Анализ платежеспособности предприятия (стр. 6 из 8)

Таблица 11 Вспомогательная таблица для расчета относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	2002 год	2003 год	2004 год	Отклонения, руб. (+/-)		Темпы роста. %
Показатель	2002 год	2003 год	2004 год	2003 к 2002	2004 к 2003	2003 к 2002	2004 к 2003
1 .Имущество учреждения, руб. (В)	22406236	24385912	28092192	1979676	3706280	108,84	115,20
2.Источники собственных средств (капитал и резервы), руб. (Ис)	21070043	23207268	27019790	2137225	3812522	110,14	116,43
3.Краткосрочные пассивы, руб. (Kt)	279014	32722	1072402	-246292	1039680	11,73	3277,31
4.Долгосрочные пассивы, руб. (Кт)	–	–	–	–	–	–	–
5.Итого заемных средств (Kt+Кт)	279014	32722	1072402	-246292	1039680	11,73	3277,31
6.Внеоборотные активы, руб. (F)	20064744	22063103	25710706	1998359	3647603	109,96	116,53
7.Оборотные активы, руб. (Ra)	2341853	2323155	2381838	-18698	58683	99,20	102,53
8.Запасы и затраты, руб. (Z)	2341853	2323155	2381838	-18698	58683	99,20	102,53
9.Собственные оборотные средства, руб. (Ее) [2-6]	1005299	1144165	1309084	138866	164919	113,81	114,41

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, характеризуется с помощью коэффициента обеспеченности собственными средствами (Ко). Постепенный рост значения данного показателя (с 0,43 в 2002 году до 0,49 в 2003 году (или на 13,95%), а в 2004 году он составил 0,55 (прирос на 12,24% по отношению к 2003 году)) говорит нам о некоторой стабилизации финансового положения учреждения, но все же его значения малы для того, чтобы организация имела возможность проведения независимой финансовой политики.

Способность учреждения поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников определяется коэффициентом маневренности (Км). В таблице 12 видно, что за период 2002–2004 г.г. значения данного показателя не претерпело изменений, что говорит о постоянстве обеспеченности учреждения оборотными активами, в том числе запасов собственного оборотного капитала.

Уровень данного показателя свидетельствует, что только за счёт 5% собственных источников КОКБМГ может поддерживать уровень собственного оборотного капитала, что отличается от принятого нормативного значения (0,2-0,5 или 20–50%).

Что касается коэффициента имущества производственного назначения, то его значение динамике также неизменно и составляет 1,00, то есть 100% оборудования больницы имеет производственное назначение и используется для осуществления лечебного процесса.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в течение исследуемого периода снижался на 8,33% в 2003 году в сравнении с 2002 годом и на 18,18% в 23004 году по отношению к уровню 2003 года, а что говорит о более медленном приросте оборотных средств по отношению ко внеоборотным, а это, в свою очередь, негативно сказывается на финансовой устойчивости и платежеспособности учреждения.

Таблица 12 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости за 2002-2004 г.г.

Коэффициенты	Оптимальные значения	2002 год	2003 год	2004 год	Отклонения, (+/–), руб.		Темп роста, %
Коэффициенты	Оптимальные значения	2002 год	2003 год	2004 год	2003 к 2002	2004 к 2003	2003 к 2002	2004 к 2003
1 .Автономии (Ка) (Ис/В)	>0.5	0,94	0,95	0,96	0,01	0,01	101,06	101,05
2. Соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) ((Кт+Кt ) /Ис)	<0.7	0,01	0,001	0,04	-0,009	0,039	10,00	4000,00
3. Обеспеченности собственными средствами (Ко) (Ec/Ra)	>0.1	0,43	0,49	0,55	0,06	0,06	113,95	112,24
4. Маневренности (Км) (Ес / Ис)	>0.2-0.5	0,05	0,05	0,05	0	0	100,00	100,00
5. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) (Ra / F)	–	0,12	0,11	0,09	-0,01	-0,02	91,67	81,82
6. Имущества производственного назначения (Кп.им.) ((Z+F) / B)	>0.5	1,00	1,00	1,00	0	0	100,00	100,00
7. Прогноза банкротства (Кпб) ((Ra-Kt)/B)	–	0,09	0,09	0,05	0	-0,04	100,00	55,56

За исследуемый период финансовое положение предприятия ухудшилось: коэффициент прогноза банкротства уменьшился в 2004 году на 0,04 (или на 44,44%), что говорит о снижении доли чистых оборотных активов в общей сумме актива баланса.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлена на рис. 11.

