Основные принципы и методика составления консолидированной финансовой отчетности 2

Отражение в консолидированном балансе дебиторской и кредиторской задолженностей и резервов. Как известно, организация не может показать в балансе дебиторскую или кредиторскую задолженность по отношению к самому себе. Поэтому и в консолидированный баланс концерна могут войти данные только по отношению к "третьим", не входящим в консолидированную группу организациям. Поэтому при составлении баланса консолидированной группы необходимо провести консолидирование обязательств. Из него должны быть исключены все данные, имеющие характер задолженности организаций группы по отношению друг к другу, и их последствия. Следует обратить внимание на то, что суммы взаимозачитываемых позиций не всегда совпадают. Причиной этого могут быть простые ошибки, а также различные временные периоды отражения операций. Например, одна организация группы отразила дебиторскую задолженность по поставке продукции, а другая не получила ее до отчетной даты, и, следовательно, задолженность по расчетам с поставщиком не может показать. Разница в отчетных данных может быть связана с использованием различных курсов валют, с продолжительностью банковского перевода. Подобные различия отражаются по статье "timing differences " («Отклонения, связанные с временным лагом»), но используются только для внутренних расчетов и не оказывают влияния на финансовый результат, представляемый в консолидированном отчете.

Исключение из консолидированного отчета "промежуточных результатов. Если одна организация группы реализует свою продукцию другой, то она получает выручку от реализации, а другая несет расходы по приобретению. Однако, с точки зрения консолидирования, факта реализации в этом случае нет, так она может считаться состоявшейся, только если продукция реализована "третьей стороне", - организации, не входящей в группу. Поэтому при переносе данных в консолидированный баланс необходимо в полной сумме исключить так называемые "промежуточные" результаты от внутригрупповых хозяйственных операций - и нереализованные прибыли и возможные убытки. При этом необходимо скорректировать стоимостную оценку активов, приобретенных одной организацией группы у другой, так как, с точки зрения консолидированной группы , она может быть завышенной или заниженной на сумму этого промежуточного результата. Стоимость активов должна быть соответственно уменьшена на сумму промежуточного результата (в случае получения промежуточной прибыли) или увеличена (в случае убытка) в корреспонденции со счетом прибылей и убытков консолидированной группы.

2.3.2 Консолидированный баланс на материалах ЗАО «ТД Сафит»

Консолидированный баланс по своей структуре практически ничем не отличается от исходных балансов материнской и дочерней организаций. А это значит, что последовательность и методика анализа консолидированного баланса такая же, как анализ обычного баланса. Особенностью анализа консолидированной отчетности является то, что добавляется аналитический этап, в ходе которого нужно пояснить, какой вид консолидации отчетности использовался, на каких условиях произошло объединение организаций в группу, охарактеризовать экономическую взаимосвязь и взаимодействие членов группы. Ну и, конечно же, необходим финансовый анализ не только консолидированной отчетности, но и исходных форм финансовых отчетов материнской и дочерней организаций.

Примером составления одного из вариантов консолидированного баланса может служить схема, представленная в таблице. В ней рассматривается случай, когда анализируемая организация приобрела 70% обыкновенных акций организации ЗАО «ТД Сафит»; инвестиции основного общества в дочернее составили 4725 тыс. руб.


Таблица 1

Статьи баланса Материнская компания ЗАО «ТД Сафит» (дочерняя организация) Собственный капитал дочерней организации, Элиминирование Консолидированный баланс
Актив Пассив Актив Пассив группе (70%) меньшинству (30%) Актив Пассив Актив Пассив
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 . Внеоборотные активы: 129520 9830 - - 105 4725 134730
1.1. Деловая репутация 0 0 - - 105 - 105
1 .2. Основные средства 97532 8400 - - - - 105932
1 ,3. Инвестиции в дочерние общества 4725 0 - - - 4725 -
14. Прочие внеоборотные активы 27263 1430 - - - - 28693
2. Оборотные активы 193099 10555 - - - - 203654
Баланс 322619 - 20385 - - - - - 338384 -
3. Капитал и резервы: 135078 7730 - - - - 135869
3. 1 . Уставный капитал 65004 2915 2040.5 874,5 2040.5 65004
3.2. Добавочный капитал 23942 940 658 282 658 23942
33 Резервный капитал 14081 1720 1204 516 1204 14081
34. Нераспределенная прибыль прошлых лет 16476 1025 717.5 307.5 717.5 16476
3.5. Нераспределенная прибыль отчетного периода 15575 1130 791 339 16366
4 Доля меньшинства - - - - - - - - - 2319
5 Прочие пассивы 187541 12655 - - - - - 200196
Баланс - 322619 - 20385 5411 2319 - - - 338384

