Смекни!
smekni.com

Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС (стр. 10 из 12)

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" находится ниже критического уровня. Уровень собственного капитала изменился незначительно, в то время как обязательства и оборотные активы увеличились в 5 раз. Это говорит о том, что организация приобретает не только оборотные, но и внеоборотные активы за счет кредиторской задолженности. На конец 2005 года отсутствует собственный капитал в обороте и, соответственно, коэффициенты финансовой независимости в части оборотных активов и запасов имеют отрицательное значение.

3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

Оценка платежеспособности ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" за 2005 год дана на основе коэффициентов ликвидности, рассчитанных в Таблице 3.2.

Таблица 3.2.Расчет коэффициентов ликвидности ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" тыс.руб.
№ п/п Показатели Код строки показа теля баланса или порядок расчета На начало2005 На конец 2005 Изменение (+,-)
1. Денежные средства 260 27 19 -8
2. Краткосрочные финансовые вложения 250 ----- 9 +9
2.1. в т.ч. неликвидные ----- ----- -----
3. Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.) стр.1 + + стр. 2 27 28 +1
4. Итого уточненные активы I гр. стр.1 + +стр.2 - стр.2. 1 27 28 +1
5. Активы со средним сроком ликвидности: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (активы II гр.) 240 476 1264 +788
5.1. в т.ч.: - просроченная ----- ----- -----
5.2. - авансы выданные 447 808 +361
6. Уточнённые активы II гр. стр.5-стр.5.1-стр.5.2 29 456 +427
7. Итого активы I гр. + II гр. стр.3+ +стр.5 503 1292 +789
8. Итого уточненные активы I гр. + II гр. стр.4+ +стр.6 56 484 +428
9. Запасы, 210 ----- 1084 +1084
9.1. в т.ч.: - неликвидные ----- 33 +33
9.2. - расходы будущих периодов Пр. баланса ----- 4 +4
10. НДС по приобретенным ценностям 220 2 56 +54
11. Прочие оборотные активы 270 ----- ----- -----
12. Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.) стр.9+ +стр.10+стр. 11 2 1136 +1134
13. Итого уточненные активы III гр. стр.9--стр.9.1--стр.9.2+ +стр.10+стр.5.2 449 1911 1462
14. Всего ликвидные активы (I гр. + II гр. + III гр.) стр.7+ +стр.12 505 2428 +1923
15. Всего уточненные ликвидные активы I гр., II гр., III гр. стр. 8+ +стр.13 505 2395 +1890
16. Краткосрочные обязательства, 690 446 2559 +2113
16.1. в т.ч.: - авансы полученные 31 1325 +1294
16.2. - доходы будущих периодов 640 ----- ----- -----
16.3. Уточненные краткосрочные обязательства для расчета К4ут и К5Ут стр.16-стр.16.1-стр.16.2 415 1234 +819
16.4. Уточненные краткосрочные обязательства для расчета К6ут стр.16-стр.16.2 446 2559 +2113
17. Коэффициенты ликвидности:
17.1. абсолютной ликвидности (К4) стр.3 стр.16 0,06 0,01 -0,05
17.2. срочной ликвидности (К5) стр.7 стр.16 1,13 0,5 -0,63
17.3. текущей ликвидности (К6) стр.14 стр.16 1,13 0,95 -0,18
18. Уточненные коэффициенты ликвидности
18.1. абсолютной ликвидности (К4ут) стр.4 стр.16.3 0,07 0,02 -0,05
18.2. срочной ликвидности (К5ут) стр.8 стр.16.3 0,13 0,39 +0,26
18.3. текущей ликвидности (К6ут) стр.15 стр.16.4 1,13 0,95 -0,18

0,1 <K4<0,5 K5мин > 1 (допустимое 0,3) K6мин =2 (допустимое 1)


При сравнении полученных коэффициентов ликвидности с нормативами мы видим, что ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" является неплатежеспособным. По данным на конец 2005 года значительно увеличились краткосрочные обязательства, причем доля полученных авансов составляет 45% от валюты баланса. Можно сделать вывод об абсолютно нерациональном расходовании денежных средств. Для установления реальной возможности восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Квп мин = 1

Квп = (0,95 + 6/12 * (0,95 – 1,13) = 0,86

ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" не восстановит свою платежеспособность за 6 месяцев. Структура баланса признается неудовлетворительной.

3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

В Таблице 3.3. рассчитаны коэффициенты оборачиваемости оборотных активов ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" за 2004 и 2005 гг.

Таблица 3.3. Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"

Показатель 31.12.04 31.12.05 Изменение
1. Выручка от продаж, тыс.руб. 1304 7443 +6139
2. Средняя стоимость остатка оборотных активов ©ОА, тыс.руб. 203 1469 +879
3. Коэффициент оборачиваемости Коб 6,42 5,07 +1,35
4. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов Кзг 0,16 0,20 +0,04
5. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота оборотных активов в днях Поб 56 71 +15

Количество оборотов оборотных активов уменьшилось, а средняя продолжительность оборота в днях увеличилась, оборачиваемость замедлилась на 15 дней. В результате в оборот было дополнительно вовлечено 310.000,00 рублей.

3.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Долгосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности у ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" нет.

1) Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов Удз = ДЗ/ОА

на начало 2005г. Удз = 476/505 = 0,94

на конец 2005г. Удз = 1264/2432 = 0,52

Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов велик, что говорит о низкой мобильности оборотных активов. Однако тенденция к уменьшению этого показателя – положительная.

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобдз 31.12.2004 = 1304/240 = 5,43

Кобдз 31.12.2005 = 7443/870 = 8,56

Рост этого коэффициента говорит о том, что дебиторская задолженность большее количество раз образуется и погашается в течение 2005 года.

3) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности

Кздб 31.12.2004 = 240/1304 = 0,184

Кздб 31.12.2005 = 870/7443 = 0,117

Тенденция к уменьшению Кздб свидетельствует о повышении эффективноссти использования средств, авансированных в дебиторскую задолженность.

4) Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях

Побдз = ©ДЗ * Д / В

Побдз 31.12.2004 = 240 * 360 / 1304 = 66,26

Побдз 31.12.2005 = 870 * 360 / 7443 = 27,42

Существенно сократился срок одного оборота дебиторской задолженности. Тенденция положительная, но эти сроки также следует сокращать.

В целом объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов слишком велик, но работа с ней ведется, что видно из сравнения показателей на конец 2004 и 2005 года. Понижение этого коэффициента свидетельствует о повышении ликвидности дебиторской задолженности.

Таблица 3.4. Состав кредиторской задолженности и динамика групп:

Группы кредиторской задолженности 01.01.05 31.12.05 Удельный вес 01.01.05г. Удельный вес 31.12.05г. Изменение
Общая кредиторская задолженность,в том числе: 446 2559 100% 100% ----
-поставщики и подрядчики 393 1183 88,12% 46,23% -41,89
-задолженность перед персоналом организации 5 25 1,12% 0,98% -0,14
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами 2 7 0,45% 0,27% -0,18
-задолженность по налогам и сборам 15 20 3,36% 0,74% -2,62
-прочие кредиторы 31 1325 6,95% 51,78% +44,83

Из приведенных выше расчетов видно, что кредиторская задолженность увеличилась в основном, за счет прочей кредиторской задолженности, которая состоит из авансов, полученных от покупателей и заказчиков. Второй крупной составляющей кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками, что естественно.