В относительном выражении съем продукции увеличился на 16,3% [(24,2-20,8):20,8х100].
Коэффициент соотношения текущих обязательств (или заемных средств) за отчетный год составил 0,542 от всей величины собственного капитала (стр. 20 табл. 9) Этот показатель, характеризующий финансовую устойчивость (автономность) организации, достигает критической (зависимой) точки, когда его значение превышает единицу.
В предыдущем году малое предприятие имело значительную финансовую зависимость, поскольку коэффициент финансовой устойчивости превысил критическую точку и составил 1,629.
Из всей величины собственного капитала 3179 тыс. руб. доля вложения собственных оборотных средств в оборотные краткосрочные активы на конец года составила 1721 тыс. руб. (с. 18 - с. 12), а по удельному весу — 0,542 (стр. 20 табл.9). Отсюда капитализированная часть собственного капитала для покрытия долгосрочных активов по стоимости будет составлять 1458 тыс. руб. (3179—1721), а до удельному весу 0,458 (1458:3179).
Я разделяю мнение проф. В. В. Ковалева о том, что не следует смешивать понятия «оборотные средства», характеризующие II раздел актива баланса (стр. 290) и «собственные оборотные средства».[2] Последние — это часть собственного капитала организации, отражаемого в составе IV раздела пассива баланса (стр. 490). Она, как правило, равна сумме превышения текущих активов над текущими обязательствами, указанными в разделе VI пассива баланса (стр. 690).
Механизм исчисления по данным баланса суммы превышения текущих активов над текущими обязательствами представим так: [(с.290-с.690)-с.690]. В нашем примере это будет 1100 тыс. руб. [(4542-1721)-1721].
При анализе баланса следует обратить внимание на то, чтобы разность строк баланса 490 и 190 соответствовала данным строки 690. Нарушение этого равенства показывает, что анализируемое малое предприятие на указанную сумму неравенства допустило иммобилизацию (отвлечение) внеоборотных активов (из раздела I баланса) в оборотные активы (раздел II баланса).
По результатам анализа данного показателя руководителю организации следует принять соответствующее управленческое решение. Например, можно уменьшить остатки денежных средств на 1100 тыс. руб. путем перечисления этой суммы в качестве пая в уставный капитал другой организации и отразить в учете по дебету счета 06 с кредита счета 51.
Размер оборотных и приравненных к ним средств анализируемого малого предприятия по сравнению с предыдущим отчетным периодом увеличился на 403 тыс. руб. (2825—2422). Отсюда следует, что весь данный период предприятие работало с излишками оборотных средств, составляющими 16,7% [.(403:2422)х 100].
Однако коэффициент маневренности (гибкости) оборотных средств снизился на 4,9% (0,887-0,933):0,933х100 (стр. 21 табл. 9).
За отчетный период скорость оборачиваемости оборотных средств составила 10,69 дней (стр. 23 табл. 9), а коэффициент их оборачиваемости — 34 раза в год (360:10,69).
Коэффициент денежного покрытия (КДП) на отчетную дату по сравнению с этим показателем предыдущего года значительно возрос. На 1 руб. кредиторской задолженности малое предприятие имеет денежных средств 85,7 коп. (стр. 25 табл. 9). Это означает, что оно имеет возможность за счет денежных средств погасить 85,7% краткосрочных заемных обязательств. Теоретически оправданная величина этого коэффициента — 20—25 коп.
Коэффициент финансового покрытия (КФП) на 1 руб. кредиторской задолженности на отчетную дату (стр. 26 табл. 39) — 2 руб. 47 коп. средств покрытия, состоящих из денежных средств и дебиторской задолженности. Теоретически признанная величина этого показателя составляет 70—80 коп. Следовательно, малое предприятие не имеет не обеспеченную источниками покрытия кредиторскую задолженность.
