- составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности);
- рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.
В результате такого анализа целесообразно провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм.
В целях управления издержками и выбора амортизационной политики руководству ОАО «Курскагропромдорстрой» рекомендуется использовать данные финансово-экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятий, а также уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и временных затрат, доле коммерческих расходов.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия:
- одной из первостепенных задач является доведение ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на оптимизацию структуры активов и пассивов баланса;
- ОАО «Курскагропромдорстрой» следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции), провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений;
- ОАО «Курскагропромдорстрой» можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью, совершенствования форм расчетов с покупателями;
- активнее пользоваться заемными средствами, в том числе долгосрочными кредитами и займами и краткосрочными кредитами и займами, т.к. они в данном периоде полностью состояли из кредиторской задолженности, а кредиты и займы банков предприятие не использовало совсем;
- обратить внимание на организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ее конкурентоспособность;
- своевременно проводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости и потенциального банкротства), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.
В случае ОАО «Курскагропромдорстрой» имеет место сокращение периода оборота отдельных видов активов, на общем фоне замедления оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с 2006 и 2007 гг.
Расчет относительного высвобождения оборотных средств ОАО «Курскагропромдорстрой» проведем в табл. 16.
Из табл. 16 видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 10 дней составит 16154,2 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход.
Основные пути ускорения оборачиваемости:
- сокращение образования излишних и ненужных запасов;
- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;
- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;
- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.
Таблица 16
Относительное высвобождение средств в случае ОАО «Курскагропромдорстрой»
| Показатель | расчет | Значение 2008 г. |
| Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2008 году, тыс. руб. | 494938 | |
| Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2008 года, тыс. руб. | 234409 | |
| Объем товарной продукции на 2009 год, тыс. руб. – рост 17,5% | 581552,1 | |
| Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств | 10 дней | |
| Оборачиваемость оборотных средств в 2008 году | 360*234409/494938 | 170,5 дн. |
| Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2008 году в прогнозном 2009 году тыс. руб. | 581552,1*170,5/360 | 275429,5 |
| Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2008 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб. | 581552,1*(170,5-10)/360 | 259275,3 |
| Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2009 году, тыс. руб. | 275429,5 – 259275,3 | 16154,2 |
В контексте ускорения оборачиваемости, сведем мероприятия по улучшению финансового состояния в табл. 17.
Таблица 17
План финансового оздоровления предприятия
| № | Мероприятие | Сроки исполнения | Ответствен-ный за исполнение | Финансовый результат (тыс. руб.) |
| 1 | Получение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности, взыскание просроченной через арбитражный суд и ее распределение в краткосрочные финансовые вложения (244), погашение кредиторской задолженности и кредитов (149000), приобретение оборудования (100), в денежные средства (656) | От 14 дней до 1 месяца | Бухгалтер, менеджер, юрист | 150000 |
| 2 | Распределение части прибыли на увеличение уставного и добавочного капитала | До 3 месяцев | Главный бухгалтер | 250 |
| 3 | Нормирование запасов, реализация залежалых, неиспользуемых, возможно со скидкой (59). Срочная реализация готовой продукции (70). Полученные средства также направить на погашение задолженности (129), в т.ч. долгосрочной | Ежеквар-тально | Бухгалтер | 129 |
Используя полученные прогнозные данные составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия за 2009 г. (форма №1) и произведем пересчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Курскагропромдорстрой» для оценки предложенных мероприятий.
На основании табл. 18 можно сделать вывод, что предложенные изменения положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости ОАО «Курскагропромдорстрой».
Таблица 18
Прогнозный баланс ОАО «Курскагропромдорстрой» на 2009 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления
| Актив | 2008 | прогноз |
| I. Внеоборотные активы | ||
| Прочие внеоборотные активы | 1312 | 1312 |
| Основные средства | 66140 | 66240 |
| Итого по разделу 1 | 67452 | 67552 |
| II. Оборотные активы | ||
| Запасы | 8679 | 8550 |
| НДС | 85 | 85 |
| Дебиторская задолженность в течение года | 204956 | 54956 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 20368 | 20612 |
| Денежные средства | 147 | 803 |
| Прочие оборотные активы | 174 | 174 |
| Итого по разделу 11 | 234409 | 85180 |
| БАЛАНС | 301861 | 152732 |
| Пассив | ||
| III. Капитал и резервы | ||
| Уставной капитал | 39245 | 39345 |
| Добавочный капитал | 56311 | 56461 |
| Нераспределенная прибыль | 352 | 102 |
| Итого по разделу III | 95908 | 95908 |
| IV Долгосрочные обязательства | 51 | 0 |
| V Краткосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | 63790 | 13790 |
| Кредиторская задолженность | 142112 | 43034 |
| Итого по разделу V | 205902 | 56824 |
| БАЛАНС | 301861 | 152732 |
Удельный вес собственного капитала предприятия повысился до 63% от величины имущества, а удельный вес заемного капитала соответственно снизился до 37%, что привело предприятие ОАО «Курскагропромдорстрой» к повышению уровня финансовой независимости от внешних кредиторов и приблизив соотношение между собственным и заемным капиталом к оптимальному 50:50.
Прогнозные значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 19.
Таблица 19
Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель | 2008 | 2009 | 2009/2008 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1444 | 0,4976 | 0,3533 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1,5866 | 1,7747 | 0,1881 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,6495 | 1,9794 | 0,3299 |
Как видно из расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 35,33% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов. Следует также учесть, что рост группы А1 произошел за счет строки «Краткосрочные финансовые вложения», т.е. статьи, приносящей дополнительный доход предприятию.
В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ОАО «Курскагропромдорстрой» положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей.
Заключение
На основании исследований, проведенных в данной работе, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.