Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (стр. 2 из 7)

баланса и отчёта о прибылях и убытках

1) Краткосрочные обязательства превышают оборотные средства, а собственный капитал на 70 % меньше заёмного, что свидетельствует о неблагоприятной структуре бухгалтерского баланса.

2) Можно отметить заметное сокращение доли основных средств в составе внеоборотных активов при одновременном увеличении доли незавершённого строительства. Данный факт может означать, что компания проводит реконструкцию и модернизацию своих основных фондов. Это в свою очередь может являться следствием морального устаревания производственной базы предприятия.

3) В структуре оборотных активов можно отметить увеличение доли запасов и уменьшение удельного веса денежных активов, что может означать появление у предприятия трудностей с реализацией своей продукции.

4) В составе дебиторской задолженности преобладает долгосрочная задолженность дебиторов.

5) В пассиве удельный вес собственного капитала уменьшился на величину, равную приросту доли заёмного капитала, что означает усиление зависимости предприятия от стороннего финансирования.

6) В составе заёмного капитала преобладает доля краткосрочного заёмного капитала, что может являться следствием неблагоприятной кредитной истории компании или недальновидной политики руководства и может привести к чрезмерной долговой нагрузки на предприятие.

7) Рост валовой выручки и себестоимости реализованной продукции не сопровождается одновременным ростом валовой прибыли. На лицо заметное удорожание производства продукции, возможно из-за увеличения стоимости сырья или ветхости основных фондов.

8) Неадекватный, ничем не обоснованный рост управленческих расходов.

9) Трудности с реализацией продукции подтверждаются снижением доли коммерческих расходов (расходов на продажу). Спрос на продукцию ОАО "Амур пиво" заметно снизился.

10) Рост управленческих расходов привёл к снижению прибыли от продаж, рентабельность производства также снижается.

11) Предприятие увеличило эффективность своей внереализационной деятельности, которая, несмотря на это, по-прежнему убыточна.

12) Убыточная внереализационная деятельность является одним из факторов, повлекших за собой неудовлетворительные отрицательные финансовые результаты деятельности предприятия, которые демонстрируют отрицательную динамику.

13) В структуре валовой прибыли преобладает себестоимость продукции, доля прибыли от продаж недостаточна для эффективного функционирования предприятия, доля прибыли от продаж продолжает снижаться.

14) В составе дебиторской задолженности отмечается уменьшение доли краткосрочного долга и увеличение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности. Это вызвано не проблемами с выплатами долга заказчиками и покупателями, а задолженностью третьих лиц.

Причинами кризисного положения могли явиться:

1) падение спроса на продукцию предприятия
2) неэффективная организация мероприятий по обновлению основных фондов, в том числе его кредитного финансирования
3) удорожание производства продукции
4)неоправданное раздувание управленческих расходов
5) неэффеrтивность внереализационной деятельности предприятия
6) неэффективная работа с покупателями 7) чрезмерная долговая нагрузка на предприятие
8) проблемы с производственным и финансовым менеджментом

2.1.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Абсолютное изменение

Темпы роста, %

Темпы прироста, %

АКТИВ
Внеоборотные активы

1182205

1332130

149925

112,68

12,682

в том числе:
нематериальные активы

74

64

-10

86,49

-13,514

основные средства

698819

692497

-6322

99,1

-0,91

незавершённое строительство

449851

584679

134828

129,97

29,97

прочие внеоборотные активы

33461

54890

21429

164,04

64,04

Оборотные активы

576282

641558

65276

111,33

11,323

Запасы

222013

266468

44455

120,02

20,02

Дебиторская задолженность

277824

315560

37736

113,58

13,58

Денежные активы

76445

59530

-16915

77,87

-22,13

Баланс

1758487

1973688

215201

112,24

12,24

ПАССИВ
Собственный капитал

394111

284183

-109928

72,1

-27,9

Вложенный капитал

29939

29939

0

100

0

Накопленная прибыль

364172

254244

-109928

69,81

-30,19

Заемный капитал

1364376

1689505

325129

123,83

23,83

Долгосрочный заемный капитал

196845

227828

30983

115,74

15,74

Краткосрочный заемный капитал

1167531

1461677

294146

125,19

25,19

Баланс

1758487

1973688

215201

112,24

12,24

Горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках

Наименование показателя

За аналогичный период предыдущего года

За отчётный период

Доля на начало отчетного года, %

Доля на конец отчетного года, %

Абсолютное изменение доли, %

Выручка от реализации

1314801

1573267

258466

119,658

19,658

Себестоимость реализованной продукции

803136

1093394

290258

136,141

36,141

Валовая прибыль

373723

459517

85794

122,957

22,957

Управленческие расходы

107626

224510

116884

208,602

108,602

Коммерческие расходы

266097

235007

-31090

88,316

-11,684

Сальдо доходов по прочим операциям

-60163

-42561

17602

70,743

-29,257

Прибыль от продаж

137942

20356

-117586

14,757

-85,243

Сальдо доходов по финансовым операциям

-102223

-110838

-8615

108,428

8,428

Сальдо доходов по инвестиционным операциям

0

0

0

Итого убытки по внереализационной деятельности

-162368

-153399

8969

94,476

-5,524

Прибыль (убыток) до налогообложения

-24444

-133043

-108599

544,277

444,277

Чистая прибыль (убыток)

-21720

-109926

-88206

506,105

406,105

Выплаченные дивиденты

0

0

0

Выводы по горизонтальному анализу бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках