Составляющая пенсионных каникул. Идея о возможности использования этой составляющей показалась фондовой бирже очень привлекательной. Актуарии подсчитали, что если пенсионный фонд для сотрудников полностью помещен в государственные бумаги, выплаты по ним могли даже превысить суммы, которые компания должна была бы вносить в пенсионный фонд; таким образом, благодаря этому компания могла больше не делать указанных отчислений. Конечно, реальные отчисления в пенсионный фонд и доходы при этом варианте не увеличиваются. Когда цены на фондовой бирже падают, ситуация меняется на противоположную, и единственный выход из положения — заставить сотрудников самих заботиться о своих пенсиях: разрушение системы зарплат, получаемых на руки, и падение цен на фондовых биржах идут рука об руку.
Трансфертное ценообразование. Это хороший способ, позволяющий международным монополиям управлять величиной выплачиваемых ими налогов. Если вы являетесь крупной нефтяной компанией, ведете разведку, переработку и распространение нефти по всему миру; или когда ведете бурение и добычу нефти в дружественной стране с низкими налогами, а занимаетесь ее дистрибью-цией в стране с высокими налогами, то видите, что вся прибыль создается в стране с низкими налогами. Следовательно, вы назначаете высокую цену на продажу нефти с нефтеперерабатывающего завода в стране, где осуществляете розничную продажу нефти. Это позволяет показать, что вы зарабатываете при продаже нефти лишь «жалкий цент» с литра и платите при этом налог по ставке в 30%. Правда, при этом вы стыдливо «забываете», что на предыдущем этапе, при добыче и переработке нефти, вы зарабатываете 10 центов с литра, а налог здесь составляет всего 10%.
Сокрытие долгов. Это хороший способ подготовки «красивого» бухгалтерского баланса. Для этого есть два простейших пути: использование операционного лизинга и приемы внебалансового отчета. Вместо того чтобы покупать самолет и влезать при этом в огромные долги, арендуйте его. Можно прибегнуть и к альтернативному варианту: создайте отдельную компанию, на баланс которой переведите и самолет, и долги по нему. При хорошем структурировании долг никак не должен появиться в бухгалтерском балансе родительской компании.
Если вы представляете фирму розничной торговли с крупной собственностью, продайте большую ее часть специализированной транспортной компании, получите за это много наличных денег, а затем возьмите обратно в аренду у компании—владельца этих средств. Естественно, действующие сроки аренды снижают в бухгалтерском балансе косвенные издержки производства, но подвергают риску счет прибыли и убытков, увеличивая видимый уровень расходов. Это требует дальнейшей работы по выведению расходов из отчета о прибылях и убытках. Другими словами, за финансовым директором сохраняется обширное поле деятельности для проведения творческих экспериментов».
На данном участке контроль соблюдения законодательства состоит в основном в контроле за соблюдением норм акционерного законодательства, в том числе соблюдения сроков выплаты дивидендов.
По мнению В.В. Бурцева, «при оценке дивидендной политики следует учитывать следующее ключевое противоречие (дилемму):
а) максимизация и стабильность выплаты дивидендов способствуют росту курсовой цены акций, повышению производительности труда (если акциями владеют работники);
б) максимизация выплаты дивидендов сокращает долю прибыли, реинвестируемой в развитие производства. Следовательно, необходима оптимизация объемов и сроков дивидендных выплат в соответствии со стратегическими целями, задачами и программами развития предприятия (основные критерии при принятии соответствующих решений могут быть следующими: потребность средств для развития производства, ликвидность, стабильность дивидендов, возможности использования заемных средств, риск потери контроля в результате новой эмиссии, ограничения на выплату дивидендов со стороны заимодавцев и т.д.);
В организации в полной мере должны соблюдаться законодательные ограничения, исполняться принятые решения по выплате дивидендов по акциям (процентов по облигациям) предприятия.
Методика ревизии:
1. Выяснить (методами анкетирования и интервьюирования персонала, беседы с руководством, сбора и анализа документации и т.д.) цели и финансовые стратегии предприятия, финансовые программы развития.
