Коб. – коэффициент оборачиваемости активов.
Результаты расчетов целесообразно представить в виде таблицы (Таблица 3).
Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенных в активы в предыдущем периоде, было получено 1,111 рубля выручки, в текущем – 0,933 рубля, это на 17,8 копейки меньше - произошло замедление оборачиваемости капитала. Продолжительность оборота текущих активов по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 50,1 дня (средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 50,1 дня медленнее, чем в предыдущем периоде), а по совокупным активам - на 62,7 дней.
Таблица 3
Динамика показателей оборачиваемости активов
| Показатели | Предыдущий период | Текущий период | Изменение (+;-) |
| Выручка от продаж (без НДС и акцизов), тыс. руб. | 11919145 | 11622040 | -297105 |
| Средняя величина активов, тыс. руб. совокупных (стр.700 ф.1), текущих (стр.290 ф.1) | 10724516 8344718 | 12462010 9733698 | +1737494 +1388980 |
| Оборачиваемость активов, количество раз: совокупных текущих | 1,111 1,428 | 0,933 1,194 | -0,178 -0,234 |
| Продолжительность оборота активов, дни: совокупных текущих | 328,5 255,6 | 391,2 305,7 | +62,7 +50,1 |
Степень влияния на ускорение оборачиваемости текущих (∆tоб) активов изменение объемов продаж (∆tоб∆Qпр) и величины текущих активов (∆tоб∆Оа) между предыдущим и текущим периодами выполняется по расчету:
∆tоб = 365*(1/Qпр.тек -1/Qпр.пр.)*Дn*(Отек.а+Опр.а.)*1/Qтек.пр., дни (8)
∆tоб=365*(1/11622040–1/11919145)*8344718+365*(9733698-8344718)*1/11622040 = 52,8 дней
Уменьшение выручки от продаж замедлило оборачиваемость оборотных активов на 9,1 дня, а рост величины оборотных активов увеличил продолжительность оборота на 43,6 дня. В результате для продолжения производственно-коммерческой деятельности высвобождаются дополнительные средства.
Величина высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств (Оа привл) рассчитывается следующим образом:
Оа привл = Qтек пр/Дn*(t тек об-tпр об), рублей (9)
где Дn – длительность анализируемого периода, дни;
tоб – продолжительность оборота активов, дни;
Qтек пр – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в текущем периоде, тыс. руб.
Оа привл = 11622040/365*(305,7-255,6)= 1595244,4 тыс. руб.
Таким образом, замедление оборота на 52,8 высвобождает дополнительные средства за один оборот в размере 1595244,4 тыс. руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 1,194 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит 1904721,8 тыс. руб. (1595244,4*1,194), что, несомненно, положительно.
Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости активов следует рассчитать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных активов (сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, товаров отгруженных, дебиторской задолженности) (Таблица 4)
Таблица 4
Анализ оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | Предыдущий период | Текущий период | Изменение (+;-) |
| 1.Выручка от продажи продукции, работ, услуг, (без НДС и акцизов), тыс.руб. | 11919145 | 11622040 | -297105 |
| 2.Себестоимость проданных продукции, работ, услуг, тыс. руб. | (8949511) | (8989398) | +39887 |
| 3.Сырье и материалы, и другие аналогичные ценности, тыс. руб. | 2547515 | 2642333 | +94818 |
| 4.Затраты в незавершенном производстве, тыс. руб. | 1133222 | 966136 | -167086 |
| 5.Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. | 217084 | 424641 | +207557 |
| 6.Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 4187221 | 4240269 | +53048 |
| 7.Количество оборотов, раз | |||
| 7.1 сырья и материалов и других аналогичных ценностей, (стр.2/стр.3) | 3,5 | 3,4 | -0,1 |
| 7.2 затрат в незавершенное производство, (стр.2/стр.4) | 7,9 | 9,3 | +1,4 |
| 7.3 готовой продукции и товаров для перепродажи, (стр.2/стр.5) | 41,2 | 21,2 | -20 |
| 7.4 дебиторской задолженности (стр.2/стр.6) | 2,14 | 2,12 | -0,02 |
| 8.Продолжительность оборота, дни | |||
| 8.1 сырья и материалов и других аналогичных ценностей (Дn/стр.7.1), где Дn-длительность периода | 104,3 | 107,4 | +3,1 |
| 8.2 затрат в незавершенном производстве, (Дn/стр.7.2) | 46,2 | 39,2 | -7 |
| 8.3 готовой продукции и товаров для перепродажи, (Дn/стр.7.3) | 8,9 | 17,2 | +8,3 |
| 8.4 дебиторской задолженности, (Дn/стр.7.4) | 170,6 | 172,2 | +1,6 |
При расчете следует иметь ввиду, что при определении оборачиваемости сырья и материалов, готовой продукции вместо выручки от продаж надо использовать себестоимость проданных товаров.
Продолжительность оборота может быть определена по расчету:
Tоб = Z*Дn/Q(или Ср), (10)
где Q – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;
С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;
Дn – длительность анализируемого периода, дни;
Z – запасы, тыс. руб.
