Бухгалтерский учет расходов на продажу (стр. 7 из 15)

Эти явления в деятельности предприятия привели к тому, что прибыль от реализации товаров увеличилась на 247,7 тыс. руб. или 41%, составив на конец 2006 г. 849,4 тыс. руб.

Уровень рентабельности возрос на 1,8%, изменившись с 30,3% в 2005 г. до 32,1% в 2006 г. Темпы роста составили 6%.

Негативным моментом в деятельности предприятия за анализируемый период явился рост общей суммы расходов на продажу. Так, расходы на продажу к концу 2006 г. увеличились на 6,8 тыс. руб. или на 2%. Хотя уровень расходов к товарообороту снизился на 3,4%, составив 11,5% в 2006 году.

Таблица 2.8

Экономические показатели торгово-хозяйственной деятельности за 2005 –2006 гг.

Показатели 2005 2006 Отклонение, тыс. руб. Темп роста, %
Товарооборот, тыс. руб. 1985,3 2644,3 659 133
Валовой доход, тыс. руб. 1191,4 1789,1 597,7 150
Уровень валового дохода, % 60,0 67,7 7,7 113
Издержки обращения, тыс. руб. 294,4 303,2 6,8 102
Уровень издержек обращения, % 14,9 11,5 -3,4 77
Прибыль от реализации, тыс. руб. 601,7 849,4 247,7 141
Уровень рентабельности продаж, % 30,3 32,1 1,8 106
Внереализационные доходы 91,0 120,9 29,9 133
Внереализационные расходы 132,4 140,2 7,8 106
Балансовая прибыль 560,3 830,1 269,8 149
Чистая прибыль, тыс. руб. 347,4 514,7 167,3 149
Уровень чистой прибыли, % 17,5 19,5 2 111

В 2003 г. предприятие получит внереализационные доходы на общую сумму 120,9 тыс. руб., что на 29,9 тыс. руб. или 33% больше, чем в 2005 г., при этом внереализационные расходы составили соответственно 140,2 тыс. руб., что на 6% больше, чем в 2005 г. Сальдо доходов и расходов составило в 2006 г. 19,3 тыс. руб. (-41,4 тыс. руб. в 2005 г.). В связи с этим балансовая прибыль сократилась на величину сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям и составила за 2006 г. 830 тыс. руб., что на 269,8 тыс. руб. или на 49% больше, чем за предыдущий период.

Величина чистой прибыли, то есть прибыли, остающейся в полном распоряжении предприятия, возросла на 167,3 тыс. руб., составив за 2006 г. 514,7 тыс. руб. Темпы роста чистой прибыли 49%.

Уровень чистой прибыли возрос на 2%, составив 19,5% в 2006 г. и 17,5% в 2005 г. Темп роста равен 11%.

Таким образом, можно сделать вывод, что за 2006 г. предприятие значительно улучшило своей торгово-хозяйственной деятельности по сравнению с аналогичным периодом.

Для более полного анализа хозяйственной деятельности предприятия необходимо рассмотреть показатели финансово-экономической деятельности предприятия. Данные показатели представлены в таблице 2.9.

Чистые активы рассчитаны в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, утвержденным Приказом Минфина России N10н и ФКЦБ России №03-6/пз от 29 января 2003 г.

Чистые активы общества являются нормативно урегулированным показателем, позволяющим определить стоимость имущества организации, не обремененного обязательствами по платежам в бюджет, во внебюджетные фонды и в пользу других кредиторов. Стоимость чистых активов дает представление о реальной сумме собственных средств предприятия.

За последние 5 финансовых лет величина чистых активов общества возросла более, чем в 8 раз и составила на 1.04.06г. 849 325 тыс.руб. На всем протяжении рассматриваемого периода налицо неуклонный рост данного показателя. Наиболее высокие темпы роста чистых активов приходятся на 2002-2005г.г., что в первую очередь связано с завершением первых этапов реконструкции производственных мощностей предприятия, результатом которой стало высокое качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции. Это позволило Обществу войти в рыночный сегмент более дорогой и высокорентабельной продукции и, как следствие, выйти на приемлемый уровень рентабельности, что, в свою очередь, способствует увеличению нераспределенной прибыли.

Таблица 2.9

Показатели финансово-экономической деятельности за 2001г. – 2006г.

Наименование показателя 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006г.
Стоимость чистых активов, тыс.руб. 98 586 315 417 566 158 787 305 853 625 849 325
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % 1081,20 457,03 313,83 272,54 466,38 468,56
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % 783,34 232,68 127,05 133,96 166,74 168,41
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % 0,77 0,36 2,45 0,15 0,47 0,43
Уровень просроченной задолженности, % 39,22 4,10 6,68 5,30 0 0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 17,27 12,53 7,43 5,18 3,83 1,02
Доля дивидендов в прибыли, % - - - - - -
Производительность труда, тыс.руб./чел. 654 716 910 990 1180 322
Амортизация к объему выручки, % 1,29 2,70 4,36 5,28 5,31 5,8

Кроме того, ежегодно производится переоценка основных средств предприятия, что также ведет к росту добавочного капитала.