Малое предприятие как в предыдущем, так и в отчетном периоде, было платежеспособным, поскольку коэффициент общего покрытия (КОП) составлял более единицы. В отчетном периоде он составил 2,64 (стр. 27 табл. 9).. Теоретически величина этого коэффициента, как правило, всегда должна превышать единицу, иначе в условиях рыночных отношений последует финансовая катастрофа. Предприятие в этом случае постепенно будет утрачивать финансовую устойчивость, усилится его зависимость от привлечения заемных средств.
Для устранения образовавшегося у малого предприятия на конец отчетного периода излишка платежных средств (см. стр. 08 табл. 37) на 563 тыс. руб. (1475-912) ему рекомендуется с расчетного счета погасить досрочно краткосрочный кредит банка, краткосрочные займы на 5 тыс. руб. и просроченную задолженность поставщикам, подрядчикам и прочим кредиторам на 558 тыс. руб.
За каждый день на 1 тыс. руб. выручки от реализации продукции (работ, услуг) (без акциза и налога на добавленную стоимость) малое предприятие имеет 187 руб. чистой выручки (см. стр. 28 табл. 39). Таким образом, у него на расчетном счете ежемесячно оставалось свободных финансовых ресурсов на сумму 238 тыс. руб. [(15 262х х0,187):12мес.].
Запасы товарно-материальных ценностей в отчетном году по сравнению с предыдущим годом (см. стр. баланса 211+212+213) резко снизились, а именно: на 226 тыс. руб. (332—106), или на 213 2% [(226 : 106) x l00].
Такое недопустимо значительное снижение предельного уровня запасов вызвано влиянием двух факторов:
17. приростом остатков производственных запасов за счет увеличения объема реализации продукции (работ, услуг) на + 13 тыс. руб. [(15 262 - 14 675) х 22,62 : 1000];
18. повышением эффективности использования запасов (стр. 29 табл. 9) на -239 тыс. руб. [(6,95 - 22,62) х 15262 : 1000].
В заключение необходимо отметить следующее. Руководящие работники и специалисты экономических служб всех организации, включая малые предприятия, должны научиться не только читать бухгалтерский баланс, но и анализировать его. Без конкретных знаний в области экономического анализа в условиях рыночной экономики нельзя организовать и направить в нужное русло экономическую деятельность своей организации.
Возможности малого бизнеса в России используются пока недостаточно эффективно.
Развитие сети матах предприятии не оказывает еще существенного влияния на формирование товарных рынков, а для поддержания предпринимательской активности не созданы необходимые условия.
Основными факторами, сдерживающими рост производства на малых промышленных предприятиях по оценкам предпринимателей, являлись следующие: недостаток собственных денежных средств (об этом заявило около 75% опрошенных руководителей), неплатежеспособность потребителей продукции (73%), нестабильность налоговой и правовой политики (около 60%), недостаток рынков сбыта, а также сырья и материалов (от 40 до 50%). Низкая конкурентоспособность продукции соответственно сдерживает спрос на нее и реализацию.
Весьма низкой остается активность малых промышленных предприятий в области инвестиций. В частности, на стабилизацию малого бизнеса в строительстве, как отмечали руководители предприятий на протяжении истекшего года, большое влияние оказывали такие факторы, как неплатежеспособность заказчиков (80%), необеспеченность финансированием (около 65%), недостаток заказов на работы (60%). Кроме того, недостаточно эффективно использовался накопленный производственный потенциал отрасли. Нерешенные вопросы в области финансирования, по мнению предпринимателей, могут привести к остановке работы более, чем на 75% объектов.
Нормальной работе малых торговых организаций, как отмечали предприниматели, препятствуют высокие налоги (около 90% pecпондентов), недостаток собственных средств (более 60%) и высокие транспортные расходы (более 35%).
Анализ приведенных данных показывает, что основное место в развитии малого бизнеса занимает торговля.