2. Проанализировать:
• документы, содержащие сведения об основании, учреждении организации и ее правовой форме;
• документы, содержащие общие сведения об акционерах;
• организационно-распорядительную и учетно-финансовую документацию, подтверждающую принятие решений и фактические выплаты дивидендов.
3. Выяснить и оценить:
• факторы, влияющие на дивидендную политику (темпы роста предприятия, доходность, стабильность доходов, стремление удержать контроль над деятельностью предприятия, степень финансирования за счет заемного капитала, возможность финансирования из внешних источников, репутация предприятия, рыночная цена акций и т.д.);
• порядок принятия решений по выплатам дивидендов (методики начисления, механизмы согласования сумм, уровня выплат и т.д.), порядок объявления о выплатах, степень соблюдения установленного порядка;
• порядок (условия, временные параметры, очередность и т.д.) и форма (деньгами, имуществом) выплаты дивидендов, степень его соблюдения (фактические выплаты);
• соблюдение законодательно установленных ограничений на выплату дивидендов (неоплата уставного капитала, невыкуп акций, признаки банкротства и др.);
• мотивы выкупа акций (рост прибыли на акцию и др.);
• цели и сроки облигационных займов, процентные ставки, формы выпуска, обеспеченность (залог имущества, поручительства и гарантии третьих лиц, без обеспечения), надежность (рейтинги), порядок (способы) выплаты доходов и погашения, степень его соблюдения (фактические выплаты)».
ревизия прибыль управленческий решение
После проведения ревизии основных участков учета можно сделать обобщающий вывод об управлении организации. Этот вывод, весьма вероятно, будет поверхностным и приблизительным, но, тем не менее, обобщение результатов ревизии должно быть сделано. Можно сформулировать следующие вопросы.
1. Получены ли в ходе ревизии данные о наличии в организации четкого, экономически проработанного плана перспективного развития на 3—5 лет вперед, четко ли определены цели и задачи всех подразделений;
а) перспективные планы развития отсутствуют;
б) перспективный план есть, но он содержит только идеи и цели, детальная экономическая проработка плана с увязкой деятельности всех основных подразделений отсутствует;
в) перспективный план детально проработан, увязан с планами и бюджетами подразделений, и при визуальном осмотре явных сомнений в его выполнимости и проработанности не возникло.
2. Как по результатам ревизии можно оценить текущее управление организацией:
а) организация работает преимущественно в силу инерции, «по накатанной», четкая система бюджетирования и контроля отсутствует;
б) организация начала работу по улучшению качества управления, составляются отдельные бюджеты, предпринимаются попытки создания более современной системы внутреннего контроля, но целостная система еще не создана;
в) в организации действует детальная система бюджетирования, налажен контроль за разработкой и исполнением бюджета, отклонения регулярно анализируются, налажена система своевременного реагирования на изменение внешних и внутренних условий.
3. Как по результатам ревизии можно оценить политику руководства в части противодействия мошенничеству при ведении бизнеса, стремление к прозрачности процедуры принятия решений:
а) в ходе ревизии на вопрос, какие меры организации препятствуют совершению менеджерами всех уровней сделок в собственных интересах, противоречащих интересам компании, четкого ответа получить не удалось;
б) в организации хорошо поставлен контроль за действиями менеджеров среднего и низшего уровня, но в отношении менеджеров высшего уровня доказательства применения мер контроля в ходе ревизии получить не удалось;
в) в ходе ревизии получены доказательства надежной системы контроля собственников, их представителей в Совете директоров за действиями менеджеров всех уровней.
4. Как по результатам ревизии можно оценить риски значительного искажения финансовой отчетности:
а) такой риск есть, в ходе ревизии выявлены некоторые «проблемные» участки, ревизия которых выявила существенные отклонения факта от данных учета;
б) по результатам проведенной ревизии ответить на этот вопрос не представляется возможным;
в) риск минимален, формирование учетных данных прозрачно и хорошо контролируется, никаких существенных отклонений не обнаружено.
5. Как по результатам ревизии можно оценить перспективы деятельности организации в ближайшие один-два года:
а) четкой перспективы нет, конкуренты очень активны, стратегия развития организации отсутствует;
б) скорее всего, организация сохранит свое положение на рынке, общие параметры деятельности (активы, выручка, прибыль) существенно не изменятся;