Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице (приложение 1).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения таблица 3.
Таблица 3 – Соотношения ликвидного баланса.
| Абсолютно | Соотношение активов и пассивов баланса ООО “Леспромхоз” | |||
| Ликвидный баланс | 1998 год | 1999 год | ||
| На начало года | На конец | На начало года | На конец | |
| А1³П1;А2³ П2;А3 ³П3;А4 £П4. | А1<П1;А2<П2;А3 >П3;А4 >П4. | А1< П1;А2 > П2;А3 > П3;А4 < П4. | А1< П1;А2 >П2;А3 > П3;А4 < П4. | А1< П1;А2 < П2;А3 >П3;А4 < П4. |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО “Леспромхоз” как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 тыс. руб. до 1 732 917 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 тыс. руб./ 541 671 тыс. руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) = -2 336 122 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО “Леспромхоз” краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 1998 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. В конце 1998 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 4.
Анализируя в динамике показатели таблицы 4 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 305 494 тыс. руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689 тыс. руб., или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 1999 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.
Рассмотрим изменения в оборотных средствах.
В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тыс. рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года.
Показатели | 1998 | 1999 | Отклонения 1998 | Отклонения 1999 | |||||
| На начало Года | На конец Года | На начало Года | На конец Года | Абсолют | % | Абсолют | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1.Всего имущества (строка 399) | 4 847 436 | 4 208 747 | 4 208747 | 6 514 241 | -638 689 | 86.8 | 2 305 494 | 154.7 | |
| в том числе: | |||||||||
| Внеоборотные активы | |||||||||
| 2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190) | 3 810 013 | 3 190 599 | 3 190599 | 2 896 908 | -619 414 | 83.7 | -293691 | 90.8 | |
| - то же в % к имуществу | 78.6 | 75.8 | 75.8 | 44.5 | -2.8 | -31.3 | |||
| 2.1.Нематериальные активы (строка 110) | |||||||||
| -то же в % к внеоборотным активам | |||||||||
| 2.2.Основные средства (строка 120) | 3 431 283 | 2 761 869 | 2 761869 | 2 419 416 | -669 414 | 80.4 | -342453 | 87.6 | |
| -то же в % к внеоборотным активам | 90 | 86.6 | 86.6 | 83.5 | -3.4 | -3.1 | |||
| 2.3.Незавершённое строительство (строка 130) | 358 588 | 408 588 | 408 588 | 457 350 | 50 000 | 113.9 | 48 762 | 112 | |
| -то же в % к внеоборотным активам | 9.4 | 12.8 | 12.8 | 15.7 | 3.4 | 2.9 | |||
| 2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140) | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 0 | 100 | 0 | 100 | |
| -то же в % к внеоборотным активам | 0,59 | 0,63 | 0,63 | 0,7 | 0,04 | 0,07 | |||
| Оборотные активы | |||||||||
| 3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290) | 1 037 423 | 768 236 | 768 236 | 3 307 021 | -269 187 | 74 | 2538 785 | 430 | |
| - то же в % к имуществу | 21.4 | 18.25 | 18,25 | 50.7 | -3.15 | 32.45 | |||
| 3.1.Материальные оборотные средства (с. 210) | 768 302 | 658 324 | 658 324 | 2 654 868 | -109 978 | 85.7 | 1 996 544 | 403 | |
| -то же в % к оборотным средствам | 74 | 85.6 | 85.6 | 80.3 | 11.6 | -5.3 | |||
| 3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260) | 93 355 | 22 876 | 22 876 | 184 488 | -70 479 | в 24.5р. | 161 612 | В 8р. | |
| -то же в % к оборотным средствам | 8.9 | 3 | 3 | 5.6 | -5.9 | 2.6 | |||
| 3.3.Дебиторская задолженность (230+240) | 175 766 | 87 036 | 87 036 | 326 555 | -88 730 | 49.5 | 239 519 | В 3.75 раза | |
| -то же в % к оборотным средствам | 16.9 | 11.3 | 11.3 | 9.9 | -5.6 | -1.4 | |||
| 3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220) | 141 110 | 141 110 | |||||||
| -то же в % к оборотным средствам | 4.3 | 4.3 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 4.Убытки (строка 390) | 249 912 | 249 912 | 310 312 | 249 912 | -- | 60 400 | 124 | ||
| - то же в % к имуществу | 0,00 | 5.9 | 5.9 | 4.76 | 5.9 | -1,14 | |||
В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тыс. рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На ООО “Леспромхоз” данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.