка 2-го курса заочного отделения

Группа 0611У, специальность «Менеджмент»

Костырина Оксана

Работу проверил:

Г. Санкт-Петербург

2009 г.

Содержание:

Введение……………………………………………………………………стр.3

1. Значение анализа платежеспособности и ликвидности

предприятия………………………………………………………………..стр.5

2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия………стр.7

3. Оценка платежеспособности предприятия на основе

изучения потоков денежных средств…………………………………… стр.18

4. Методы диагностики вероятности банкротства………………….стр.20

Заключение………………………………………………………………..стр.23

Список литературы………………………………………………………..стр.24

Введение.

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

1. Значение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности –
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия,
но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель –
установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить
средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма
№1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала
(форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является его платежеспособность, т. е. обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств (СОС). Этому типу соответствуют неравенства:

СОС ≥ 0; СДС ≥ 0; СЗС ≥ 0.

2. Нормальная финансовая устойчивость. Запасы и затраты формируются за счет СОС и долгосрочных займов.

СОС

< 0; СДС ≥ 0; СЗС ≥ 0.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Запасы и затраты обеспечиваются за счет СОС, долгосрочных и краткосрочных займов.

СОС < 0; СДС < 0; СЗС ≥ 0.

4. Кризисное финансовое состояние. Запасы и затраты обеспечиваются источниками формирования средств и предприятие находится на грани банкротства.

СОС < 0; СДС < 0; СЗС < 0.

Согласно этим критериям определим, к какому типу относится рассматриваемое предприятие:

Данные таблицы показывают, что и на начало и на конец года предприятие находилось в абсолютном финансовом состоянии, т. к. все показатели больше ноля.

Показатели	На начало года	На конец года
Собственный капитал	51810	56850
Внеоборотные активы	32458	35545
Наличие собственных оборотных средств	19352	21305
Долгосрочные кредиты	11300	11330
Наличие собственных и долгосрочных средств	30652	32635
Краткосрочные кредиты	34198	20540
Наличие собственных и заемных средств	64850	53175
Запасы	16265	17806
Излишек или недостаток СОС	3087	3499
Излишек или недостаток СДС	14387	14829
Излишек или недостаток СЗС	48585	35370

Таблица 1

Для оценки обеспеченности собственными средствами рассчитывают коэффициенты устойчивости.

Коэффициент автономии (К

) характеризует независимость финансового состояния предприятия заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме стоимости имущества предприятия. Оптимальное значение – 0,5, если коэффициент больше 0,5, то предприятие покрывает все долги за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости (К

) показывает долю заемных средств в финансировании предприятия. Оптимальное значение – от 0,67 до 1,0.

Коэффициент маневренности (К

) показывает какая часть СОС финансируется за счет собственного капитала. Оптимальное значение – 0,5 и чем больше коэффициент стремится к нулю, тем больше финансовых возможностей у предприятия.