Смекни!
smekni.com

Анализ баланса предприятия (стр. 12 из 17)

Следует отметить, что увеличения краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия. Хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, а также неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

При рассмотрении первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», можно отметить, что он не сыграл никакой роли в увеличении валюты баланса, а наоборот уменьшил ее, так как за 2008 год наблюдается уменьшение внеоборотных активов на 2755 тыс. руб.

Что касается пассива, то здесь рост валюты баланса произошел в основном за счет краткосрочных обязательств. Наибольшее влияние в этом оказал рост кредиторской задолженности, в частности, задолженность перед прочими кредиторами, которая повысилась на 2064 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с предыдущим отчетным годом, и понизился на 1296 тыс. руб. в 2008 году. Следует отметить, что дальнейший рост кредиторской задолженности может привести к серьезным финансовым затруднениям.

Как уже отмечалось выше, увеличение краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия ведь ее рост может привести к уменьшению количества свободных средств в обороте. Но в 2008 году в отличие от 2007 года эта задолженность претерпела небольшие изменения. Во-первых, в 2008 году краткосрочная задолженность сильно увеличилась. Во-вторых, такая статья как «задолженность покупателей и заказчиков» в новом отчетном периоде увеличилась в отличие от 2007 года на 41774 тыс. руб.

Внеоборотные активы в новом отчетном периоде заметно отличаются тем, что произошли изменения в такой статье как «незавершенное строительство». В 2006 году данной статьи не было в бухгалтерском балансе ОАО «Курскагропромдорстрой». К концу 2008 года незавершенное строительство возросло на 200 тыс. руб., и это сопровождается одновременно уменьшением основных средств. Все это свидетельствует о том, что процесс перехода в основное средство из незавершенного строительства уменьшается.

В целом если сравнить 2006-2008 годы, то нетрудно заметить, что деятельность организации становится более эффективной, тому подтверждение увеличение валюты баланса, нераспределенной прибыли.

Сделав выводы по горизонтальному и вертикальному анализам прейдем к следующему параграфу, где рассчитаем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Курскагропромдорстрой».


3.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 8) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 9).

Таблица 8

Группировка активов ОАО «Курскагропромдорстрой» по степени ликвидности в 2006 – 2008 гг., тыс. руб.

Вид актива 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007
Денежные средства 2963 2902 147 -61 -2755
Краткосрочные финансовые вложения 0 155 20368 155 20213
Итого А1 наиболее ликвидные активы 2963 3057 20515 94 17458
Прочие оборотные активы 38246 176 174 -38070 -2
Дебиторская задолженность до 12 мес. 17723 172122 204956 154399 32834
НДС по приобретенным ценностям 236 249 85 13 -164
Итого А2 быстрореализуемые активы 56205 172547 205215 116342 32668
Готовая продукция 183 0 0 -183 0
Сырье и материалы 18447 1280 705 -17167 -575
Незавершенное производство 531 1430 7974 899 6544
Итого А3 медленнореализуемые активы 19161 2710 8679 -16451 5969
Внеоборотные активы 58196 70029 67452 11833 -2577
Долгосрочная дебиторская задолжен-ть 0 0 0 0 0
Итого А4 труднореализуемые активы 58196 70029 67452 11833 -2577
Всего активов 136525 248343 301861 111818 53518

Разделим активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

A3 — медленнореализуемые активы - статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр.210+стр.220-стр.216) и «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса (стр. 140).

А4 - труднореализуемые активы - разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата (табл. 6):

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).

П2 — краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610+стр. 630).

П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).

П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

Таблица 9

Группировка пассивов ОАО «Курскагропромдорстрой» по срочности погашения в 2006 – 2008 гг., тыс. руб.

Вид пассива 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007
Кредиторская задолженность 14926 122705 142112 107779 19407
Прочие краткосрочные обязательства 39405 0 0 -39405 0
Итого П1 наиболее срочные обязательства 54331 122705 142112 68374 19407
Краткосрочные займы и кредиты 14000 29697 63790 15697 34093
Итого П2 краткосрочные 14000 29697 63790 15697 34093
Долгосрочные кредиты и займы 1255 386 51 -869 -335
Итого П3 долгосрочные 1255 386 51 -869 -335
Капитал и резервы 66939 95555 95908 28616 353
Доходы - расходы будущих периодов 0 0 0 0 0
Итого П4 постоянные пассивы 66939 95555 95908 28616 353
Всего пассивов 136525 248343 301861 111818 53518

Сгруппировав данные в табл. 9, мы можем наблюдать значительные изменения пассивов ОАО «Курскагропромдорстрй» за 2006-2008 года.

Сведем результаты группировки активов и пассивов в общую табл. 10.

Таблица 10

Группировка активов и пассивов ОАО «Курскагропромдорстрой»

В 2006 – 2008 гг., тыс. руб.

Актив 2006 2007 2008 Пассив 2006 2007 2008 Платежный излишек/недостаток
2006 2007 2008
А1 2963 3057 20515 П1 54331 122705 142112 -51368 -119648 -121597
А2 56205 172547 205215 П2 14000 29697 63790 42205 142850 141425
А3 19161 2710 8679 П3 1255 386 51 17906 2324 8628
А4 58196 70029 67452 П4 66939 95555 95908 -8743 -25526 -28456
Баланс 136525 248343 301861 Баланс 136525 248343 301861 0 0 0

- баланс считается абсолютно ликвидным, если: