2.3 Анализ предприятия при помощи аналитических коэффициентов
В условиях рыночной экономики система аналитических коэффициентов является ведущим элементом анализа финансового состояния предприятия. Основные финансовые коэффициенты отчетности позволят нам дать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО Предприятия «Х».
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Данный показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Основные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 5.
Таблица 5
Основные показатели финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Расчетная формула | Нормативное значение | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| Коэффициентавтономии | Ст.480 : Ст.400 | ≥ 0,5 | 0,55 | 0,66 | 0,11 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Ст.480 : Ст.770 | > 1 | 1,2 | 1,9 | 0,7 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Ст.770 : Ст.480 | ≤ 1 | 0,83 | 0,53 | - 0,3 |
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге актива баланса. Нормальное ограничение коэффициента автономии больше или равным 0.5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты источниками его собственных средств. Как видно из таблицы коэффициент автономии предприятия на конец отчетного периода имеет тенденцию к росту и составляет 0,66. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает удельный вес источников финансирования в общем итоге пассива баланса. Нормальное значение данного коэффициента больше 1. Показатель на начало отчетного периода имел значение выше нормы, к концу отчетного периода организация значительно уменьшила долю своих обязательств за счет уменьшения сумм задолженностей по платежам в бюджет и отсутствием отсроченных доходов, вследствие чего показатель стал еще выше рекомендуемого уровня на 0,7 и составил 1,9.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средствравен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств меньше или равен 1. Чем значение коэффициента меньше 1, тем меньше зависимость предприятия от заемных средств. К концу отчетного периода коэффициент уменьшился на 0,3 и составил 0,53, что свидетельствует о достаточной независимости предприятия от заемных средств и является положительным показателем для предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
При проведении анализа ликвидности активы и пассивы баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (активы); по степени срочности оплаты (пассивы).
Рассмотрим ликвидность баланса ОАО Предприятия «Х» в таблице 6.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
| Наиболее ликвидные активы (А1) Ст. 320(ден ср-ва + деб зад-ть) | 81339 | 65831 | Наиболее срочные обязательства (П1) Ст. 770 | 838798 | 693555 |
| Быстро реализуемые активы (А2) Ст. 210 | 443916 | 411486 | Краткосрочные пассивы (П2) Ст. 730+740 | - | - |
| Медленно реализуемые активы (А3) Ст. 140 | 875647 | 1080263 | Долгосрочные пассивы (П3) Ст. 570+580+590 | - | - |
| Трудно реализуемые активы (А4) Ст. 130 | 446778 | 440243 | Постоянные пассивы (П4) Ст. 480 | 1009319 | 1319746 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных в таблице групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Выполнение первых трёх неравенств означает выполнение и четвёртого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
На начало года выполнялись второе, третье и четвертое неравенства. На конец года ситуация не изменилась. Можно сказать, что ОАО Предприятие «Х» в настоящий момент обладает ликвидностью баланса???.
В процессе анализа также следует рассчитать и коэффициенты ликвидности, которые приведёны в таблице 7.
Таблица 7
Коэффициенты ликвидности предприятия
Показатели | Формула | Нормативное значение | На начало года | На конец года |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Ст.320Ст.600 | ≥0,2 | 0,1 | 0,1 |
| Коэффициент текущейликвидности | Ст. 390Ст. 600 | ≥2 | 1,7 | 2,3 |
| Коэффициент срочнойликвидности | Ст. 210+320+380Ст. 600 | ≥1 | 0,6 | 0,7 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя больше или равен 0.2. Это означает, что хозяйствующий субъект может немедленно погасить 20-50 процентов текущих обязательств. В нашем случае данный показатель и на начало и на конец года равен 0,1, что не соответствует нормативному значению и свидетельствуют о не способности предприятия немедленно погасить свои текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств, т.е. мобилизовав все возможные средства. Уровень коэффициента текущей ликвидности или покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным для него считается значение больше либо равно 2. В нашем случае показатель к началу года меньше нормативного значения – 1,7, а к концу года оптимален – 2,3.
Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение данного коэффициента больше или равен 1. В нашем случае и на начало и на конец года данный показатель не соответствует нормативному значению. Что свидетельствует, что имеющихся у предприятия наиболее ликвидных активов и счетов к получению не достаточно для погашения текущих обязательств.
III. Организация аудиторской проверки финансовой отчетности предприятия и пути ее совершенствования
3.1 Цели, задачи и нормативное регулирование аудита в РеспубликеУзбекистан и пути его совершенствования
В соответствии с Законом Республики Узбекистан «Об аудиторской деятельности», «под аудиторской деятельностью понимается предпринимательская деятельность аудиторской организации по проведению аудиторской проверки и оказанию профессиональных услуг».14
Аудиторские организации могут оказывать следующие профессиональные услуги:
- постановка, восстановление и ведение бухгалтерского учета;
- составление финансовой отчетности;
- перевод национальной финансовой отчетности на международные стандарты бухгалтерского учета;
- анализ финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов;