Экономический анализ предприятия 7 (стр. 9 из 14)
Среднегодовая величина совокупных активов увеличивается с 406971тыс. руб. до 433847,5тыс. руб. Это происходит, в основном, за счет значительного увеличения внеоборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов за отчетный период повышается на 0,07. Этот показатель показывает, что совокупные активы в прошлом периоде делали 2,31 оборотов, а в отчетном – 2,38 оборота.
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости увеличилась с 207552,5 тыс. руб. до 250927 тыс. руб.
Значение фондоотдачи за отчетный год уменьшилось с 4,53 до 4,11.
Среднегодовая величина оборотных фондов так же уменьшилась с 199418,5 тыс. руб. до 182920,5тыс. руб.
Оборотные фонды за прошлый год делают 4,71 оборот, а за отчетный – 5,64. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличивается с 2,51 до 17,49.
Среднегодовая величина собственного и заемного капитала увеличивается.
Так же увеличивается за отчетный год значение коэффициента финансового риска с 0,86 до 0,94.
3.12 Факторный анализ показателей рентабельности
Оценку влияния факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности по прибыли до налогообложения произведем интегральным методом. Факторами являются рентабельность продаж по прибыли до налогообложения и оборачиваемость совокупных активов, соответственно х и y.
F=xy;
Оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности фондов по прибыли до налогообложения (Х) произведем интегральным методом. Факторами являются рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, фондоотдача основных фондов и оборачиваемость оборотных фондов, соответственно А, В и С.
; 
; 
Оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли проведем методом цепных подстановок. Факторами являются рентабельность продаж по чистой прибыли, оборачиваемость совокупных активов и структура капитала. Обозначим их – А, В и С.
; 
; 
Таблица 13
Факторный анализ показателей рентабельности
| № п/п | Фактор | Расчет влияния | Размер влияния |
| I. | Оценка влияния факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности по прибыли до налогообложения | ||
| 1 | Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения |  | 20,05 |
| 2 | Оборачиваемость совокупных активов |  | 1,33 |
| Суммарное влияние факторов | Х | 21,38 | |
| II. | Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности фондов по прибыли до налогообложения | ||
| 1 | Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения |  | 19,89 |
| 2 | Фондоотдача основных фондов |  | -2,4 |
| 3 | Оборачиваемость оборотных фондов |  | 3,68 |
| Суммарное влияние факторов | Х | 21,17 | |
| III. | Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли | ||
| 1 | Рентабельность продаж по чистой прибыли | | 1424,32 |
| 2 | Структура капитала | | 242,09 |
| 3 | Оборачиваемость совокупных активов | | 1581,58 |
| Суммарное влияние факторов | Х | 3247,99 | |
I. Рассчитав влияние факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности, можно сделать вывод о том, что все факторы влияют положительно. Значение общей экономической рентабельности увеличилось в результате изменения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения в сторону увеличения на 8,55 и изменения оборачиваемости совокупных активов положительную сторону на 0,07. А также, влияние на экономическую рентабельность оказала оборачиваемость совокупных активов (1,33). Суммарное влияние факторов составило 21,38.
II. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что показатель рентабельности фондов по прибыли до налогообложения увеличилась в результате увеличения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 19,89; а так же в результате отрицательного влияния фондоотдачи основных фондов на -2,4 и оборачиваемости оборотных фондов на 3,68. Суммарное влияние факторов составило 21,17.
III. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли оказало наибольшее влияние оборачиваемость совокупных активов на 1581,58. В целом рентабельность собственного капитала увеличилась в результате. Суммарное влияние факторов составило 3247,99.
3.13 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности
Формализация процедур анализа и планирования расходов основана на их подразделении на переменные и постоянные. Первые изменяются пропорционально объему производства, вторые остаются стабильными при изменении этого объема. Но группировка расходов на постоянные и переменные является условной и иногда предлагается делить расходы на полупеременные и полупостоянные. Определение постоянных переменных затрат позволяет выявить условия безубыточности производства и реализации продукции.
Безубыточный объем продаж – это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Это так же тот объем производства, который нужно реализовать, что бы покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Т.к. предприятие производит несколько видов продукции, то мы будем находить безубыточную выручку:
.Графический метод удобен для иллюстрации зависимости между показателями, участвующими в расчете точки безубыточности аналитическим методом.
Таблица 14