Если сопоставить обороты, то по сырью и материалам замедление составляет 0,1 раза, а в днях 3,1; по затратам в незавершенном производстве увеличение 1,4 раза, а в днях – 7; по дебиторской задолженности -0,02 раза, а в днях 1,6; по готовой продукции и товарам для перепродажи замедление составляет 8,3 дня.
Основные средства.
Необходимость вложения капитального характера обусловлена двумя факторами: ростом объёмов производства и заменой старого (изношенного) оборудования.
Объем инвестиций в 2009 году составил 459155 тыс. рублей (2008 году – 380988 тыс. рублей), что на 20,51% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом основные инвестиции были произведены в здания, машины и оборудования.
Таблица 5
| Показатель | Поступило, тыс. рублей | Изменение (+;-) | |
| Наименование группы основных средств | 2009 | 2008 | |
| Здания | 74728 | 26674 | 48054 |
| Сооружения и передаточные устройства | - | 1955 | -1955 |
| Машины и оборудование | 364277 | 326201 | 38076 |
| Транспортные средства | 18500 | 25683 | -7183 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь, другие виды основных средств | 1650 | 475 | 1175 |
| Итого | 459155 | 360988 | 78167 |
За 2009 год начислено амортизационных отчислений по основным средствам – 195317 тыс. рублей, на конец отчетного периода износ основных средств составил1340338 тыс. рублей. Балансовая стоимость основных средств на конец периода составила 1574361 тыс. рублей.
Коэффициент износа основных средств – 0,46 (за 2008 год – 0,52)
Коэффициент обновления основных средств – 0,29 (за 2008 год – 0,28)
Коэффициент выбытия основных средств – 0,12 (за 2008 год – 0,03)
Таблица 6
| Показатель | Данные на 31.12.2009 | Данные на 31.12.2008 | ||
| Первоначальная стоимость | Остаточная стоимость | Первоначальная стоимость | Остаточная стоимость | |
| Здания | 1088742 | 750220 | 1151335 | 773707 |
| Сооружения и передаточные устройства | 342064 | 105362 | 247887 | 110896 |
| Машины и оборудование | 1478253 | 681832 | 1318753 | 550648 |
| Транспортные средства | 88241 | 31898 | 79701 | 23405 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 17019 | 4808 | 18828 | 3823 |
| Многолетние насаждения | 208 | 69 | 208 | 74 |
| Другие виды основных средств | 172 | 172 | 5576 | 1506 |
| Всего основных фондов | 2914699 | 1574351 | 2822288 | 1464059 |
В течение 2009 года Обществом были получены и введены в эксплуатацию по договорам лизинга основные средства на сумму 118517 тыс. рублей ( за аналогичный период 2008 года 84856 тыс. рублей). В соответствии с условиями договоров имущества учитывается на балансе лизингодателя. В 2009 году Обществом выкуплено оборудование, находящееся в лизинге на сумму 3020 тыс. рублей, в том числе досрочно на сумму 3020 тыс. рублей (НДС в том числе). Выкупленная стоимость составила 2916 тыс. рублей.
Материально-производственные запасы.
Стоимость материально-производственных запасов в сумме фактических затрат на их приобретение на конец года составляет 1255696 тыс. рублей, при этом стоимость материалов, хранящихся на складах Общества более 3-лет составляет 72688 тыс. рублей.
Обществом создан резерв в размере 78957 тыс. рублей на возможные потери в будущем из-за невозможности применения в хозяйственной деятельности длительно хранящихся материальных ресурсов. Резерв создавался по ТМЦ хранящимся без движения свыше двух лет в размере 100%, от 1,5 до 2 лет в размере 75%, от года да 1,5 в размере 50%.
Таблица 7
| № | Наименование | Сумма тыс.руб. на 01.01.10 | Сумма тыс.руб. на 01.01.09 | Изменение (+;-) |
| 1 | Сырье и материалы | 242107 | 252566 | -10459 |
| 2 | Покупные полуфабрикаты | 893863 | 641380 | 252483 |
| 3 | Топливо, ГСМ | 10700 | 12544 | -1844 |
| 4 | Тара | 1982 | 2371 | -389 |
| 5 | Запчасти, нормали | 332 | 335 | 3- |
| 6 | Прочие материалы (лом) | 141 | 311 | -170 |
| 7 | Материалы, переданные на переработку | 42753 | 23234 | 19519 |
| 8 | Строительные материалы | 2175 | 3625 | -1450 |
| 9 | Инвентарь, инструмент | 53712 | 54408 | -696 |
| 10 | Отклонение в себестоимости материалов (транспортно-заготовительные расходы) | 7931 | 17238 | -9307 |
| 11 | Образование резерва на возможные потери по материалам с долгим сроком хранения | -78957 | -92666 | 13709 |
| Итого | 1176739 | 915346 | 261393 |
В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 211 « Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на конец года стоимость материалов в сумме 1176739 тыс. рублей показана за вычетом суммы созданного резерва и составляет 12,08% от оборотных активов Общества.