Смекни!
smekni.com

Анализ оборотных средств (стр. 4 из 6)

Запасы предприятия увеличились со 119176 тыс.руб. до 130309 тыс.руб., на 11133 тыс.руб., что составило 9,3%. Дебиторская задолженность возросла с 61352 тыс.руб. до 63174 тыс.руб., или на 1822 тыс.руб., что составило 3%. Денежные средства и КФВ уменьшились с 9881 тыс.руб. до 7859 тыс.руб., на 2022 тыс.руб., что составило 20,5%.

Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 37,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 2,0% до показателя 39,4%. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,2% - с 19,3% активов до 19,1%. Доля денежных средств и КФВ снизилась несколько больше - на 0,7%, с 3,1% до 2,4% активов баланса. Общее изменение оборотных активов составило 1,1% активов баланса.

На увеличение валюты баланса повлияло увеличение оборотных активов на 89,7%, в том числе: увеличение запасов - на 91,3%, увеличение дебиторской задолженности - на 14,9%. Снижение денежных средств и КФВ уменьшило общий итог на 16,6%.

2.3 Анализ материальных оборотных активов

Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива.

Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 3, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Из данных таблицы 3 видно, что максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для перепродажи, чья доля составляет на начало года 81% в структуре запасов и увеличивается до 85% на конец года. В абсолютных величинах на начало года 92803 тыс.руб., на конец года - 109623 тыс.руб., увеличение составило 16820 тыс.руб.

Следующей по значимости идет доля сырья и материалов - 15% на начало года, 9% на конец года. Стоимость сырья и материалов снизилась с 17576 тыс.руб. в начале года до 11676 тыс.руб. в конце, или на 5900 тыс.руб.

Несущественную долю - менее 5% - занимают прочие запасы и затраты и незавершенное производство.

Таблица 3. Анализ состояния производственных запасов

Наименование группы запасов Абсолютная величина Удельный вес Изменения
2007 г. 2008 г. 2007 г. 2008 г. Абсолютная величина гр.2 - гр.1 Удельный вес %(гр.5 / гр. ) *100% %(гр.5/∆Z)*100%
гр.4 - гр.3
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а211 17576 11676 15% 9% -5900 -6% -34% -41%
Животные на выращивании и откорме, а212 0 0 0% 0% 0 0% - 0%
Затраты в незавершенное производство, а213 1366 2266 1% 2% 900 1% 66% 6%
Готовая продукция и товары для перепродажи, а214 92803 109623 81% 85% 16820 4% 18% 117%
Товары отгруженные, а215 0 0 0% 0% 0 0% - 0%
Расходы будущих периодов, а216 245 398 0% 0% 153 0% 62% 1%
Прочие запасы и затраты, а217 3144 5557 3% 4% 2413 2% 77% 17%
Итого запасов, Z, а210 115134 129520 100% 100% 14386 0% 12% 100%

Общее увеличение запасов и затрат за период с 115134 тыс.руб. до 129520 тыс.руб., или на 14386 тыс.руб., что составляет 12%.

На рост запасов и затрат повлияло на 117% увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи, на 17% - рост прочих запасов и затрат, на 6% - рост незавершенного производства, на 1% - рост расходов будущих периодов. Снижение же показателя запасов и затрат на 41% произошло за счет уменьшения сырья и материалов.

2.4 Оценка дебиторской задолженности в оборотных активах

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения ОАО "НАРЗ" необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности выявлены следующие негативные факторы.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и их соотношения проводится в таблице 5.

В составе краткосрочной дебиторской задолженности есть просроченная задолженность, которая увеличилась в течение года с 18602 тыс.руб. до 20405 тыс.руб., или на 10%. Из нее - длительностью свыше 3 месяцев на начало года 15775 тыс.руб., на конец 2008 года 18972 тыс.руб., отмечается тенденция к увеличению просроченной дебиторской задолженности.

Сравнивая однодневные суммы погашения дебиторской задолженности, можно видеть, что минимальная сумма погашения 30,0 тыс.руб. приходится именно на просроченную задолженность на срок более 3 месяцев. Коэффициент погашения данного вида задолженности 0,7. Он же равен коэффициенту увеличения - то есть, наблюдается практически одинаковый рост и погашение просроченной задолженности сроком свыше 30 дней.


Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности Остаток за-долженности Возникло задолженности Погашено задолженности Темп роста задолженности Коэффициенты Однодневная сумма погашения задолженности Задолженность в днях ее погашения Привлечение "+", Отвлечение "-"
Средств или источников по фактору "Задолженность в днях ее погашения"
2007 г. 2008 г. Увели-чения Погаше-ния 2007 г. 2008 г.
Дебиторская задолженность:
краткосрочная, в т.ч.: 61151 62731 335686 334106 103% 5,4 5,5 928,1 66 68 1580,0
- просроченная 18602 20405 100705 98902 110% 4,9 5,3 274,7 68 74 1803,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев 15775 18972 14002 10805 120% 0,7 0,7 30,0 526 632 3197,0
долгосрочная, в т.ч.: 201 443 242 0 220% 0,5 0,0 0,0 - - -
- просроченная 0 0 0 0 - - - 0,0 - - -
- из нее длит. свыше 3 месяцев 0 0 0 0 - - - 0,0 - - -
Кредиторская задолженность:
краткосрочная, в т.ч.: 23361 43910 211083 190534 188% 4,8 8,2 529,3 44 83 20549,0
- просроченная 5373 31615 54076 27834 588% 1,7 5,2 77,3 69 409 26242,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев 5373 18312 16333 3394 341% 0,9 0,6 9,4 570 1942 12939,0
долгосрочная, в т.ч.: 2303 3300 5500 4503 143% 1,7 2,0 12,5 184 264 997,0
- просроченная 2303 3300 5500 4503 143% 1,7 2,0 12,5 184 264 997,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев 0 0 0 0 - - - 0,0 - - -

У просроченной дебиторской задолженности сроком менее 30 дней коэффициент увеличения 4,9 меньше, чем коэффициент погашения 5,3. Это говорит о том, что данный вид задолженности постепенно погашается.

Таблица 5. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Виды денежных средств Сумма Виды предстоящих платежей Сумма
2007 г. 2008 г. +,- 2007 г. 2008 г. +,-
1. Денежные средства, а260 7365 6525 -840 1. Налоги, р624 1188 3365 2177
2. Расчеты с государственными внебюджетными фондами, р623 1677 3337 1660
3. Погашение ссуд, р610 79462 59277 -20185
4. Оплата товаров, работ и услуг, р621 16574 31513 14939
2. Дебиторы, за исключением сомнительной задолженности, а240 61151 62731 1580 5. Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций, р625 2699 3578 879
6. Оплата труда, р622 3526 5417 1891
ИТОГО: 68516 69256 740 ИТОГО: 105126 106487 1361

За счет просроченной дебиторской задолженности на срок более 30 дней идет самое большое отвлечение средств из хозяйственного оборота - так как задолженность в днях ее погашения составляет на начало года 526 дней и увеличивается до 632 дней на конец 2008 года, сумма отвлеченных средств достаточно велика и равна 3197 тыс.руб.

Привлечение средств составило 20549 тыс.руб., однако за счет просроченной задолженности сумма оказывается выше и составляет 26242 тыс.руб. Коэффициент погашения 4,8 почти в 2 раза выше, чем коэффициент увеличения 8,2. Это говорит о том, что погашение кредиторской задолженности на предприятии идет более быстрыми темпами, чем ее рост, что может привести к проблемам дефицита финансовых ресурсов через некоторое время.

Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.