Финансовая стабильность и безопасность организации (стр. 2 из 4)

Данные вертикального и горизонтального анализа дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

В отчетном году организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2 064 350 тыс. руб. на начало года до 2 564 950 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель – темп роста, который составил 24,25 %.

Совокупная величина активов организации на конец отчетного года составила 2 5640950 тыс. руб., что на 500 600 тыс. руб. больше, чем на начало года. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,71%).

Увеличение внеоборотных активов, сумма которых на отчетную дату составила 1 805 070 тыс. руб., что на 490 884 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста составил 37,35%), связано, главным образом, с приобретением ОС. Это говорит о том, что организация развивает производственную мощность, имея для этого достаточно собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат.

Увеличение же оборотных активов на 9716 тыс. руб. с темпом роста на 1,3% связано с ростом дебиторской задолженности. Величина краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев) на отчетную дату составила 284 955 тыс. руб., что на 73 831 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста составил 34,97%). Ее удельный вес в общей величине оборотных активов составил 11,11%. В свою очередь, уменьшилась величина долгосрочной дебиторской задолженности на (-4931 тыс. руб.) и ее удельный вес составляет 9,09%. Можно предположить, что организация перевела часть долгосрочной дебиторской задолженности в краткосрочную, т.е. платежи по которой ожидаются в течение года.

Наличие такой достаточно большой дебиторской задолженности показывает на неэффективную работу по расчетам с покупателями и заказчиками.

Хотя, увеличение средств, отвлекаемых в расчеты с покупателями, может быть обусловлено высокими темпами наращивания объема продаж.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 342 886 тыс. руб., или на 34,6%), это рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 342 892 тыс. руб., или на 80,5%. Повышение удельного веса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48 % в начале года до 52% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансового рисков.

Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Обязательства – всего» с 52% в начале года до 48% в конце года говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.

Наибольшую сумму обязательств составляют долгосрочные обязательства, которые за отчетный год возросли на 175 164 тыс. руб., или на 28,06%. Это связано с увеличением долгосрочных займов и кредитов. Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным явлением, т.к. они чаще используются для инвестиционной деятельности организации (расширение производства, модернизация оборудования, внедрение новых технологий и т.д.).

Основной удельный вес в краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая с начала года составляла 21,74%, а на конец года уменьшилась на 16,82%, изменение составило 4,92%, или на 17 479 тыс. руб., это связано с уменьшением задолженности перед поставщиками и подрядчиками и увеличением задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам.

Также наблюдается не значительный рост по строкам «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» и составляет 6 тыс. руб. и «Доходы будущих периодов», где увеличение произошло на 23 тыс. руб.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами. Данные представлены в таблице 3

Таблица 3

Состав и динамика дебиторской задолженности (по данным ф. № 1 и ф. № 5)

Показатель На начало года На конец года Темп роста, %
сумма, тыс. руб. удельный вес, % сумма, тыс. руб. удельный вес, %
1 2 3 4 5 6
1. Дебиторская задолженность - всего 449200 100 518100 100 115,34
1.1. Краткосрочная, всего 211124 47 284955 55 134,97
1.1.1. Расчеты с покупателями и заказчиками 167181 37,22 205316 39,63 122,81
1.1.2. Авансы выданные _ _ _ _ _
1.1.3. Прочая краткосрочная задолженность 43943 9,78 79639 15,37 181,23
1.2. Долгосрочная, всего 238076 53 233145 45 97,93
1.2.1. Расчеты с покупателями и заказчиками 194708 43,35 189777 36,63 97,47
1.2.2. Авансы выданные _ _ _ _ _
1.2.3. Прочая долгосрочная задолженность 43368 9,65 43368 8,37 0

На конец отчетного года в организации наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 15,34%. Основное ее увеличение связано с ростом краткосрочной дебиторской задолженности, т.е. платежи по которой ожидаются в течение года. Данные таблицы показывают, что увеличение краткосрочной задолженности по состоянию на конец года произошло, главным образом, за счет увеличения задолженности поставщиков и подрядчиков.

Для уменьшения просроченной дебиторской задолженности необходимо вести внутренний контроль за своевременным возвратом: выданных под отчет авансов, погашением долгов покупателями и заказчиками и прочими кредиторами в соответствии с установленными каждому из них сроков. Также для уменьшения дебиторской задолженности организация может изменить условия заключения сделок.

Если не принимать меры по снижению дебиторской задолженности, ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации, в данном случае просроченная дебиторская задолженность из источника формирования денежных средств, перейдет в обязательства организации, т.е. убытки. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возращения.

Задание 4

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации за отчетный и предыдущий периоды по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4

Распределение денежных потоков по видам деятельности, тыс. руб. (по данным ф. №4)

Показатель Итого В том числе по видам деятельности
текущей инвестиционной финансовой
1 2 3 4 5
1 2 3 4 5
1. Остаток денежных средств на начало года 15230
2. Приток (+) 6472751 6217840 36148 218763
3. Удельный вес притока, % 100 96,06 0,58 3,38
4. Отток (-) 6684708 5559195 906750 218763
5. Удельный вес оттока,% 100 83,16 13,57 3,27
6. Остаток денежных средств на конец года 22036

(формулы расчетов см. в приложении 1)