Рис. 11. Динамика структуры актива и пассива баланса по группам за период 2002-2004 году, %

Таким образом, рассчитанные абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости дали возможность сделать вывод о том, что данное учреждение находится в ситуации финансового кризиса, имеет неустойчивое финансовое положение, что в дальнейшем существенно скажется на его деятельности и может привести к невозможности погашения своих обязательств. Во избежание этого учреждению необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

Вступление здравоохранения в систему рыночных отношений требует от учреждения в любой период времени иметь возможность погашения внешних обязательств (то есть быть платежеспособным) или краткосрочных обязательств (то есть быть ликвидным). Организация является платежеспособной, когда ее совокупные активы превышают долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности учреждения необходимо сравнить показатели балансового отчета учреждения по различным группам активов и обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы учреждения разделяются на следующие группы по степени убывания ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

A3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся материальные запасы, малоценные предметы и статьи раздела 7 баланса «Расходы».

А 4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса «Основные средства и другие долгосрочные финансовые вложения».

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи раздела 3 баланса «Расчеты».

П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела 1 и 2 баланса. Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата. Но так как КОКБМГ не привлекает долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, то следует выделять только такие группы пассивов.

Группировка активов и пассивов баланса за 2002-2004 г.г. представлена в таблице 1, причем данные приведены на конец отчетного периода.

Структура активов и пассивов представлена в виде диаграмм на рис. 12-13.

Как видно из таблицы 13 и рисунка 12, наибольший удельный вес в структуре активов баланса ЛПУ в 2004 году занимают труднореализуемые активы (А4) – 91,52%%, доля которых колеблется в течение исследуемого периода в пределах от 90,47% до 93,96%. При этом, в течение изучаемого периода наблюдается увеличение темпов прироста труднореализуемых активов: так, темп прироста в 2003 году по отношению к 2002 году составил 9,96%, а в 2004 году по отношению к 2003 году – уже 16,53%.

Что касается медленнореализуемых активов (А3), то стоит отметить их постоянный рост в течение исследуемого периода как в суммарном выражении (с124596 руб. в 2002 году до 2370102 руб. в 2004 году), так и в доле их в балансе (в 2002 году их доля составляла 0,58% актива баланса, а в 2004 году – уже 8,44%). Нельзя не отметить и темпы прироста медленнореализуемых активов в период 2002-2004 г.г.: в 2003 году по отношению к 2002 году данная группа активов увеличилась на 872,54%, то есть почти в 9 раз, а в 2004 году в сравнении с 2003 годом – всего на 95,59%.

Прирост этих двух групп актива баланса КОКБМГ вызван тем, что в динамике за 2002-2004 годы удельные веса и суммарное выражение таких групп, как наиболее ликвидные (А 1) и быстрореализуемые (А2) активы, снижались (за исключение прироста в 2003 году быстрореализуемых активов на 25693,19%). Так, доля наиболее ликвидных активов снизилась за изучаемый период с 5,45% до 0,01%, а темп прироста в 2003 году составил -34,40%, а в 2004 году дошел до - 99,50%.

В пассиве баланса произошли следующие изменения (табл. 13 и рис. 13): рост доли наиболее краткосрочных обязательств (П1) с 1,31% в 2002 году до 3,82% в 2004 году, также темпы прироста этой группы активов в 2003 году по отношению к 2002 году составили -88,27% (то есть в 2003 году произошло снижение), а в 2004 году прирост составил 3177,31%, что, в свою очередь, негативно сказалось на платежеспособности; постоянные пассивы (П4) в суммарном выражении возросли с 21074528 руб. в 2002 году до 27019790 руб. в 2004 году (в 2003 году произошел рост их доли с 98,69% до 99,87%, но в 2004 году их доля сократилась до 96,18%), причем темп прироста в 2003 году составил 15,56%, а в 2004 году по отношению к 2003 году – всего 10,95%.

Рис. 12. Структура актива баланса, %

Таблица 13 Анализ состава и структуры актива и пассива баланса КОКБМГ за 2002 - 2004 г.г.

Структура баланса	2002 год		2003 год		2004 год		Темп прироста, %
Структура баланса	руб.	Доля, %	руб.	Доля, %	руб.	Доля, %	2002-2003 г.г.	2003-2004 г.г.
А1	1162852	5,45	762857	3,13	3831	0,01	-34,40	-99,50
А2	1350	0,01	348208	1,43	7553	0,03	25693,19	-97,83
А3	124596	0,58	1211744	4,97	2370102	8,44	872,54	95,59
А4	20064744	93,96	22063103	90,47	25710706	91,52	9,96	16,53
Баланс	21353542	100,00	24385912	100,00	28092192	100,00	14,20	15,20
П1	279014	1,31	32722	0,13	1072402	3,82	-88,27	3177,31
П2	–	–	–	–	–	–	–	–
П3	–	–	–	–	–	–	–	–
П4	21074528	98,69	24353190	99,87	27019790	96,18	15,56	10,95
Баланс	21353542	100,00	24385912	100,00	28092192	100,00	14,20	15,20