Смекни!
smekni.com

Значение и функции бухгалтерского баланса в системе бухгалтерской отчетности (стр. 7 из 8)

Показатели Опт. значение На 01.01.06. г На 01.01.07.г Абс. Откл (+;-) Темп роста, %
А Б В 1 2 3 [2-1] 4 [2/1]*100
1 Валюта аналитического баланса (общая стоимость активов) - 235660 320319
2 Собственный капитал - 112779 195573 82794 173,41
3 Долгосрочные обязательства - - - - -
4 Собственные оборотные средства - 2698 34771 32073 1288,77
5 Оборотные активы - 125573 159492 33919 127,01
6 Материально-производственные запасы - 44145 77257 33112 175,01
7 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения - 12 12 - 100,00
11 Коэффициент автономии (стр.2/стр.1) ³0,5 0,48 0,61 0,13 127,08
12 Уровень перманентного капитала (стр.2+стр.3)/стр.1 ³0,5 0,48 0,61 0,13 127,08
13 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5) ³0,3 0,02 0,22 0,20 1100,00
14 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6) ³0,5 0,06 0,45 0,39 750,00
15 Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.2) 0,2-0,5 0,02 0,18 0,16 900,00

Данные этой таблицы демонстрируют достаточный уровень обеспеченности имущества, как в целом, так и собственными оборотными средствами в частности. Так, долевое участие собственного капитала в формировании общей величины активов составляло на начало и конец анализируемого периода 48% и 61% соответственно, что больше оптимального значения. Доля перманентного капитала так же достаточна: 0,48 и 0,61 соответственно. При этом оборотные активы были сформированы за счет собственных средств только на 2% на начало периода и на 22% -- на конец, при оптимальном значении – более 30%, что связано с низким уровнем мобильности собственного капитала, то есть доля собственных источников, направленных на формирование оборотных активов составила 2% -- начало анализируемого периода и 18% - на конец, при оптимальном значении – ближе к 20%. Причиной этого является недостаточная величина собственного капитала, большая часть которого идет на формирование внеоборотных активов. Но в отношении запасов обеспеченность собственными оборотными средствами соответственно составила 6% и 45%, при оптимальном – более 50%, что дают основание сделать вывод о достаточности собственных средств организации. Таким образом, в целом по анализируемому предприятию можно сделать вывод о повышении уровня финансовой устойчивости в связи с улучшением обеспеченности собственными источниками финансирования в динамике. Оценка платежеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам. Ликвидность организации в целом определяется наличием у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, даже с нарушением сроков платежей, предусмотренных договорами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания. По степени ликвидности активы подразделяют на следующие группы [16]:

А1 - наиболее ликвидные активы – денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (исключая просроченную) и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы за минусом расходов будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность, просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

А4 - труднореализуемые активы – внеоборотные активы, исключая включенные в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также займы, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные; П4 - постоянные пассивы – собственный капитал и резервы. Сопоставлением итогов вышеуказанных групп по активу и пассиву определяют ликвидность баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения между группами актива и пассива: А1 ³ П1; А2 ³ П2; A3 ³ П3; А4 < П4.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Фирма «КБС» за анализируемый год представлен в таблице 9. Исходя из данных этой таблицы, можно сделать вывод, что баланс данного предприятия за 2006 год не является абсолютно ликвидным, поскольку не все необходимые для этого соотношения выполняются.


Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса ЗАО «Фирма «КБС» за 2006 год (тыс. руб.)

АКТИВ На начало периода На конец периода ПАССИВ На начало периода На конец периода Платежный излишек (+), недостаток (-) Процент покрытия обязательств, %
На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода
1 2 3 4 5 6 7 [2-5] 8 [3-6] 9[2/5]* 100 10[3/6]*100
1.Наиболее ликвидные активы 9260 99 1.Наиболее срочные обязательства 122375 119721 -113115 -119622 7,57 0,08
2.Быстро реализуемые активы 17638 6979 2. Краткосрочные пассивы 500 5000 17138 1979 3527,60 139,58
3.Медленно реализуемые активы 98687 150426 3.Долгосрочные пассивы - - 98687 150426 - -
4.Труднореализуемые активы 110069 160790 4.Постоянные пассивы 112779 195573 -2710 -34783 97,60 82,21
БАЛАНС 235654 320294 БАЛАНС 235654 320294 Х Х 100,00 100,00

Основное внимание при оценке ликвидности организации акцентируют на анализе относительных показателей ликвидности, к которым относятся [18]:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) – характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть практически немедленно.

КАЛ = (ДС + КФВ) / КО

2. Коэффициент срочной (критической) ликвидности (КСЛ) – характеризует прогнозные платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, показывая, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов.

КСЛ = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО

3. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) – дает общую оценку ликвидности организации. Характеризует ее платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов и прочих оборотных активов на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, показывая, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.

КТЛ = ОБА / КО

Расчет данных коэффициентов и их динамика приведены ниже в таблице 10.

Данные таблицы свидетельствуют о недостаточной ликвидности организации, так как все рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемых оптимальных значений. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации на дату составления баланса, имеет значение 0,075 на начало года и 0,001 на конец года, при оптимальном значении- 0,1 – 0,2.

Таблица 10 - Анализ динамики показателей ликвидности ЗАО «Фирма «КБС»

№ п/п Показатели Оптимальные значения На 01.01.2006 г. На 01.01.2007г. Абсолютное отклонение (+; -) Темп роста, %
А Б В 1 2 3 4
1 Краткосрочные обязательства 122875 124721 1846 101,50
2 Денежные средства и краткоср. финан. вложения 9260 99 -9161 1,07
3 Краткосрочная дебиторская задолженность 72168 82136 9968 113,81
4 Итого денежные средства и дебиторская задолженность [стр.2+стр.3] 81428 82235 807 100,99
5 Запасы и затраты 44145 77257 33112 175,01
6 Прочие оборотные активы - - - -
7 Итого оборотные активы [стр.4+стр.5+стр.6] 125573 159492 33919 127,01
8 Коэффициент абсолютной ликвидности [стр.2/стр.1] 0,1-0,2 0,075 0,001 -0,074 1,33
9 Коэффициент срочной ликвидности [стр.4/стр.1] 0,7-1,0 0,663 0,659 -0,004 99,40
10 Коэффициент текущей ликвидности [стр.7/стр.1] 1,5-2,0 1,022 1,279 0,257 125,15

Коэффициент срочной ликвидности на начало года составлял 0,663, а на конец года – 0,659, при оптимальном значении 0,7 – 1,0. Причем в динамике наблюдается как снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,074, так и снижении значения коэффициент срочной ликвидности на 0,004, это означает ухудшение платежных возможностей. Данная ситуация обусловлена значительным снижением денежных средств (на 98,93%) по сравнению с увеличением обязательств краткосрочного характера (на 1,50%).