регистрация /  вход

Анализ отчетности предприятия (стр. 1 из 3)

1. Задача

Проанализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность страховой организации по следующим позициям:

1. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса.

2. Оценка финансовой устойчивости страховых операций, финансовой устойчивости страховой организации и ее показателей: платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности активов, зависимости страховщика от перестрахования.

3. Анализ финансового результата и рентабельности страховщика, включая оценку эффективности страховых и инвестиционных операций.

Решение

1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), А1=стр. 270 + стр. 130;

А2 – быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в РНП и РУ, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность, сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы), А2=стр. 170 + стр. 180+стр. 190 + стр. 200+стр. 220 + стр. 280;

А3 – медленнореализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность, сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты и запасы), А3=стр. 160 + стр. 210+стр. 250;

А4 – труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные активы), А4=стр. 230 + стр. 110+стр. 122

П1 – краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность), П1=стр. 640 + стр. 650+стр. 660

П2 – среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты), П2=стр. 520 + стр. 530+стр. 540 + стр. 630;

П3 – долгосрочные пассивы (резервы по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резерв предупредительных мероприятий и прочие обязательства), П3=стр. 510 + стр. 620+стр. 675 + стр. 680+стр. 681 + стр. 685;

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал за минусом убытки), П4=(стр. 410 + стр. 420+стр. 430 + стр. 460+стр. 470) – (стр. 465 + стр. 475).

Анализ ликвидности баланса оформлен в виде таблицы 1.

Таблица 1

АКТИВ На начало отчетного периода На конец отчетного периода ПАССИВ На начало отчетного периода На конец отчетного периода Платежный излишек или недостаток
На начало На конец
1 2 3 4 5 6 7 8
Наиболее ликвидные активы 8063 10959 Краткосрочные пассивы 4683 1109 3380 9850
Быстрореализуемые активы 18747 25465 Среднесрочные пассивы 2154 12011 16593 13454
Медленнореализуемые активы 254 157 Долгосрочные пассивы 1203 1203 -949 -1046
Труднореализуемые активы 474 22584 Постоянные пассивы 19498 44842 -19024 -22258
БАЛАНС 27538 59165 БАЛАНС 27538 59165 х х

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) – (П1+П2)

ТЛнач =(8063+18747) – (4683+2154)=19973

ТЛкон =(10959+25465) – (1109+12011)=23304

Таким образом, значение текущей ликвидности увеличилось к концу отчетного периода.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей : ПЛ=А3-П3

ПЛнач =254–1203=-949

ПЛкон =157–1203=-1046

Перспективная ликвидность отрицательна и уменьшилась к концу отчетного периода.

2. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость страховой организации – это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в будущем. Финансовая устойчивость определяется потенциальными (структурными) и динамическими (доход – расход) показателями деятельности страховой организации. С одной стороны, – это величина собственных средств и обязательств, с другой стороны – показатели, влияющие на финансовый результат, т.е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика и другие.

Законодательно определенная основа финансовой устойчивости страховщика выражает его финансовый потенциал. Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можноопределить, как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав се с анализом структуры обязательств и средств страховой организации. Финансовую устойчивость страховой организации можно определить через коэффициент финансового потенциала (Кфп ), исчисляемый как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии.

,

где СК – собственный капитал (стр. 490, ф. 1)

СР – страховые резервы (стр. 590, ф. 1)

СПн – нетто-премии (стр. 010 + стр. 080, ф. 2).

Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 5. Для отечественной практики страхования допустимо считать страховщика финансово устойчивым при значении Кфп ≥3 ввиду ограниченности его собственного капитала и среднего значения коэффициента, сложившегося на страховом рынке Сибири. Таким образом, финансовый потенциал организации ниже нормативного.

Платежеспособность страховой организации – это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Экономическое содержание методики оценки платежеспособности состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика (МПн – нормативный размер маржи платежеспособности) с его собственным капиталом, свободным от любых обязательств (МПф – фактический размер маржи платежеспособности).

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) рассчитывается как сумма собственного капитала (стр. 490, ф. 1), уменьшенная на сумму: нематериальных активов (стр. 110, ф. 1), непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет (стр. 475, стр. 465, ф. 1), задолженности акционеров в уставный капитал (стр. 224, ф. 1), дебиторской задолженности, сроки которой истекли (стр. 210, ф. 1).

МПф=44842–34–1112–246=43450

Нормативный размер маржи платежеспособности (МПн) может быть рассчитан следующим образом. Исчисляются показатели в размере 16% суммы страховых премий (взносов) по видам страхования иным, чем страхованием жизни (стр. 080, ф. 2) и 5% от суммы резервов по страхованию жизни (стр. 510, ф. 1). Полученные значения складываются, что дает значение нормативного размера маржи платежеспособности.

МПн=0,16×8639+0,05×0=1382,24

МПф-МПн=43450–1382,24=42067,76

Полученное отклонение дает оценку платежеспособности страховой организации. Условие МПф>МНн выполняется, значит, страховщик считается платежеспособным, т.е. финансово устойчивым.

Основной задачей анализа объемных (абсолютных) показателей является количественная оценка деятельности той или иной страховой организации. К числу этих показателей могут быть отнесены:

объем страховых премий: СП = (стр. 010 + стр. 080), ф. 2;

СП=54078+8639=63017;

объем страховых выплат: СВ = (стр. 030 + стр. 110), ф. 2;

СВ=53850+764=54614;

величина собственного капитала страховщика:

СК = стр. 490 – (стр. 475 + стр. 465+стр. 224 +стр. 110), ф. 1;

СК=44842 – (246+1112+0+34)=43450

величина страховых резервов: СР=стр. 590, ф. №1;

СР=2154

Анализ абсолютных показателей проводится в динамике по отчетным периодам деятельности страховщика. В рассматриваемой задаче дан только один период. Относительные показатели точнее отражают финансовую устойчивость страховой организации. К ним относятся показатели платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности и зависимости страховщика от перестрахования. Главным признаком финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность.

Показатели оценки платежеспособности

а) Нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного размера маржи платежеспособности (МПн), где должно соблюдаться условие МПф>МПн. Условие соблюдается, страховая организация платежеспособна.

б) Оценить достаточность свободных собственных средств (уровень платежеспособности) можно через ранее произведенный расчет оценки платежеспособности путем следующего соотношения: (МПф-МПн)/МПн*100%=42067,76*100/1382,24=3043,45, что больше 75, значит, уровень достаточности собственного капитала страховщика отличный.

Показатели оценки достаточности страховых резервов.

Страховые резервы – это оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страховых выплат. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций.

Оценку достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент – Кдср

,

где СРж – резервы по страхованию жизни (стр. 510, ф. №1);