1. Расходующими средства индивидами или институтами, т.е. такими, чьи текущие расходы на потребление и инвестиции превышают текущие доходы, и которые, следовательно, вынуждены привлекать средства извне путем заимствования;
2. Экономно расходующими средства индивидами или институтами, чьи текущие доходы превышают текущие расходы на товары и услуги, так что образуются избыточные средства, которые можно накапливать и инвестировать.
Банк выполняет важнейшую функцию посредничества между этими двумя группами, привлекая сбережения граждан и учреждений, экономно расходующих средства, и затем ссужая их дефицитно расходующим средства индивидам и учреждениям».
В соответствии с концепцией банка как фирмы финансовых услуг «банки принадлежат классу компаний, которые могут быть определены как фирмы финансовых услуг. Как наиболее регулируемые фирмы сферы финансовых услуг, коммерческие банки являются чем-то «особенным» только благодаря защищающей их федеральной сети безопасности». Фирма финансовых услуг — это условное обозначение, необходимое для того, чтобы описать бизнес, поставляющий финансовую продукцию и услуги. Основные виды такой продукции и услуг включают операционные счета (например, чековые счета), портфельные услуги (например, ссуды и депозиты), инвестиционно-учредительскую деятельность банков (например, гарантированное размещение ценных бумаг и брокерско-дилерские сделки с ценными бумагами), финансовое планирование, обработку данных.
В процессе обеспечения функции безопасности и сделок банки собирают, анализируют, хранят, модернизируют и контролируют информацию о своих клиентах. Способностью эффективно извлекать информацию можно объяснить существование банков. Качество этой информации, является критическим фактором, определяющим качество банковских активов. Исходя из теории финансового посредничества, основной причиной существования финансовых посредников считается информационная асимметрия, т.е. то обстоятельство, что мы живем в мире несовершенной информации, финансовые услуги, оказываемые финансовым посредником, основаны на его информационном преимуществе.
Исследованием концепции банка как портфеля занимались многие ученые. Существенное значение концепции банка как портфеля для выработки эффективных управленческих решений требует более детального изучения.
Сегодня применительно к инвестициям можно говорить о «портфеле финансовых активов». Выступая в роли финансовых посредников, коммерческие банки формируют свои ресурсы на основе заемных и привлеченных средств, принимая на себя существенные риски, так как данные ресурсы должны быть возвращены в полном объеме и в срок, внезависимости от текущей стоимости активов банка. Активы банков состоят, главным образом, из банковских требований к юридическим и физическим лицам (т.е. ссуд), ценных бумаг. За счет депозитов и прочих привлеченных средств, составляющих банковские пассивы, банки финансируют большую часть своих совокупных активов. Выдавая кредиты, проводя операции с ценными бумагами, коммерческие банки изменяют параметры финансовых обязательств, трансформируя их в требования, имеющие отличные от обязательств, их финансирующих, характеристики. Следовательно, банку при осуществлении активных операций, формировании портфеля активов, требуется проводить оценку портфеля активов во взаимозависимости и взаимообусловленности с источниками финансирования, что приводит к рассмотрению не только активов, но и пассивов.
Портфельная теория акцентирует внимание на том, как из нескольких финансовых вариантов выбрать такой, который позволит максимизировать предпочтения в области риска, дохода и ликвидности. В целом оптимальный вариант выбора предполагает оценку компромисса между получением более
высокой доходности при умеренной величине риска и требуемой ликвидности.
Таким образом, концепция портфеля предполагает восприятие активов и обязательств коммерческого банка как элементов единого целого - портфеля, сообщающих ему характеристики риска, доходности и ликвидности, что позволяет эффективно проводить анализ возможностей и оптимизацию параметров рисков.
Исходя из вышеизложенного, банковский портфель определяется как совокупность определенным образом структурированных и взаимосвязанных требований и обязательств коммерческого банка, имеющая параметры риска, доходности (стоимости) и ликвидности, изменяющиеся под воздействием факторов:
- изменение структуры портфеля;
- изменение риска, доходности (стоимости) и ликвидности, составляющих портфель активов и обязательств в связи с изменениями, как самих активов и обязательств, так и прочей конъюнктуры.
Структурирование банковского портфеля построено на принципе композиции отдельных его элементов, обладающих сходными характеристиками присущих им рисков, в субпортфели, что позволяет в дальнейшем при исследовании подверженности банковского портфеля рискам учитывать корреляционные связи между отдельными его элементами.
Процесс управления банком как регулируемой системой начинается с фазы планирования, включающей в себя разработку политики и стратегии банка.
Политика (от греческого, politike - искусство управления государством) — образ действий какого-либо субъекта, направленных на достижение определенных целей. Такими целями могут являться: создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли, повышение рыночной стоимости банка и т.д.
Портфельная политика банка служит ориентиром для принятия основополагающих решений, касающихся будущих рынков, позиции банка на этих рынках, конкуренции, продуктов, организационной структуры, прибыльности, профиля рисков для руководителей банка на всех уровнях его деятельности. Данная политика банка направлена на построение и оптимизацию структуры банковского портфеля с позиции риска, доходности (стоимости) и ликвидности с целью достижения высшим управленческим персоналом своих краткосрочных и долгосрочных целей.
Портфельная политика банка зависит в первую очередь от выбранной банком стратегии поведения на рынке, которая может быть:
- консервативной, предполагающей сбережение, сохранение того, что уже создано, отказ от расширения бизнеса;
- умеренно-агрессивной, при том или ином сочетании сбережения со стремлением к захвату долей рынка, увеличению прибыли и т.д.;
- агрессивной - концентрация на захвате долей рынка, быстром росте активов и капитала.
Выбор стратегии поведения является необходимой составляющей планирования в банке и определяет возможные границы изменения показателей риска, доходности и ликвидности, что обуславливает величину экономической стоимости банковского портфеля.
Портфельная политика предприятия подчинена внутренней стратегии финансирования. Она приводит к перекрестному владению акциями юридическими лицами. При перекрестном владении акциями на первый план выходит объединенный контроль над управлением, стратегией развития, инвестиционными решениями. Такое владение акциями поддерживает их стабильный рыночный курс, деловое сотрудничество между корпорациями, согласованную финансовую политику. Корпорации, покупающие акции других корпораций, действуют по взаимной договоренности, обеспечивающей стимулирование накопления акционерного капитала. Создается своего рода самоокупающаяся олигопольная структура, в которой совершенно не обязательно владеть контрольным пакетом акций для влияния и взаимодействия. Такая система перекрестного владения акциями укрепляет позиции акционеров.
2. Управление кредитным портфелем коммерческого банка
2.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка
В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся государства, предприятия, организации и население, также производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.
Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие банка признаков. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей вообще работы банка и качества его менеджмента.
Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.
Формирование политики (политик) банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка.
Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий, адекватный анализ кредитного рынка, ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.
Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности банка.
О качестве кредитной деятельности банка можно судить:
- по рентабельности кредитных операций (в динамике);
- по наличию ясно сформулированной кредитной политике на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);
- по соблюдению законодательства и нормативных актов Банка России, относящихся к кредитному процессу;