Данные вертикального и горизонтального анализа дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.
В отчетном году организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2 064 350 тыс. руб. на начало года до 2 564 950 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель – темп роста, который составил 24,25 %.
Совокупная величина активов организации на конец отчетного года составила 2 5640950 тыс. руб., что на 500 600 тыс. руб. больше, чем на начало года. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,71%).
Увеличение внеоборотных активов, сумма которых на отчетную дату составила 1 805 070 тыс. руб., что на 490 884 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста составил 37,35%), связано, главным образом, с приобретением ОС. Это говорит о том, что организация развивает производственную мощность, имея для этого достаточно собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат.
Увеличение же оборотных активов на 9716 тыс. руб. с темпом роста на 1,3% связано с ростом дебиторской задолженности. Величина краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев) на отчетную дату составила 284 955 тыс. руб., что на 73 831 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста составил 34,97%). Ее удельный вес в общей величине оборотных активов составил 11,11%. В свою очередь, уменьшилась величина долгосрочной дебиторской задолженности на (-4931 тыс. руб.) и ее удельный вес составляет 9,09%. Можно предположить, что организация перевела часть долгосрочной дебиторской задолженности в краткосрочную, т.е. платежи по которой ожидаются в течение года.
Наличие такой достаточно большой дебиторской задолженности показывает на неэффективную работу по расчетам с покупателями и заказчиками.
Хотя, увеличение средств, отвлекаемых в расчеты с покупателями, может быть обусловлено высокими темпами наращивания объема продаж.
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 342 886 тыс. руб., или на 34,6%), это рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 342 892 тыс. руб., или на 80,5%. Повышение удельного веса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48 % в начале года до 52% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансового рисков.
Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Обязательства – всего» с 52% в начале года до 48% в конце года говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.
Наибольшую сумму обязательств составляют долгосрочные обязательства, которые за отчетный год возросли на 175 164 тыс. руб., или на 28,06%. Это связано с увеличением долгосрочных займов и кредитов. Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным явлением, т.к. они чаще используются для инвестиционной деятельности организации (расширение производства, модернизация оборудования, внедрение новых технологий и т.д.).
Основной удельный вес в краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая с начала года составляла 21,74%, а на конец года уменьшилась на 16,82%, изменение составило 4,92%, или на 17 479 тыс. руб., это связано с уменьшением задолженности перед поставщиками и подрядчиками и увеличением задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам.
Также наблюдается не значительный рост по строкам «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» и составляет 6 тыс. руб. и «Доходы будущих периодов», где увеличение произошло на 23 тыс. руб.
Задание 3
По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами. Данные представлены в таблице 3
Таблица 3
Состав и динамика дебиторской задолженности (по данным ф. № 1 и ф. № 5)
| Показатель | На начало года | На конец года | Темп роста, % | |||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. | Дебиторская задолженность - всего | 449200 | 100 | 518100 | 100 | 115,34 |
| 1.1. | Краткосрочная, всего | 211124 | 47 | 284955 | 55 | 134,97 |
| 1.1.1. | Расчеты с покупателями и заказчиками | 167181 | 37,22 | 205316 | 39,63 | 122,81 |
| 1.1.2. | Авансы выданные | _ | _ | _ | _ | _ |
| 1.1.3. | Прочая краткосрочная задолженность | 43943 | 9,78 | 79639 | 15,37 | 181,23 |
| 1.2. | Долгосрочная, всего | 238076 | 53 | 233145 | 45 | 97,93 |
| 1.2.1. | Расчеты с покупателями и заказчиками | 194708 | 43,35 | 189777 | 36,63 | 97,47 |
| 1.2.2. | Авансы выданные | _ | _ | _ | _ | _ |
| 1.2.3. | Прочая долгосрочная задолженность | 43368 | 9,65 | 43368 | 8,37 | 0 |
На конец отчетного года в организации наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 15,34%. Основное ее увеличение связано с ростом краткосрочной дебиторской задолженности, т.е. платежи по которой ожидаются в течение года. Данные таблицы показывают, что увеличение краткосрочной задолженности по состоянию на конец года произошло, главным образом, за счет увеличения задолженности поставщиков и подрядчиков.
Для уменьшения просроченной дебиторской задолженности необходимо вести внутренний контроль за своевременным возвратом: выданных под отчет авансов, погашением долгов покупателями и заказчиками и прочими кредиторами в соответствии с установленными каждому из них сроков. Также для уменьшения дебиторской задолженности организация может изменить условия заключения сделок.
Если не принимать меры по снижению дебиторской задолженности, ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации, в данном случае просроченная дебиторская задолженность из источника формирования денежных средств, перейдет в обязательства организации, т.е. убытки. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возращения.
Задание 4
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации за отчетный и предыдущий периоды по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Данные представлены в таблице 4.
Таблица 4
Распределение денежных потоков по видам деятельности, тыс. руб. (по данным ф. №4)
| Показатель | Итого | В том числе по видам деятельности | |||
| текущей | инвестиционной | финансовой | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. | Остаток денежных средств на начало года | 15230 | |||
| 2. | Приток (+) | 6472751 | 6217840 | 36148 | 218763 |
| 3. | Удельный вес притока, % | 100 | 96,06 | 0,58 | 3,38 |
| 4. | Отток (-) | 6684708 | 5559195 | 906750 | 218763 |
| 5. | Удельный вес оттока,% | 100 | 83,16 | 13,57 | 3,27 |
| 6. | Остаток денежных средств на конец года | 22036 | |||
(формулы расчетов см. в приложении 1)