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам показывает, на сколько предприятие зависимо от заемного капитала. По состоянию на 01.01.02г. для ОАО “Нэфис Косметикс” данный показатель составил 1081,2%, что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от привлеченных источников средств. В дальнейшем прослеживается положительная динамика относительного данного показателя: на 01.01.2005г. значение коэффициента снизилось до 272%. Причиной обратной тенденции (466,38% на 01.01.06г. и 468,56% - на 01.04.06г.) являются большие капиталовложения ОАО “Нэфис Косметикс” в крупномасштабные инвестиционные проекты, отдача от которых отложена во времени.

Динамика коэффициента, отражающего отношение краткосрочных обязательств к капиталу и резервам аналогична предыдущему показателю. Значение коэффициента на 01.01.02г. составляет 783,34%. В течение рассматриваемого периода времени оно уменьшается до 133,96%. На 01.01.06г. и 01.04.06г. показатель равен 166,74% и 168,41% соответственно.

Одним из существенных критериев, свидетельствующих о надлежащей кредитоспособности предприятия, на наш взгляд, является удельный вес просроченной задолженности в общем объеме задолженности предприятия. В период времени с 01.01.02г. по 01.01.05г. уровень просроченной задолженности снижается с 39,22% до 5,30%, что характеризует предприятие как контрагента, способного отвечать по своим обязательствам. А начиная с 2005 года ОАО “Нэфис Косметикс” осуществляет производственно-хозяйственную деятельность на основании договоров с отстрочкой платежа, а потому не имеет просроченной задолженности.

Снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в течение рассматриваемого периода с 17,27 до 3,83 раз за год объясняется значительным ростом дебиторской задолженности, что связано с реализацией крупномасштабных инвестиционных проектов. Следует отметить, что платежи по указанной задолженности ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Положительной тенденцией является увеличение доли амортизации в выручке предприятия. Так, если на 01.01.02г. значение этого показателя составляло 1,29%, то по итогам 2005 г. оно увеличилось до 5,31%, рост показателя обусловлен значительными вложениями предприятия в основные средства.

Коэффициент производительности труда за пять финансовых лет повысился более чем в 1,8 раза: с 654 тыс.руб./чел./год. по итогам 2001г. до 1180 тыс.руб./чел./год на 01.01.06г.. Это объясняется значительными финансовыми вложениями в модернизацию производственных фондов предприятия и улучшением качественного состава персонала ОАО “Нэфис Косметикс”. Производительность труда на 01.04.2006г. составила 322 тыс.руб./чел./квартал.

Показатели, характеризующие прибыльность (убыточность) предприятия в течение отчетного периода представлены в таблице 2.10.

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР от 16 марта 2005 года №05-5/пз-н.

Вышеуказанные расчеты произведены по Форме №1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за соответствующие периоды.

Таблица 2.10

Показатели, характеризующие прибыльность (убыточность) предприятия за 2001г. – 2006 г.

Наименование показателя 2001 год 2002 год 2003 год 2004 год 2005 г 2006 год
Выручка, тыс. руб. 1 504 919 1 831 980 2 195 192 2 502 753 3 097 065 843 873
Валовая прибыль, тыс. руб. 107 111 245 629 427 763 445 898 768 344 228 775
Чистая прибыль, тыс. руб. 4 168 81 037 123 237 122 251 136 279 45 072
Рентабельность собственного капитала, % (10,59) 48,09 29,041 18,68 17,01 5,54
Рентабельность активов, % 0,35 4,61 5,26 4,17 2,81 0,93
Коэффициент чистой прибыльности, % 0,28 4,42 5,61 4,88 4,40 5,34
Рентабельность продукции (продаж), % 2,30 5,95 10,75 6,20 6,85 8,45
Оборачиваемость капитала, раз 3,73 2,18 1,54 1,44 0,91 0,24
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. (124 868) (120 768) - - - -
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса (10,72) (6,87) - - - -

За последние пять лет ОАО “Нэфис Косметикс” добилось значительных результатов в наращивании объемов производства, в увеличении доли присутствия своей продукции на российском рынке. Подобные темпы роста были обеспечены за счет масштабных инвестиций в производство, осуществленных, которые позволили эмитенту удвоить мощности по выпуску СМС и туалетного мыла, а также осуществить экспансию на быстрорастущий сегмент ЖМС. Одновременно была проделана огромная работа по созданию эффективной системы продвижения продукции на российском рынке.