Форма № 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
за 1998 год
(тыс. руб.)
| АКТИВ | Код строки | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы (04, 05) | 110 | 27 | 31 |
| В том числе: организационные расходы | 111 | ||
| патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 112 | ||
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 140 | 300 |
| В том числе: земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
| здания, сооружения, машины и оборудование | 122 | 140 | 300 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 61) | 130 | 7 | 7 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | 20 | |
| В том числе: инвестиции в дочерние общества | 141 | ||
| инвестиции в зависимые общества | 142 | ||
| инвестиции в другие организации | 143 | ||
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | ||
| Прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| Итого по разделу I | 190 | 174 | 358 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 537 | 298 |
| В том числе: | |||
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16) | 211 | 332 | 106 |
| Животные на выращивании и откорме (11) | 212 | ||
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16) | 213 | ||
| Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 214 | 205 | 192 |
| готовая продукция и товары для пере- продажи (40, 41) | 215 | ||
| товары отгруженные (45) | 216 | ||
| расходы будущих периодов (31) | 217 | ||
| прочие запасы и затраты | 218 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 53 | 18 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
| В том числе: | |||
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 231 | ||
| векселя к получению (62) | 232 | ||
| Задолженность дочерних и зависимых 233 обществ (78) | 233 | ||
| Авансы выданные (61) | 234 | ||
| Прочие дебиторы | 235 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 5126 | 2751 |
| В том числе: | |||
| Покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 5126 | 2553 |
| Векселя к получению (62) | 242 | 7 | |
| Задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | ||
| Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | ||
| Авансы выданные (61) | 245 | ||
| Прочие дебиторы | 246 | 191 | |
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 250 19 176 58, 82) | 250 | 19 | 176 |
| В том числе: | |||
| Инвестиции в зависимые общества | 251 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | ||
| Прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 19 | 176 |
| Денежные средства | 260 | 893 | 1299 |
| В том числе: | |||
| Касса (50) | 261 | 3 | 2 |
| Расчетные счета (51) | 262 | 762 | 1231 |
| Валютные счета (52) | 263 | ||
| Прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | 130 | 66 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| Итого по разделу II | 290 | 6628 | 4542 |
| III. УБЫТКИ | |||
| Непокрытые убытки прошлых лет (88) | 310 | ||
| Непокрытый убыток отчетного года | 320 | Х | |
| Итого по разделу III | 390 | ||
| БАЛАНС (сумма строк 190+290+390) | 399 | 6802 | 4900 |
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал (85) | 410 | 1500 | 1500 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 172 | |
| Резервный капитал (86) | 430 | 261 | |
| В том числе: | |||
| Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | ||
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 261 | |
| Фонды накопления (88) | 440 | 481 | 796 |
| Фонд социальной сферы (88) | 450 | 606 | 450 |
| Целевые финансирование и поступления (96) | 460 | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 470 | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | Х | |
| Итого по разделу IV | 490 | 2587 | 3179 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
| Заемные средства (92. 95) | 510 | ||
| В том числе: | |||
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | ||
| прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | ||
| Прочие долгосрочные пассивы | 520 | ||
| Итого по разделу V | 590 | ||
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
| Заемные средства (90, 94) | 610 | 5 | |
| В том числе: | |||
| кредиты банков | 611 | 5 | |
| прочие займы | 612 | 230 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 3852 | 1493 |
| В том числе: | |||
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 3429 | 1257 |
| векселя к уплате (60) | 622 | 2 | |
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | ||
| по оплате труда (70) | 624 | 8 | 5 |
| по социальному страхованию и обеспечению (69) | 625 | 13 | 10 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 401 | 219 |
| авансы полученные (64) | 627 | ||
| прочие кредиты | 628 | ||
| Расчеты по дивидендам (75) | 630 | ||
| Доходы будущих периодов (83) | 640 | ||
| Фонды потребления (88) | 650 | 362 | 223 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 660 | ||
| Прочие краткосрочные пассивы | 670 | ||
| Итого по разделу VI | 690 | 4215 | 1721 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 699 | 6802 | 4900 |
Форма № 2