1. Определяется балансовая стоимость собственного капитала дочерней организации ЗАО «ТД Сафит» на дату приобретения акций материнской анализируемой организацией:


уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал + нераспределенная прибыль прошлых лет = 2915 + 940 + + 1720 + 1025 = 6600 тыс. руб.

2. Рассчитывается балансовая стоимость доли собственного капитала дочернего общества «ТД Сафит»:

0,70 х 6600 тыс. руб. = 4620 тыс. руб.

3. Сравнивается величина инвестиций материнской анализируемой организации в дочернюю организацию и балансовая стоимость приобретенной доли собственного капитала дочерней организации; рассчитывается денежная оценка деловой репутации, возникающей при консолидации:

4725 тыс. руб. - 4620 тыс. руб. = 105 тыс. руб.

Эта величина отражается в активе консолидированного баланса.

4. Из консолидированного баланса группы полностью исключаются показатели по статье «Инвестиции в дочерние общества» в сумме 4725 тыс. руб. При этом 4620 тыс. руб. элиминируются с балансовой стоимостью доли собственного капитала дочернего общества, купленной материнской организацией. Поэтому эта часть собственного капитала дочернего общества «ТД Сафит» в консолидированном балансе не отражается. Оставшиеся 105 тыс. руб. инвестиций в дочерней организации отражаются в статье «Деловая репутация организации» консолидированного баланса.

5. Определяется доля меньшинства, которая включает две составляющие:

30% балансовой стоимости собственного капитала дочерней организации, т.е. 0,30 х 6600 тыс. руб. = 1980 тыс. руб.;

30% от прибыли, полученной дочерней организацией после продажи его акций материнской анализируемой организации, т.е. «послепродажная» прибыль (отчетного периода) = 0,30 х 1130 = 339 тыс. руб.

Таким образом, доля меньшинства составляет 1980 тыс. руб.+ 339 тыс. руб. = 2319 тыс. руб. Эта сумма отражается в консолидированном балансе отдельной строкой пассива.

6. Определяется нераспределенная прибыль отчетного года материнской организации: 0,70 х 1 130 тыс. руб. = 791 тыс. руб. В консолидированном балансе чистая прибыль отчетного периода суммируется с чистой прибылью самой материнской организации:

791 тыс. руб. + 15575 тыс. руб. = 16366 тыс. руб.

7. Все остальные статьи балансов и материнской анализируемой организации, и ООО «ТД Сафит» суммируются.

2.3.3 Кассовая консолидированная смета

Кассовая консолидированная смета отражает всю будущую деятельность предприятия в виде входящих и исходящих потоков денежной наличности.

При подходе к составлению сметы сверху вниз за основу берутся данные о затратах и выручке за прошлые годы с добавлением определенного процента на инфляцию и рост. Это приростной (дополнительный) подход к составлению сметы. Он не позволяет определить те участки, где возможно повышение производительности.

При составлении сметы с нуля руководство среднего звена предприятия подает подробные заявки на ресурсы и предлагает обоснование их будущего использования. При таком подходе ресурсы используются эффективнее, но составление заявок на ресурсы занимает много времени.

При составлении кассовой консолидированной сметы исходят из прогноза деятельности предприятия в будущем. На основании нормативов, полученных по средним показателям за прошлые годы или заимствованных из сопоставимых отраслей бизнеса, прогнозируют будущие поступления и выплаты, а также балансы на начало и конец периода.