Смекни!
smekni.com

Управление дебиторской задолженностью предприятия (стр. 8 из 13)

Анализ структуры оборотных средств ПО «Надежда» представлен в таблицах 7, 8.

По данным таблицы 7 видно, что за 2006 год оборотные активы ПО «Надежда» уменьшились на 226 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 58 тыс. руб., уменьшения НДС на 7 тыс. руб., увеличения долгосрочной дебиторской задолженности на 18 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 219 тыс. руб., а также за счет снижения денежных средств на 226 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2005 год имеют запасы – 72,4% и краткосрочная дебиторская задолженность – 16,1%, на 2006 год по-прежнему запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность – 13,8% оборотных активов.

Таблица 7

Анализ динамики и состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2005-2006г.г.

Вид средств Наличие средств, тыс.руб. Структура средств, %
2005 2006 изменения 2005 2006 изменения
Запасы 5831 5889 +58 72,4 75,2 +2,8
Налоги по приобретенным ценностям 60 67 +7 0,7 0,9 +0,1
Долгосрочная дебиторская задолженность 706 724 +18 8,8 9,2 +0,5
Краткосрочная дебиторская задолженность 1297 1078 -219 16,1 13,8 -2,3
Краткосрочные финансовые вложения - - - - - -
Денежные средства 160 70 -90 2,0 0,9 -1,1
Прочие оборотные активы - - - - - -
ИТОГО 8054 7828 -226 100,0 100,0 -

По данным таблицы 8 видно, что за 2007 год оборотные активы ПО «Надежда» увеличились на 978 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 1044 тыс. руб., уменьшения НДС на 10 тыс. руб., роста долгосрочной дебиторской задолженности на 47 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 98 тыс. руб., а также за счет уменьшения денежных средств на 5 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2006 год имеют запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность– 13,8 %, на 2007 год по-прежнему запасы – 78,7% и краткосрочная дебиторская задолженность– 11,1 % оборотных активов.

Произведя анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия, необходимо оценить динамику и структуру дебиторской задолженности предприятия (табл. 9, 10).

Таблица 8

Анализ динамики и состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Вид средств Наличие средств, тыс.руб. Структура средств, %
2006г. 2007г. изменения 2006г. 2007г. изменения
Запасы 5889 6933 +1044 75,2 78,7 +3,5
Налоги по приобретенным ценностям 67 57 -10 0,9 0,6 -0,2
Долгосрочная дебиторская задолженность 724 771 +47 9,2 8,8 -0,5
Краткосрочная дебиторская задолженность 1078 980 -98 13,8 11,1 -2,6
Краткосрочные финансовые вложения - - - - - -
Денежные средства 70 65 -5 0,9 0,7 -0,2
Прочие оборотные активы - - - - - -
ИТОГО 7828 8806 +978 100,0 100,0 -

По данным таблицы 9 видно, что за 2006 год дебиторская задолженность снизилась на 201 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 219 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками - на 60 тыс. руб., по прочей задолженности – на 159 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 18 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 18 тыс. руб.

В структуре дебиторской задолженности за 2006 год произошли следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 4,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась на ту же величину.

Таблица 9

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2006 г.г.

Вид средств Наличие средств, тыс.руб. Структура средств, %
2005 2006 изменения 2005 2006 изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность 1297 1078 -219 64,8 59,8 -4,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками 320 260 -60 16,0 14,4 -1,5
авансы выданные - - - - - -
прочая 977 818 -159 48,8 45,4 -3,4
Долгосрочная дебиторская задолженность 706 724 +18 35,2 40,2 +4,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками - - - - - -
авансы выданные - - - - - -
прочая 706 724 +18 35,2 40,2 +4,9
Итого 2003 1802 -201 100,0 100,0 -

В таблице 10 дан анализ динамики и структуры дебиторской задолженности предприятия в 2006-2007г.г.

Таблица 10

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Вид средств Наличие средств, тыс.руб. Структура средств, %
2006г. 2007г. изменения 2006г. 2007г. изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность 1078 980 -98 59,8 56,0 -3,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками 260 60 -200 14,4 3,4 -11,0
авансы выданные - - - - - -
прочая 818 920 +102 45,4 52,5 +7,1
Долгосрочная дебиторская задолженность 724 771 +47 40,2 44,0 +3,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками - - - - - -
авансы выданные - - - - - -
прочая 724 771 +47 40,2 44,0 +3,9
Итого 1802 1751 -51 100,0 100,0 -

По данным таблицы 10 видно, что за 2007 год дебиторская задолженность сократилась на 51 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 98 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками сократилась на 200 тыс. руб., по прочей задолженности увеличилась на 102 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла на 47 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 47 тыс. руб.

В структуре дебиторской задолженности за 2007 год произошли следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.

Таким образом, дебиторская задолженность ПО «Надежда» имеет тенденцию к сокращению. Однако за 2007 год доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.

2.3 Оценка и анализ прогрессивности и рациональности применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Качество и ликвидность дебиторской задолженности можно изучить с помощью одного показателя – период оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности основывается на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж.

Таблица 11

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2007г.г.

Показатель Годы
2005 2006 2007
Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. 2003 1802 1751
Выручка от реализации, тыс. руб. 67940 79810 87527
Коэффициент оборачиваемости, коэф. 33,92 44,29 50,0
Период инкассации долгов, дни 10,8 8,2 7,3

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» за исследуемый период снизился на 2,6 дня.

За анализируемые года период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» снизился на 0,9 дня.

Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие излишне «любит» своих потребителей, устанавливая большие продолжительности кредитов или не требуя от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Такой подход, естественно, привлекателен для потребителей продукции предприятия, что, несомненно сказывается на поддержании на неизменном уровне или даже увеличении объемов реализации. В то же время, низкая оборачиваемость дебиторской задолженности «вымывает» наличные деньги на предприятии, заставляя финансового менеджера искать новые источники финансирования возрастающей дебиторской задолженности. Хорошо, если это может быть обеспечено за счет поставщиков предприятия, которые также кредитуют предприятие, как само предприятие кредитует своих потребителей. Но далеко не всегда кредиторы будут также «любить» предприятие, как оно «любит» своих клиентов. И потому придется прибегать к обычно дорогим банковским ссудам.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью произведем расчет коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по следующей формуле:

КОАДЗ = ДЗв+ЧРСдз+РСД/ОА, (7)

где КОАДЗ – коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность;

ДЗв – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;